99%现金贷死期将至？叫停网络小贷牌照开启整治第一步

王宇

暂停网络小贷牌照审批是整治现金贷的第一步，虽然最新消息预示监管不会一刀切，但网络小贷的牌照以后还发不发、发了的是否会收回、现金贷利率如何定价等问题又成了新的“心结”

11月21日晚间，一场狂风暴雨“袭击”了现金贷行业。互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室（下称“专项整治小组”）发布一则通知——《关于立即暂停批设网络小贷公司的通知》（下称“《暂停通知》”），叫停新增网络小贷，引发了现金贷的行业“地震”。一时间，“现金贷凛冬已至”、“99%的现金贷都会消亡”的悲观态度弥漫市场。

热议之时，一位上海地区的互金平台高管对《投资者报》记者表示，现金贷服务的绝大部分是没有征信记录的人群。如果被关停，这些人的金融需求如何满足？如果像P2P网贷一样进行合规整改，才能真正实现普惠金融的效果。在采访的过程中，他一再向記者表示，“不希望一刀切”。

23日晚间，他终于松了一口气。当晚传出的最新消息表明，监管层明确不会“一刀切”清理整顿现金贷平台，近期将出台监管措施，预计最近发布。而这对数千家现金贷平台来说，无异于一次“刮骨疗毒”。健康的现金贷行业环境何时出现，现在讨论仍然为时过早。

九成现金贷平台生死劫

11月21日晚间，专项整治小组发布《暂停通知》指出：“近年来有些地区陆续批设了网络小贷公司或允许小贷公司开展网络小贷业务，部分机构开展的‘现金贷业务存在较大风险隐患”。通知要求，“自即日起，各级小额贷款公司监管部门一律不得新批设网络（互联网）小贷公司，禁止新增批小贷公司跨省（区、市）开展小额贷款业务。”

事实上，网贷之家调查发现，现下很多现金贷平台正在或计划通过购买网络小贷牌照的方式解决自身放贷资质问题。具体来说，网络小贷牌照由地方省市级金融办发放，该牌照有在全国范围内的放贷资质，持有门槛相对其他金融牌照而言不高。

值得一提的是，“现金贷”是当前金融行业最火的关键词，一如2013年、2014年的P2P网贷。国家互联网金融风险分析技术平台将现金贷平台定义为：平台以“信用贷”“消费贷”等形式，对借款人直接发放现金，放款时间较短，借款期限在半年之内的小额借款平台。

网贷之家研究员王海梅对《投资者报》记者分析称，随着现金贷“高利贷、暴力催收、低门槛”等负面消息持续暴露，监管层曾明确表示，将出手整顿现金贷。此次暂停网络小贷牌照审批，据了解是整治现金贷的第一步。

据网贷之家研究中心不完全统计，截至今年11月22日，全国共有30家现金贷平台通过其运营主体公司或股东持有35张网络小贷牌照。而据11月20日国家互联网金融安全技术委员会发布的一份现金贷发展报告显示，截至11月19日，国内运营现金贷的平台共2693家。

暂停网络小贷牌照的消息一出，捷越联合创始人兼首席风控官王晓婷告诉《投资者报》记者，现金贷的资金端都来自于机构，如果以后要求现金贷没有互联网小贷牌照就不能做业务的话，现在的几百家现金贷公司至少得死掉99%。

事实上，这也是暂停网络小贷牌照的通知发出后，互联网金融从业者的第一反应。因此，一些涉及现金贷业务的平台从业者“私聊”本报记者，感慨 “几乎不想说任何话”。

看上去形势相当严峻，但紧接着的一场会议，又出现新的变化。

旧愁未去添新忧

就在业内心忧现金贷会不会被“一锅端”“一刀切”的同时，监管部门也未闲着。11月23日上午，央行和银监会在京联合召开网络小额贷款清理整顿工作会议，数十个批准小贷公司开展网贷业务的省市金融办参会。

据媒体报道，监管层在此次会议上明确不会“一刀切”式地清理整顿现金贷平台，近期将出台监管措施，预计最快近一两周发布。监管层希望领导行业规范有序发展，防范资金脱实向虚。一切不合规的要合规，没牌照的要有牌照，把现金贷纳入监管。

这正如前述上海互金平台高管所期盼的那样，对现金贷进行合规整改，而不是全部枪毙。

民投金服CEO陈明对《投资者报》记者分析称，预计现金贷业务门槛将提高，不少平台会离场，行业规模缩水。

一位互联网金融行业观察者对本报记者表示，今年现金贷火爆的原因之一是，在P2P网贷开启合规整改后，一些无法满足监管门槛、盈利困难的网贷平台转向了现金贷。同样地，现在对现金贷整治开启后，这些平台可能继续转型其他业务。

上述国家互联网金融安全技术委员会发布的报告指出，目前有592家P2P网络借贷网站开展现金贷业务，约占全部P2P平台总数的15.8%。

正如紫马财行CEO唐学庆对《投资者报》记者所说的，在实现合规健康发展之前，现金贷行业无可避免要经历一番阵痛。他指出，现金贷在发展中逐渐暴露出放款门槛低、高利放贷、暴力催收、资金来源不明等诸多问题，并造成多起恶性事件，产生了恶劣的社会影响。“当下只是整治工作的序幕。”

23日的会议让紧绷的行业神经短暂舒缓了一下，但随后会迎来什么样的“阵痛”，从业者们屏息静气等待着。眼下，网络小贷的牌照暂停后还发不发、发了的是否会收回、现金贷的利率该如何定价等问题又成为他们新的“心结”。

此外，可以预料的是，现金贷的发展环境将越来越严苛。本报记者获悉，11月21日芝麻信用宣布与存在利率畸高、不当催收的现金贷平台停止合作。两天后，支付宝要求所有入驻生活号的合作方，推荐的借款产品综合费率不得高于24%。

对于现金贷利率是否会参考小贷利率严格执行36%上限这一重要问题，目前仍是业内关心的终极所在。到底监管层会做出什么样的回答，对行业来说至关重要。

此次监管风暴，用王海梅的话说，“现金贷将正式进入了洗牌期，现金贷未来究竟如何走向可以拭目以待。”endprint