探索在现行管理会计理论体系下对资源型企业经营科学决策的方法

2017-11-22何祖元夏宇锋王虎张帅

财会学习 2017年22期

何祖元+夏宇锋+王虎+张帅

摘要：本文通过分析研究资源型企业在现行管理会计体系和当前经济形势的大背景下，传统投资和生产经营决策方法存在的不足，探索和建立科学的决策模型，为资源型企业决策层提供放眼长远的、正确的生产销售决策参考方法。

关键词：管理会计；资源型企业；科学决策方法

当今世界经济正发生着复杂而深刻的变化，习近平主席提出 “一带一路”的倡议，旨在促进经济要素有序自由流动、资源高效配置和市场深度融合。我国经济全球化水平不断提高，各类资源配置在全球范围内进行。资源型企业如果仍然按照传统的决策方式进行投资和生产经营决策将存在诸多问题。本文即从问题入手，探索方法。通过分析资源型企业传统投资和生产销售经营决策方式存在的问题和不足，结合当前复杂的经济形势，探索和研究资源型企业经营科学决策方法，为资源型企业生产销售经营决策提供参考。

一、资源型企业传统经营决策方式存在的问题

（一）资源型企业概述

资源型企业是指通过自然资源的勘探、采掘和初级加工，形成自有产品并对外销售，依靠资源的消耗来实现价值增长的企业。本文所说的资源仅指自然资源。自然资源具有有限性、地域性、多用性和风险性等特征。资源型企业投资矿产项目需经过以下四个主要阶段：（见图1）

由于资源型企业的特殊性，为实现企业可持续发展，国际上成功的资源型企业通常采取组合模式进行投资，以确保企业对资源的控制和源源不断的供应。

（二）资源型企业控制资源的途径

资源型企业获取资源的途径主要有两大类：即投资和贸易，其中投资又可以分为股权投资和契约式协议。

1.股权投资。股权投资通常是为了长期持有一个公司的股权，以期达到控制，具有投资大、投资期限长、风险大以及能为企业带来较大的利益等特点。从控制力的角度来说，股权投资具有其他两种方式无法比拟的优势。但通过股权投资的方式比一般投资所需资金巨大，要求企业具有相当强大的经济和管理实力。

2.契约式协议。契约式协议指通过合同协议调节对方企业的运作和行为。契约式协议方式成本小、风险低，同时更尊重本地权利和资源的可持续利用，这对于资源型企业获取所需资源是一种不错的选择。但契约式协议存在控制力较差、缺乏稳定性和长远利益等缺点。

3.贸易。获取资源的方式除投资以外，贸易是另外一种方式，它的典型特点是简单直接。但采用该种方式企业谈判优势较低，难以掌握主动权；资源供给不稳定，未来资源价格难以控制等。

（三）问题的提出

作为资源型企业，科学的投资、生产经营决策尤为重要，而传统的管理会计对于资源型企业经营决策支持缺乏科学性。

1.传统管理会计无法满足对资源型企业投资决策需求

传统管理会计主要是从财务管理的角度为企业的长期决策提供一些财务指标信息。然而，由于资源型企业的特殊性，它的长远发展所涉及到的因素往往不仅仅是财务信息，还涵盖了企业的非财务信息以及企业外部的信息，传统管理会计无法满足资源型企业长远发展的需要。

2.会計信息对生产销售经营决策支持不足

在当前管理会计体系下，企业财务部门为管理层提供生产经营决策信息常用的是本量利法。对于资源型企业来说运用本量利法作出的决策缺乏科学性，主要表现在：

（1）本量利模型本身存在非常致命缺陷。在整个模型设计中，存在几个假设：

①产量是唯一的变量；

②企业所处的经营环境是确定的、稳定的；

③业务量、收入与成本之间呈完全线性关系；

④生产产品所需资源可无限的开发和供应。

现实情况是企业所处的经营环境充满着各种不确定性，且无法保证业务量、收入与成本之间呈完全的线性关系。在该理论应用于资源型企业等特殊行业时，存在的缺陷的更加明显。

（2）本量利法分析法将造成企业追求短期利益，未考虑资源的有限性。

（3）产品销售价格确定后保持不变，缺乏对未来市场行情的预估。

（4）未考虑生产系统停运对设备性能的影响以及成本消耗等因素。

二、资源型企业经营科学决策方法改进

鉴于传统经营决策方式存在着诸多的问题，本文通过对传统决策方法的弊端进行改进，使其更加科学、更适用于资源型企业。

（一）投资决策方法改进

1.假设条件

H1：研究对象企业所能控制的资源总量是有限的；

H2：研究对象企业追求长期发展而不是短期效益；

H3：研究对象企业对目标项目绝对控股，且不考虑少数股东影响；

（见表1）

2.投资组合模式设计

（1）传统投资决策模型

根据传统的管理会计决策理论，支持企业投资决策的模型图如图2：

通过上述模型可以看出，传统决策模式下，当产品价格持续低迷，目标项目市值逐步走低，经过预测某些项目无法达到预期投资报酬率的情况下，企业将做出放弃或处置低效资产的决策。

（2）投资决策改进模型

本文对传统投资决策模型进行修正和改进，引入“功能系数”，具体模型见图3。endprint

经过改进后的投资决策模型，不仅仅依据传统的管理会计理论，同时充分了考虑投资企业的战略意图，企业财务部门分析结论与企业总体战略目标保持高度一致。

（二）生产经营决策方法改进

1.假设条件

H1：研究对象企业所能控制的资源总量是有限的；

H2：研究对象企业追求长期发展而不是短期效益；

H3：研究对象企业对目标项目绝对控股，且不考虑少数股东影响；

2.生产经营决策模型设计

（1）传统管理会计下生产经营决策方式

①盈亏临界点模型

S=Q×P-Q×V-F

令S=0，那么临界点销售量=F/（P-V）

盈亏临界点模型的决策方式：当前产品价格和项目的产能能够达到了临界点销售量，那么企业为了追求利润最大化，将做出尽最大可能生产产品的决策。

②边际贡献模型

边际贡献=Q×P-Q×V=P-V

边际贡献模型的决策方式：当产品单价大于产品单位变动成本时，企业决策将继续维持生产，以对冲固定成本；当产品价格小于产品单位变动成本时，企业将决策停止生产。

（2）生产经营决策改进模型

传统的管理会计理论下的本量利模型支持生产经营决策存在诸多缺陷，本文在充分考虑资源型企业特点，对该模型进行改进。经改进的生产经营决策模型见图4。

本文认为对于资源型企业来说，传统本量利模型將受到资源价格波动、资源有限性、生产系统性能以及再启动成本消耗四种因素的影响。当企业根据传统本量利模型做出扩大生产的结论时，应进一步分析未来市场价格波动和资源的储量两种因素，通过预测未来市场价格走势，控制生产节奏，使企业整体利益最大化；当企业根据传统本量利模型做出停止生产的结论时，应进一步分析生产系统性能稳定性和再启动成本消耗两种因素，预测再启动成本和预计亏损额，以确保生产系统稳定和损失最小化。

3.实例验证

本部分仍以A铀业公司为例，分析其对所属a4项目2012年生产决策的过程，对生产经营决策改进模型加以验证。a4项目于2012年投产，设计年限10年，生产系统设计最低产能2000 tU/年，设计产能5000 tU/年，最大产能6000tU/年。根据国际市场天然铀供需关系，结合全球铀资源的开采量和储量情况，并评估世界各国对核燃料的需求以及其他的科学方法，预测未来10年市场价格走势见图5。

假设单位变动成本为37美元/磅、固定成本2.33亿美元/年（考虑贷款利息、折旧费等）、铀矿储量50000吨。

（1）按照传统管理会计下生产经营决策方式测算。

由于各年度天然铀市场价格均大于单位变动成本，所以企业决策每年均按照设计产能生产，取得税前利润58.40亿美元，平均投资回报率为19%。

（2）按照生产经营决策改进模型测算。

在改进后的生产经营决策模型下，虽然各年度铀市场价格均大于单位变动成本，但是由于该项目资源总量是有限的（50000tu）且要保证生产系统的稳定以及减少不必要的生产系统再启动的耗费成本。为获取更高的利润和投资回报率，企业将按照以下思路安排生产：

①天然铀市场价格最低的时，按照最低产能进行生产；

②随着天然铀市场价格上涨，逐步提高产量；

③天然铀市场价格处于高位时，按照最大产能进行生产。

据此，企业将取得税前利润65.46亿美元，平均投资回报率为22%。

通过上述分析可以看出，运用改进后的生产经营决策模型进行生产经营决策，充分考虑了市场价格波动、资源有限性、生产体统稳定性及再启动成本等四种因素的影响。对生产经营做出重新安排，使企业平均投资报酬率提高了3个百分点，体现了改进后的生产经营模型的科学性。

三、结论及建议

（一）企业获取资源的途径有很多，但为了企业可持续发展，应尽量采取股权投资的方式实现对资源的控制。本文建议按以下策略控制资源：

1.通过股权投资的模式控制企业所需的70%左右的资源；

2.在投资于法律环境、市场环境比较好的国家时，可以选择采用契约式协议的方式获取企业所需的20%资源；

3.可以少量采取贸易的方式对企业所需10%资源进行补充。

（二）为了资源企型企业的长远发展，企业应采取投资组合的模式进行投资安排。在某一阶段，企业投资应该包括处于详查、勘探、在运和在建等各个阶段的项目。作投资决策时，充分考虑各项目的功能和作用。某些项目虽然投资回报率较低，但是有利于企业控制资源，那么企业应继续投资，而不应放弃。在运用投资模型时，引入功能系数，以确保在最大程度上掌控有限的资源，增强财务决策与企业整体战略目标的符合度；