非法集资犯罪中资金链存续时间与各相关要素关系的小样本实证分析

姚 元

浙江警察学院，浙江 杭州 310053

非法集资犯罪中资金链存续时间与各相关要素关系的小样本实证分析

姚 元

浙江警察学院，浙江 杭州 310053

长期以来浙江省非法集资案件持续高发，对经济发展以及社会稳定直接产生巨大冲击。目前对于非法集资的研究主要集中在理论层面对民间集资行为的合法性进行探讨，而对于该行为中各要素的互相作用关系实证分析研究较少。鉴于此，本文通过收集与整理浙江省近年来有关非法集资的刑事案件判决书，对资金链存续时间、涉案人数、资金量、提供利率等要素进行统计分析，利用实证分析的方式来把握互相间的作用关系，为后期对于非法集资案件的预防处置提供借鉴。

非法集资；资金链；存续时间；实证分析

一、非法集资的概念

非法集资，规范而言，并不是刑法中的一个罪名。实务中最有可能涉及刑法中两个罪名：集资诈骗罪与非法吸收公众存款罪。具有非法性、公开性、利诱性、社会性这四大特性。

二、非法集资中资金链研究的价值

浙江省作为民营经济较为发达的省份，民间融资需求旺盛，非法集资案件高发。由于非法集资行为对经济金融以及社会稳定危害性巨大，而且目前对于非法集资研究存在不足，以理论层面的探讨为主而对于非法集资行为中各要素的互相作用关系研究较少，开展对于非法集资案件的分析和研究具有紧迫性与必要性。

三、非法集资资金链存续时间与各要素实证分析

(一)概述

在所有非法集资犯罪行为中，资金链贯穿整个犯罪过程，连接所有案件要素，是最为关键的环节。一旦其中某一环节出现问题，便会有很大的几率造成整个资金链的断裂。本文主要从影响资金链存续时间的要素着手，对涉案人数、资金量与利率三个方面进行分析。数据来源为中国裁判文书网，搜集近年来浙江省非法集资以及非法吸收公众存款的刑事案件法院判决书共计557份。利用具有权威性的法院判决书开展实证分析，数据来源真实可靠。

通过对判决书的整理，可以获得案件数量与资金链存续时间的总体关系图。如下图所示。

图1

第一，从总体来看，在当前样本数量下，1年内资金链断裂占比20%；2年内占比40%；3年内占比54%；4年内占比63%。

第二，就局部来看，资金链断裂有三个高峰期，分别为“0.5-1年”、“1.5-2年”和“3.5-4年”。

(二)涉案人数与资金链存续时间

1.研究假设

就涉案人数与资金链存续时间关系而言，一般有两种看法。

第一种看法认为，涉案人数与资金链存续时间的关系为负相关，即涉案人数越多，资金链存续时间越短。第二种看法则认为，涉案人数与资金链存续时间的关系为正相关，即涉案人数越多，资金链存续时间越长。

2.数据分析

通过对判决书中资金链存续时间与涉案人数进行数据整理，得到总体的折线图。如下图所示。

图2

从中涉案人数与资金链存续时间这一折线图中，可以得出以下结论：

第一，总体来看，在这一折线图中，趋势线呈明显下降趋势，这表明涉案人数与资金链存续时间主要呈现负相关的关系。

第二，从趋势线变化的幅度来看，趋势线变化十分明显，表明涉案人数对资金链存续时间的影响较大。

第三，从局部数据变化来看，在资金链存续时间为0.5年时，涉案人数最多。这表明大部分的参与人数较多的非法集资案件中，资金链的维持时间都是相对极短的。在资金链存续时间为4年这一时间段时，数据出现一个高峰值。但与此同时，4年这一时间段出现了案件数量的一个峰值，由于案件数量的增多，使得涉案人数也相应处于峰值。因此对于整体的影响应当忽略。综上，在涉案人数与资金链存续时间的实证部分，应当认为涉案人数与资金链存续时间呈现负相关关系。

3.分析总结

通过数据的分析，可以得出在目前的样本数量下关于涉案人数与资金链存续时间的关系：总体来看，涉案人数与资金链存续时间成负相关的关系，涉案人数越多，资金链存续时间越短。并且，涉案人数的数量对于资金链存续时间的影响较大。

(三)资金量与资金链存续时间

1.研究假设

就资金量与资金链存续时间的关系来看，初步的假设是资金量与资金链存续时间成负相关的关系。

2.数据分析

通过对所收集的判决书中资金链存续时间与资金量进行数据整理，得到两者关系的总体折线图。如下图所示。

图3

从资金量与资金链存续时间这一折线关系图中，可以得出以下结论，

第一，从整体来看，趋势线呈现较为平缓的下降趋势，因此可以得出资金量与资金链存续时间整体呈现负相关的关系。

第二，从趋势线变化的幅度来看，相较于涉案人数与资金链存续时间的折线图中趋势线的变化幅度，本图中的趋势线变化幅度明显较小。意味着，在现有的数据来看，资金量仍对于资金链存续时间有一定的影响，但是会小于涉案人数这一因素的影响。

第三，从局部数据的变化来看。除了在0.5年这一时间段中折线数值明显呈现极高的水平外，在其余时间段中，尽管趋势线仍有较为明显的波动，但是仍然保持了下降的整体态势。

3.分析总结

通过数据的分析，可以得出在目前的样本数量下关于资金量与资金链存续时间的关系：总体来看，资金量与资金链存续时间成负相关的关系，资金量越大，资金链存续时间越短。

(四)利率与资金链存续时间

1.研究假设

就利率与资金链存续时间的关系来看，初步认为利率与资金链存续时间之间应当为负相关关系。

2.数据分析

通过对判决书中资金链存续时间与提供利率进行数据整理，得到总体的折线图。如下图所示。

图4

从这一折线图来看，可以得出以下有关于利率与资金链存续时间的相关结论：

第一，从总体数据来看，利率总体明显大于银行现行利率。

第二，从总体变化来看，趋势线仍然呈较为平缓的下降趋势，因此可以从中得出在当前的样本中，利率与资金链存续时间成负相关关系，即利率越高资金链存续时间越短。

第三，从趋势线变化趋势来看，相较于前两张折线图，该图中趋势线的变化极为平缓，下降趋势也十分不明显，意味着在非法集资案件中，利率与资金链存续时间尽管呈现负相关的关系，但是关系程度并不是十分密切。所提供利率的高低对于资金链存续时间的影响也极为有限。

3.分析总结

通过数据的分析，可以得出在目前的样本数量下关于利率与资金链存续时间的关系：总体来看，利率与资金链存续时间成负相关的关系，所提供的利率，资金链存续时间越短。但是就目前数据的收集与分析来看，利率对于资金链存续时间的影响明显较小，且两者关系中不稳定因素较多。

四、总结

(一)各要素与资金链存续时间基本关系

从实证部分可以看出，在目前的判决书样本中资金链存续时间与涉案人数、资金量、利率的基本关系。

从涉案人数来看，涉案人数与资金链存续时间呈现负相关的关系。涉案人数越多资金链存续时间越短。从资金量来看，资金量与资金链存续时间呈现负相关的关系。资金量越大资金链存续时间越短。从利率来看，利率与资金链存续时间呈现负相关的关系。利率越高资金链存续时间越短。

(二)对经侦工作的意义

1.经侦提前介入

以往对于非法集资案件，经侦部门的介入往往是在事发之后，此时由于资金链断裂，广大投资者血本无归，已经产生了严重的经济冲击以及社会舆论压力，经侦工作便陷入较为被动的局面中。

通过实证分析，可以得出，在投资者人数多、资金量巨大、提供利率极高并且以公司资金周转、经营需要等为理由进行集资时，资金链存续时间是不容乐观的，存在极大的断裂风险。面对这样的情况，若经侦部门能够提前介入，对于集资者相关账户信息进行调查。若涉嫌非法集资行为，尽早处置，控制相关人员以及银行账户，避免携款潜逃等现象的出现，尽最大可能保证投资者的资金安全。

2.熔断处置

熔断机制(Circuit Breaker)，也叫自动停盘机制，是指当股指波幅达到规定的熔断点时，交易所为控制风险采取的暂停交易措施。

通过对于涉案人数、资金量、利率以及项目类型的实证分析，得出了在目前样本数量下各要素对于资金量维持时间的影响关系。但是由于样本数量有限，在实证分析中仍然存在一定的数据偶然性以及误差，在接下来的研究将进一步增加样本数量，将误差降到最低。尽管存在较多不足，但这一次实证分析仍对于公安实务中经侦部门开展提前介入与进行熔断处置提供了一定的理论借鉴意义。

[1]黄龙，高俨.关于非法集资类案件的实证分析及办理建议——以某省X市检察院近三年办理的非法集资类案件为例[J].商，2016(35)：250+216.

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D924.3

A

2095-4379-(2017)34-0087-02

姚元(1997-)，女，汉族，浙江杭州人，浙江警察学院，研究方向：刑法及法学实证分析。