Refrigerator Trends波折中摇曳前行 ，“一带一路”成发展新助力：2017年冰箱行业发展新趋势

文_王娟/产业在线

Refrigerator Trends波折中摇曳前行 ，“一带一路”成发展新助力：2017年冰箱行业发展新趋势

文_王娟/产业在线

2017年在冰箱行业里程中注定是不平凡的一年，先是原材料持续涨价,直接拉动冰箱成本增长超15个百分点，接着人民币又不断升值，带来汇率损失，加上部分时期发泡剂限货，偶尔雪上加霜纸箱短缺，伴着运输成本上升、房地产市场收紧、能效标准升级、产品技术迅速切换，让本来就处于高位盘整期的冰箱行业波折不断，冰箱企业也随之在风浪中摇曳前行。

相对整个冰箱内销市场的持续下降，变频冰箱的发展成为一匹黑马。产业在线统计，2017年1-8月变频冰箱中国销售651.4万台，同比增长78.9%，占冰箱行业总内销量的20.3%。

2012-2017年1-8月中国冰箱行业内外销变化情况（万台）

2017年在冰箱行业里程中注定是不平凡的一年，先是原材料持续涨价,直接拉动冰箱成本增长超15个百分点，接着人民币又不断升值，带来汇率损，加上部分时期发泡剂限货，偶尔雪上加霜纸箱短缺，伴着运输成本上升、房地产市场收紧、能效标准升级、产品技术迅速切换，让本来就处于高位盘整期的冰箱行业波折不断，冰箱企业也随之在风浪中摇曳前行。

但不管怎样，目前来看整个2017年冰箱行业还是呈微弱增长趋势的，其中主要增长动力是出口。产业在线统计2017年1-8月冰箱行业总销售5187.2万台，同比增长0.9%，其中内销3058.5万台，同比下降6.9%，出口2027.7万台，同比增长14.7%。

从2013年以来，冰箱行业内销已经是连续四年下降了，内销市场规模从峰值的近5600万下降到2016年的4731万，产业在线预计2017年全年市场规模将萎缩至4500万左右。未来的几年除重大政策或者宏观环境变化外，产业在线预测中国冰箱市场规模或将维持在4500-4600万左右。

统计局数据显示，2015年中国冰箱冷柜城镇百户保有量已经高达94，农村百户保有量也高达83，与发达国家相比差距已经不是很大了。在保有量持续高位的情况下，冰箱内销市场的需求主力是更新换代。有数据显示，白电整体目前的更新需求均已超过总需求的65%，冰箱冷柜更新需求在整个白电中最高达74%。不过冰箱的更新换代周期相对较长，居民收入增速的持续放缓，让消费增长受到一定的制约，此前大家预期的家电下乡产品的更新换代潮迟迟未能出现（也有言论认为下乡产品或已经在过去的几年中被陆续消化），另外房地产政策调控带来的成交回落又在一定程度上影响了冰箱的新增需求。

冰箱内销的主要市场依然是线下，但线上的比重在不断的加大，随着80、90成为市场消费的主力，未来线上将继续快速发展。2017年冰箱线下市场依旧萎靡，与线下相比线上方面则一片欣欣向荣，以618为代表的大规模消费狂欢强力拉动了网络销售，但随着基数的增加，增幅呈逐年减弱趋势。线上平台的流量红利也在快速扩张的过程中逐渐消失，网上销售未来也将面临天花板，大型电商平台必然要寻找新的突破点，消费升级和中产崛起对商品的价格敏感度显著下降，产品质量和购物体验成为消费者新的关注点。

相对整个冰箱内销市场的持续下降，变频冰箱的发展成为一匹黑马。产业在线统计，2017年1-8月变频冰箱中国销售651.4万台，同比增长78.9%，占冰箱行业总内销量的20.3%。近两年变频冰箱的发展一直处于快速增长阶段，产业在线认为增长如此之快的主要原因有以下几点：一方面是新能效政策的实施，如果要做到一级能效产品甚至一些二级能效产品，变频目前是最优性价比的选择，不少企业为了保证相当份额的一、二级能效产品而加大了变频的生产；另一方面是企业主动调整产品结构，部分产品为达到保鲜效果或者分温区管理必须使用变频压缩机；另外则是出于提高利润等方面的需求，以往旧型号产品在去年原材料大幅上涨的情况下提价都较为困难，但使用变频压缩机在内的中高端产品价格相对容易控制。

2016年以前变频冰箱在国内市场的比重一直不高，每年仅维持十几个百分点的增长，其中一个重要的制约因素是变频压缩机价格颇高、产能较低，现在部分低端变频压缩机的价格已经在200元左右，与好点的定频价格相差无几。目前国内变频压缩机的主要供应商主要有恩布拉科、加西贝拉等，未来变频压缩机的产能还将继续扩大。除了压缩机，制约变频冰箱发展的另一重要因素是变频控制器，现在整机采购方式比较多样化，有从压缩机企业将压缩机和变频器一起采购的，也有分开采购的，而变频器的生产企业更是五花八门，而对于部分大中型变频器生产厂商，出于利润的考虑，业务可能更偏重空调热泵等产业，在冰箱变频器上的投入较小，近期经常有整机企业因为采购不到变频板而不得不缩减变频产品生产的情况发生。

除了变频产品，智能冰箱也是2017年市场关注的重点。由于基数小，智能冰箱的销售基本是呈几何倍数增长的，不过智能冰箱虽然关注度高，但目前对消费者吸引力有限，并不构成拉动消费需求的绝对增长点。随着未来90后、00后涌入家电消费者大军，智能冰箱的需求将会逐步提升，作为大体积的落地产品，冰箱在智能应用方面较有优势，我国智能冰箱刚刚起步，发展空间巨大。

相对内销的常态化下跌，出口已经保持了近6年的增长。特别是最近两年，世界经济继续改善，发达经济体总体复苏平稳，美国、欧元区和日本经济普遍回暖，整个大环境对冰箱出口来说都是利好的，因此冰箱出口在最近两年都保持了两位数以上的增长。

相对疲软的内销，表现出色的出口市场成为了企业竞争的热点。2016年以来，冰箱出口市场增长幅度继续加大，促进因素主要有以下几点，去年年末人民币预期继续贬值，产品成本不断上涨，企业预期提价，而海外库存消耗至较低水平，OEM经销商急于备货，再则，部分企业和美国沃尔玛、英国Tesco等渠道合作更加深化，加上日系等企业的没落，中国冰箱企业出口迎来了很多的机会。

2017年冰箱出口表现不错，不少企业在年初或者广交会汇率较高的时候接了不少甚至全年的订单，去掉特殊原因，我们预计接下来出口增长依然还是延续较高的增长趋势。但目前今年企业要面对的一个严峻问题是人民币的升值，自今年5月以来，人民币汇率一直强势上行。无论是离岸、在岸，还是人民币对美元中间价，均从6.9附近一路上涨至6.62左右，4%左右的涨幅让企业的利润大大缩减，甚至部分企业可能是亏损的，特别是如果在年初没有做套汇保值或者对冲等措施。已经接了订单要跟采购商提价是相当困难的事情，而接下来的订单由于涉及到企业的信用等方面问题还是得硬着头皮做下去。这样一来，虽然我们对全球特别是欧美市场仍然看好，但在人民币汇率的波动下，接下来采购商和制造企业在单价和采购量方面又会有一轮新的博弈。

出口市场成长中暗流汹涌。其中一股暖流要特别值得中国企业关注，那就是“一带一路”区域。自2013年“一带一路”倡议提出以来，“一带一路”沿线国家与中国间的贸易越来越紧密，中国包括冰箱在内的企业纷纷借助“一带一路”发展战略带来的新机遇，为其产品出口开拓新的市场空间。“一带一路”涵盖亚太、欧亚、中东、非洲地区等，包括65个国家，大多数为新兴经济体和发展中国家，普遍处于经济发展的上升期，对冰箱产品的需求也在不断增长。产业在线统计，产业在线统计数据显示，2017年1-8月，中国冰箱出口“一带一路”区域总量为442.4万台，虽然只占全国出口的不到21%，但其同比增长高达18.9%，远超非“一带一路”区域的增速13.3%，出口额增速更是高达30.5%，超非“一带一路”增速近两倍。

中国冰箱产品“一带一路”区域不仅出口量规模快速发展，出口单价表现也远好于非“一带一路”区域，2017年1-8月来看，“一带一路”区域冰箱产品平均单价为139.9美元/台，平均比非“一带一路”区域高9.7美元/台，从近两年单价变化来看，“一带一路”区域单价同比增长9.8%，其表现也优于非“一带一路”区域的3.2%。，今年原材料上涨、汇率波动造成出口收益并不是特别理想，在此情况下，“一带一路”区域相对较优的量价表现就成为了大家关注的焦点。

“一带一路”区域产品出口各国表现各异，排名前十的国家中，增长最快的分别是印度105%、伊朗52%以及俄罗斯48%。俄罗斯是比较突出的一匹黑马，以近40万台的出口总量在“一带一路”区域中排名第四。2017年以来，俄罗斯国内政治和经济形势有所好转，加上国际油价有所回升，国内需求回升。

近年来，随着制造业向东南亚等更低成本的新兴市场转移，低端、OEM为主的中国冰箱出口面临更多的挑战，因此借助“一带一路”建设的契机，更多的中国企业或通过并购、新建生产基地、研发中心等措施逐步扩大在海外的布局，扩大中国家电品牌在海外的知名度和影响力。而未来随着“一带一路”合作的深入，中国冰箱产品或形成东南亚低端代工制造，中国本土中高端自主品牌为主的新“一带一路”产业链。

注：本文中冰箱为仅使用压缩机制冷的产品。