非电行业大气治理迎新契机

东方证券 卢日鑫

非电行业大气治理迎新契机

东方证券 卢日鑫

根据《“十三五”节能减排综合工作方案》的目标，到2020年，全国二氧化硫、氮氧化物排放总量控制在1580万吨、1574万吨以内，预计较2015年将分别下降15%和15%。

非电大气治理具备基础

“十二五”期间，火电行业已基本完成脱硫脱硝设施的安装，截止到2015年底，我国6000千瓦及以上燃煤电厂的总装机量为9.9亿千瓦，脱硫和脱硝装机容量分别为8.2和8.5亿千瓦，渗透率分别达到83%和86%。根据国家能源局和环保部的统计数据，到2017年底，全国累计完成改造的装机将过半，超过5.5亿千瓦。

非电行业大气污染治理整体上在“十二五”期间已具有一定的基础，但从各个细分行业排放标准上看，无论是污染物控制指标的数量还是排放的浓度限值，与电力行业的超净排放标准相比，都具有较大的提升空间。

（1）钢铁行业环保部出台的《钢铁烧结、球团工业大气污染物排放标准》（GB28662-2012）已经于2012年10月1日正式实施。根据《2015中国环境状况公报》的统计结果显示，从2010年至2015年，安装脱硫设施的钢铁烧结机面积已经由2.9万平方米增加至13.8万平方米，安装率由19%增加至88%。颗粒物、二氧化硫和氮氧化物的特别排放限值分别是40，180，300mg/m3。

（2）水泥行业的最新标准是在《大气污染防治行动计划》“大气十条”发布以后出台的，《水泥工业大气污染物排放标准》（GB4915-2013）已于2014年3月1日正式实施，新建企业自2014年3月1日起，现有企业自2015年7月1日起，其大气污染物排放控制按最新标准执行，同时重点区域企业执行特别排放限值。从2010-2015年，安装脱硝设施的新型

干法水泥生产线已由0增加至16亿吨，安装率达到92%。水泥窑及窑尾余热利用系统的颗粒物、二氧化硫和氮氧化物的特别排放限值分别是20，100，320mg/m3，烘干机、烘干磨、煤磨及冷却机的颗粒物、二氧化硫和氮氧化物的特别排放限值分别是20，400，300mg/m3。

（3）环保部发布的《平板玻璃工业大气污染物排放标准》（GB26453-2011）已经于2011年10月1日正式实施。截止到2015年底，安装脱硝设施的平板玻璃生产线为10.6万吨/日，安装率达到57%。新建玻璃熔窑的颗粒物，二氧化硫，氮氧化物的排放标准分别是50，400，700mg/m3。

此次大气治理非比寻常

这一轮的大气治理的直接催化剂可以认为是2016年底至2017年初的供暖季，全国（尤其是华北地区）出现的不同程度的雾霾天气。在2016年12月17日至2017年1月7日大约20天时间里，北京市一共出现14天的重雾霾，其中12月17日-21日5天，12月30日至1月7日连续长达9天，这也是2014年以后持续时间最长的一次重雾霾污染现象，给人以非常恶劣的的直接感观体验，严重威胁身体健康。环保部发布的2017年1-7月重点区域和城市空气质量状况显示，京津冀区域13个城市1-7月，平均优良天数比例为50.6%，同比下降6.8个百分点。PM2.5浓度为69微克/立方米，同比上升11.3%，主要是由于1-2月份的重污染过程对于上半年的PM2.5浓度贡献大。

过去三年（2014-2016年）北京市年平均PM2.5浓度分别是85，80和73微克/立方米，《大气污染防治行动计划》（“大气十条”）要求到2017年，京津冀细颗粒物浓度要下降25%，其中北京市细颗粒物年均浓度控制在60微克/立方米左右，完成目标需较2016年同比下降18%。北京市今年1-7月份PM2.5平均浓度为64微克/立方米，因此下半年将继续维持强监管和高标准的政策环境。

2017年3月，环保部发布《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案》，规定9月底前，“2+26”城市行政区域内所有钢铁、燃煤锅炉排放的二氧化硫、氮氧化物和颗粒物大气污染物执行特别排放限值。每个城市完成5-10万户煤改气、煤改电工程。2017年6月，《关于京津冀及周边地区执行大气污染物特别排放限值的公告（征求意见稿）》出台，首次提出对钢铁、建材、火电、锅炉、焦化、石化和油品储运销等多个行业的无组织排放控制措施要求，同时大幅提高钢铁行业大气污染物特别排放限值要求，并新增平板玻璃、陶瓷、砖瓦工业的特别排放限值。2017年8月，环保部发布《京津冀及周边地区2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动量化问责规定》，规定了“2+26”城市有关党政领导干部在大气污染综合治理工作中失职失责行为的问责工作。

环保督察增强执行力

近年来环保部发布的一系列的政策法规是针对京津冀雾霾污染防治，非电行业的大气治理的重要的参考依据，而2016年以来的四轮中央环保督察则是给政策法规的落地提供了最现实的执行力。之前出于税收和就业的考虑，地方政府对于工业企业的排污现象的监管和处罚并不到位，同时有别于燃煤电厂，非电行业民营企业占比高，在环保设施的投入和维护方面的主动性相对不高，但区别于过去主要针对企业的监管和处罚，中央环保督察将环保纳入地方政府政绩考核，重点为“督政”，强调“党政同责”、“一岗双责”，对处理不及时、不到位的环保问题及时追责。因此经过这一轮全国性的中央环保督察以后，数万家企业被责令整改和关停，这表明了环保部和地方政府对于违法排污的零容忍的态度。为了提升环境质量，同时倒逼产业升级，此次非电行业大气治理的广度和深度有望持续超预期。

非电改造全国市场或近千亿元。2017年6月，环保部发布关于征求《钢铁烧结、球团工业大气污染物排放标准》等20项国家污染物排放标准修改单（征求意见稿）意见的函，对多个工业行业全面增加无组织排放控制措施要求。同时修改钢铁行业大气污染物特别排放限值，修改平板玻璃、陶瓷行业的大气污染物排放标准，增加大气污染物特别排放限值。“征求意见稿”要求京津冀“2+26”城市于2018年6月1日起执行新的大气污染物特别排放限值。同时要求石化、化工、有色、水泥以及锅炉等排放标准中已有特别排放限值要求的行业，自2017年10月1日起，执行大气污染物特别排放限值。

此次非电行业大气治理的提标改造时间紧、任务重，短期（至2018年底）市场规模约为300亿元，远期全国市场可达850-890亿元。

表：近年大气治理主要政策