中国上市公司利润操纵及其影响N素探析

刘光美

[摘要]随着中国经济体制的不断改革与深化，中国上市公司利润操纵的情况也不断出现。利润操纵不仅严重误导投资者的投资决策，还严重危害了证券市场的稳定发展。本文通过对中国上市公司利润操纵的阐述，分析其影响因素，进而提出相应的防范措施。

[关键词]上市公司；利润操纵；影响因素

1中国上市公司利润操纵的影响因素

1.1上市公司利润操纵的内部因素

1.1.1政治利益因素

随着市场竞争格局的不断变化，一些企业因为产品生产陈旧、管理模式缺乏创新、未迎合新市场而竞争力不足，导致企业无法一如既往地沿用过去的优势，因此企业面临越来越大的盈利压力。为维持公司持续发展的良好形象，企业个别企业领导为不断获取政治利润，选择通过利润操纵进行会计舞弊，虚报报表中企业产值、虚报收入及利润。此外，一些地方政府为维护地方经济增长的良好形象，对当地企业的利润操纵情况进行有意识地引导。

1.1.2经济利益因素

由于企业在新股上进行粉饰业绩以增大上市机会的可能性是有限的，企业要想实现整体上市较为困难。公司为达到利润计划，期间会采取偷税漏税的行为以隐瞒利润。由于在获取上市公司资格的条件中，公司需通过配股获取足够的利润，而目前在政策方面，资本市场约束着上市公司的配股行为。因此，许多公司为获得配股资格，对年报进行反复地修改，在无法达到条件的情况下，选择通过利润操纵来促进股利发行价的提高，于此为上市公司的资格获取创造条件。

1.2上市公司利润操纵的外部因素

1.2.1相关会计制度不完善

1.2.1.1会计法规存在缺陷。某一时期法律法规的情况很大程度上引发虚假会计信息的产生。一方面，会计法规的制定缺乏一定的科学性，影响会计信息使用者对会计信息真实性的质疑，从而影响会计法规的执行与应用，使得一些不法分子容易通过法律的漏洞企业制造虚假会计信息。另一方面，我国现行的会计法规在操作上存在一定的制约性，制定上没有统一标准、明确各原则等不完善的地方，这样为上市公司操纵利润提供了便利。

1.2.1.2处罚制度不健全。在我国现行经济法规中，未规定对上市公司管理及处罚的详细原则，目前我国对相关会计问题的法律中，较为忽略民事法律的处罚。这样一来，一旦在相关会计问题上出现民事法律责任不明确的情况，若上市公司的利润操行为造成严重伤害，严重影响会计信息的失真，使投资者遭受巨大损失，而受到处罚时仅仅通过稍有的程序及罚款进行处理，使得企业相关方进行利润操纵的可能性加大。

1.2.2监管力度不足

1.2.2.1公司治理结构不完善。由于缺乏来自资本市场的竞争，企业目前的外部治理存在一定的缺陷。针对内部治理，股东为有效行使其自身权利，导致对公司管理层进行约束的作用无法有效发挥。此外，公司治理结构中的董事会往往作用不大，由于其人员设置的特殊性，难以发揮其监督和控制作用。因此，公司总经理成为内部治理中的重要角色，与会计及出纳等重要会计人员联合会计舞弊，虚报会计信息，为自身利益或者公司利益欺瞒大众。

1.2.2.2注册会计师的审计监督未有效发挥。上市公司中的审计委托与公司往往存在利益交易，审计机构往往处于被动状态，导致注册会计师明显缺乏其应有的职业审慎，对于公司进行利润操纵不仅不制止，采取相应措施，反而与上市公司合谋进行利润操纵，这样一来，严重破坏审计中的平衡关系。

1.2.2.3监管部门监管力度不足，处罚方式欠佳。目前。我国上市公司的监管方式较为宽松，监管部门内人员因为缺乏谨慎等职业道德品质，没有及时对监管过程进行反馈，导致监管质量严重下降。此外，针对某些利润操纵问题，监管部门对上市公司的某些处罚方式不妥，出现处罚时主要责任人不需承担相应责任的情况，导致不仅责任人无法得到真正地惩治，而且严重侵害了各投资者的利益。

2中国上市公司利润操纵的防范措施

2.1完善公司治理结构及内部控制制度

公司所有权与经营权的分离导致信息不对称，是利润操纵的根本原因。公司需完善公司治理机构，通过改善股权机构，加强现代企业经营管理理念，强化董事会与监事会的地位，明清各部门间的经济责任。此外，建立董事会成员奖惩考核、评估体系，提高会计人员专业技术，同时保证独立性，以正确发挥各部门职能作用。

2.2健全相关会计制度

目前，会计准则等相关制度的制定尚未健全，企业、注册会计师及监督机构对此都存在不同的理解，导致会计准则的贯彻执行受到很大的制约。所以政府应不断完善会计制度，不断丰富制定制度的执行理论，以提高准则的科学客观性及可操作性，为企业的经济发展营造良好的环境。

2.3加强审计监管及外部控制制度

目前，我国的会计师事务所及监管部门工作人员普遍职业素质较低，工作责任心不强，没有恪守其应有的职业道德，缺乏职业素质。因此，会计师事务所及监管部门应不断提高自己的职业道德素质和执业水平，树立良好的榜样，加强风险规避意识，以此提升机构对公司的监督质量，提高公司、投资者等相关方的利益价值。

3小结

上市公司的利润操纵问题引起了社会的高度关注。利润操纵给企业及投资者、证券市场带来严重的危害，所以，我们需要不断完善公司治理机构，加强内部与外部控制，健全会计制度，强化监督，以此防范利润操纵行为，增强会计信息的真实性，保障各方利益，促进资本市场的健康有序发展。endprint