金融监管应尽早介入区块链研发

李礼辉+李雪娇

如果说蒸汽机释放了人们的生产力，电力满足了基本生活需要，互联网改变了信息传递方式，那么区块链（Blockchain）则被寄望为可能改变金融系统底层架构的技术。近年来，世界各国在对区块链技术积极探索的过程中，遇到了一系列问题，例如比特币勒索病毒、疯狂的ICO、披着区块链外衣的非法集资和传销活动，不免让区块链技术受到质疑。怎样解决这些乱象？如何落地应用区块链技术？未来区块链技术发展的正确方向又在何方？

为此，《经济》记者专访了中国互联网金融协会区块链工作组组长、中国银行原行长李礼辉，就区块链热点问题进行解读。

《经济》：众说纷纭的区块链技术究竟是什么？

李礼辉：区块链是一种很新的技术，从比特币开始，区块链技术得到广泛应用，发展得非常迅速。首先从字义分析，区块链是信息区块衔接组成的数据链，区块链技術则是各参与方基于共识机制集体维护的一套分布式共享账本。这是多种技术的组合创新，一是基于时间顺序的链式数据结构，二是基于共识算法的实时运行系统，三是基于智能合约的规则生成与执行，四是基于加密算法的点对点网络。从这些特点不难看出，未来区块链技术可应用的场景会呈现多样化。

《经济》：怎样理解区块链与数字货币的关系？

李礼辉：讲到数字货币不能不提到比特币，从横空出世到暴涨暴跌，比特币一路走来，价格波动一直倍受争议，甚至被不法分子利用，沦为违法、套利的代名词。首先，我们要认识到，比特币不是区块链技术的全部。其次，数字货币概念一定要专属法定货币，必须具有法定定位、国家主权背书、发行责任主体。

数字货币相对传统的货币，有特定优势。直接支付、便捷支付，以及无现钞支付，能够降低使用成本，减少流通成本，提高资金周转速度和运作效率。但必须要保证数字货币资金流可以追踪监控，中央银行拥有实时、完整、权威的数据，实现货币供应总量的精准调控。若能实现以上几点，在反腐败、反洗钱、反恐融资、反逃税的问题上，能够达到更好的管控效果。因此，数字货币的积极发展能够代表货币未来方向。

《经济》：目前区块链应用情况如何？

李礼辉：在全球区块链技术热潮下，我国区块链发展与世界步调一致，并且国内金融科技领域公司迸发着强劲的创新力。像微众银行、万向区块链、矩阵元联合研发的区块链开源技术平台BCOS，在微众银行联合贷款备付金管理及对账平台，可以实现在平台内所有合作银行交易记录的同步更新和安全保护，交易过程和清算过程是实时同步的，大幅度提高效率。腾讯、阿里巴巴等也在研发区块链应用，致力打造金融级的高可靠性、高速度的目标。

再如，Linux基金会联合IBM研发的Hyperledger Fabric是一个分布式账本平台方案，近期该平台或许发布1.1升级版。超级账本的快速发展很大程度上是基于智能合约在区块链技术中的“杀手级”应用。在参与方多、复杂性高的场景中，智能合约具有突出的技术优势，例如资产托管的金融场景，资产委托方、托管方、管理方、投资顾问、审计方等多种角色容纳在系统里，在商定合约后，对数据信息源、解决方案达成一致，就可以签署无恶意漏洞代码的合约，进行测试并查看运行结果，最终签字部署在各自账本。这种技术在中低频次，高复杂性的金融场景可以扬长避短，提供风险可控的金融服务。

《经济》：区块链技术还处在发展阶段，在监管上我们应当如何进行？

李礼辉：举一个例子，2014年ICO全球融资规模只有0.26亿美元，2016年突破两亿美元，2017年上半年很快冲高到12.66亿美元，其中国内ICO规模折合人民币超过26亿元，占全球ICO比重的31.5%。但国内所有的ICO项目都没有经过金融监管部门审批，项目可能会涉及非法金融活动。因此，9月4日人民银行联合七部门对ICO的定性，我非常赞成。

市场对创新总是保持着最大的包容性，但是金融交易投资与风险控制的本质，对待创新要更加谨慎。任何一项新技术的出现都会不可避免地带来风险。在新技术发展初期，出现无序的状态是必然的。关键在于，解决问题比问题本身更重要，在发展中要解决两大重点，一是达到规模化应用的要求，二是达到可靠性、安全性的要求。

保护投资者利益、防范系统金融性风险、维护金融市场稳定是每一个金融从业者应遵守的准则。在区块链金融法规逐步健全的过程中，我国金融监管机构需要尽早介入区块链技术研发，建立行业技术标准与监管规则，更加密切了解市场动态，培养与时俱进的监管人才。

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李礼辉，外界对他使用的词汇多是年富力强、低调内敛。翻看他的从业经历，不难让人看出为何会获得众多好评。

2004年，李礼辉从海南省副省长调任中国银行行长。在此之前，李礼辉在银行有着丰富的从业经验。可以说，这一年，李礼辉重归本行。

1984年，工商银行从人民银行分离出来，李礼辉被分到工商银行福建分行，担任过工商银行福建分行办公室副主任和主任。工商银行收购厦门国际银行后，李礼辉开始担任常务董事。

1986年被派驻香港，任工商国际金融有限公司副董事长兼副总经理。在香港工作期间，李礼辉对海外金融体系和资本市场的了解日趋全面深入。

1989年，李礼辉开始担任工商银行福建分行副行长。3年后，凭借在香港的工作经历，工商银行委任李礼辉为工商银行驻新加坡首席代表。李礼辉率领团队，一手创办了工商银行新加坡分行。1994年，42岁的李礼辉被提拔为工商银行副行长。

1999年，工商银行收购香港友联银行，李礼辉协同工行行长姜建清共同制订了收购计划，并参与对友联银行的重组，由于重组成功，李礼辉的能力为海外金融界所熟知。离开政府职务后，李礼辉在中行改制的关键时期，担任中国银行行长，力推股改。

现在李礼辉的工作经历又添加了浓墨重彩的一笔。区块链在金融领域的迅速“蹿红”，其相关话题在全球范围内引发了广泛关注，许多互联网及其他行业的企业和机构纷纷参与到区块链技术的开发和应用中来。在此背景下，中国互联网金融协会在去年成立了区块链研究工作组，由全国人大财经委委员、中国银行原行长李礼辉任组长，深入研究区块链技术在金融领域的应用及其影响。这一年里，李礼辉在区块链技术领域多次发声，除了对数字货币、ICO等热点问题明确了市场导向，在国内外区块链技术发展及金融领域的应用创新方面，提出了独到的金融风险防控见解，为我国区块链技术的健康发展作出贡献。