如何利用铜仓单质押提高资金利用率

赵业来��

摘要：铜企一般都存在库存占用流动资金的问题，利用铜仓单质押融资，可以有效提高企业的资金利用率。本文简要阐述了仓单与仓单质押融资的概念、仓单质押要求及流程，在此基础上，从增强企业信用、完善企业财务管理制度、建立通畅的购销渠道等方面提出了铜仓单质押融资的一些策略。

关键词：仓单质押；质押融资；担保贷款

中图分类号：F23文献标识码：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.32.064

目前，仓单质押融资已经成为企业获取短期流动资金的一种重要融资工具。对于多数生产制造型企业来说，库存往往会占用企业较大的流动资金比例，一些进行远期合约与期货合约交易的企业，库存对流动资金也有着较大影响，如钢铁企业、铜企等。仓单质押融资可以为企业的经营提供短期流动资金，实质是一种担保融资，相较于其它融资方式，具有操作简单、融资速度快等优点。但仓单质押融资在我国开展的时间并不长，在很多方面存在不足，实践中银行往往存在较大的隐藏风险，近年来曝光的一些涉嫌融资欺诈的事件导致银行对仓单质押融资采取了较为谨慎的态度，也使得企业仓单质押融资受到了一定程度的影响。铜企具有较高的库存率，利用仓单质押融资，可以有效提高企业的資金利用率。本文就铜企如何进行仓单质押融资进行探讨。

1仓单与仓单质押融资

仓单是一种物权凭证，是指仓储方签发给货物存储人或所有人的记载仓储货物名称、数量、性质等的具有唯一性的合法凭证。仓单持有人可以凭仓单直接向仓储方提取仓储货物。虽然我国目前对仓单尚无明确的法律定义，但《合同法》第386条对仓单的内容要件进行了规定。仓单分为标准仓单与非标准仓单，仓单质押融资通常需提供标准仓单。

仓单质押是以仓单为标的物而成立的一种质权，多为债权实现的一种担保手段，银行的仓单质押融资业务就是建立在仓单质押担保权能之上的，仓储企业在其中承担着受银行授权委托，以第三方身份对质押物进行库存监管的责任。仓单质押融资在国外已经十分成熟规范。仓单质押对企业、银行以及仓储业来说，是三方共赢的一种融资方式，企业与银行通过仓单质押可以有效融通资金，而仓储企业也可以通过仓单质押实现业务增值。仓单质押以仓单为标的物，是物权证券化的一种形式，合法拥有仓单也就拥有了仓单所载货物的所有权，转移仓单也就转移了仓单所载货物的所有权。

2仓单质押要求及流程

2.1仓单质押要求

银行开展的仓单质押融资业务往往对货物种类及融资企业有着一定的要求。就货物方面而言，首先是货物的所有权必须明确，不存在与他人在货物所有权上的纠纷且货物质量须为出厂检验合格并符合国家相关标准；其次是仓单货物应易于长期保管，无形损耗小、不易变质且市场价格稳定、波动小、易变现；第三是仓单货物规格明确，便于计量且市场前景较好，用途广泛。基于上述要求，仓单质押多操作于钢材、有色金属、建材、石油化工等大宗商品。

仓单质押融资对企业也有一定的要求，通常情况下，银行开展仓单质押融资业务，会对企业的规模、商业信誉、行业地位、企业性质、还款能力等进行审核。虽然各个银行的规定有所不同，但大致来说，一般会要求融资的企业，质押的货物须是企业主打产品且购销渠道通畅、回款周期短；企业在各大银行没有不良的征信记录；企业经营管理状况、财务状况良好；企业具备良好的市场信誉；融资用途应为针对仓单货物的贸易业务等。仓单质押涉及到第三方物流仓储企业，一般银行会要求企业将货物存储到指定的仓储企业。此外，需要注意的是，在现有的银行体系中，银行着重关注的是第一还款源不出问题，即企业规模、信誉、财务状况是关注重点。

2.2仓单质押流程

仓单质押流程的第一步是贷款企业与仓储企业（一般为银行指定）签订《仓储协议》，明确货物的入库验收和保护要求，并据此向仓储企业仓库交付货物，经审核确认接收后，仓储企业向贷款企业开具专用仓单。第二步是贷款企业持仓单向银行申请仓单质押贷款，银行接到申请后向仓储企业核实仓单内容真实性，审核通过后，贷款企业、银行、仓储企业三方签订《仓单质押贷款三方合作协议书》，仓单出质背书交银行。第三步是贷款企业、仓储企业分别与银行签订相关协议，在协议、手续齐备的基础上，银行按约定比例发放贷款到企业监管账户上。第四步是贷款企业按协议履行约定义务，直到归还所有贷款，赎回仓单。

在贷款企业履约期间，由仓储企业对质押品进行监管，按三方协议约定的流程和认定的进出库手续控制货物，仓储企业只接收银行的出库指令。

3铜仓单质押融资的相关策略

作为一种有色金属，铜具有性质稳定、计量方便、耐腐蚀、易存储的特点，而融资铜也一直是国内企业获得低息贷款的重要手段。进行铜仓单质押融资贷款，对于企业来说，要从银行的视角来对自身的一些条件指标进行强化，从而加强企业的融资能力。

3.1增强企业信用

企业信用是银行评估企业、审核贷款申请的重要指标。由于目前我国的企业征信系统尚未建立完善，银行评估企业信用存在一定的难度。因此，银行对企业信用的评估通常会采用评估企业规模、市场地位以及产品竞争力等方式来进行，还有一条重要的指标就是在各大银行有没有不良的征信记录。鉴于此，铜企在日常生产经营活动中，要注重维护及提高自身的企业信用，尤其是在各大银行要保护良好的征信记录，在市场活动中要保持良好的商业信誉，不断提升市场地位及产品竞争力，这些对企业进行铜仓单质押融资业说都具有重要的影响。

3.2完善企业财务管理制度

企业的财务管理水平是体现一个企业经营能力的重要指标。在银行对企业贷款申请的审核中，企业财务状况是重要的审核内容。因此，完善企业财务管理制度，提高财务管理水平，是在铜仓单质押融资贷款中获得银行认可的重要方面。

银行在进行贷款审核时，首先关注的是企业的还款能力，而企业的还款能力与财务数据直接相关。银行要降低风险，企业要快速获得贷款资金，无疑在企业层面尽量保持对银行一个较低的风险系数是最好的。完善企业财务管理制度，一方面是企业内在的需求，另一方面也可以使银行对企业在财务方面有一个清晰的认识、客观的评估，十分有助于铜仓单质押融资业务的开展。

3.3建立通畅的购销渠道

铜仓单质押融资通常会要求企业的融资使用要与质押货物的经营相一致。也就是说以铜产品来进行质押融资，所贷款的资金应用于采购企业生产铜产品所用的原材料，其目的依然是为了降低银行的贷款风险。因此，通畅的购销渠道，有助于企业能够快速回笼资金用于银行还款，这也是银行评估仓单质押融资业务的一个重要指标。

企业在经营管理中应注重建立通畅的购销渠道，也就是说，应建立完善的客户管理系统，积累优质客观资源，尤其是一些银行征信良好、市场信誉度高的客户，对企业取得银行贷款具有重要的影响。

3.4选择正规、具有行业影响力的仓储企业

仓储企业在仓单质押融资过程中扮演着十分重要的角色，通常情况下，银行会指定其认可的仓储企业来进行三方合作。但在实践中，企业往往也会有较为固定的仓储合作企业，这就使得选择仓储企业成为了企业仓单质押融资过程中必须要认真面对的事情。

仓储企业受银行授权委托对质押货物有保管责任，是银行贷款审核的重要风控点。因此，企业在选择仓储企业进行合作时，应选择正规、具有行业影响的企业，可以有效避免因银行指定转仓所带来的额外费用支出。

4结束语

铜企一般都存在库存占用流动资金的问题，利用铜仓单质押融资，可以有效的解决企业的短期资金需求，提高资金利用率。在实践中，银行出于风险考虑，往往会对融资项目进行必要的评估，企业要获得银行贷款，需要从银行风险控制的角度出发，增强自身实力，力求消除或减小银行评估的风险源，只有如此，才能确保仓单质押成为企业的有效融资手段。

参考文献

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[2]房绍坤，赵志毅. 论仓单质押[J]. 法制与社会发展，2001，（04）：4148.endprint