微型金融机构目标偏移研究综述

(华东交通大学 江西 南昌 330013)

微型金融机构目标偏移研究综述

张元元

(华东交通大学江西南昌330013)

大多数传统的商业银行出于对盈利的追求将自身经营目标进行转移，把金融的弱势群体排斥在外。在此种情况下，为了保护金融弱势群体，同时促进农村地区以及小微企业的发展，政府开始发展微型金融，因此微型金融机构(MFIs，Micro-Finance Institutions)主要是以帮扶服务低收入群体为社会目标，但在利润的驱动下，MFIs出现比较明显的目标偏移问题。本文系统梳理了国内外MFIs目标偏移的研究，包括微型金融目标偏移定义、产生原因、衡量指标和治理目标偏移等内容，最后结合我国MFIs现状，对我国的微型金融做出相应展望。

微型金融；目标偏移；衡量指标；商业化

杨姚静(2016)[1]通过亚洲发展银行的统计数据分析发现，MFIs主要可以分为：正规金融机构，例如农村商业银行；半正规金融机构，例如非政府组织所从事的微型金融业务；还有就是非正规金融，例如传统的民间借贷行为等。杨军(2013)[2]指出，MFIs的目标偏移会对其减贫目标产生多方面的影响：一是MFIs的目标偏移会使一开始的既得利益者和大多数的民众对它形成较多的负面印象，改变其对MFIs的认同；二是那些出于帮助贫困者走出金融困局的捐款人可能不再间接或者直接对发生目标偏移的MFIs进行捐助，从而影响MFIs的资金来源；三是MFIs采用传统商业银行运用的贷款方式来进行贷款的发放，会致使其背离成立时的初衷，并且降低其发展的优势，最终将偏离减贫目标，而且自身的成长空间可能也会断绝。因此，研究国内外MFIs的目标偏移问题，对我国的微型金融发展有着重要意义。

一、目标偏移的定义

国外对MFIs的目标偏移的研究中有两种主流观点。第一种是对MFIs的服务对象目标偏移，即：MFIs的初衷是服务于穷人；第二种是对成立MFIs的初始目标偏移，即：MFIs的目标是社会扶贫。

对目标客户的偏离。Woller等(2002)[3]指出，MFIs当初成立的目的就是为经济困难人群提供金融服务，若MFIs偏离了其设立的初衷，降低甚至拒绝对经济困难人群进行帮扶时，则表明它已经发生了目标偏移。

对MFIs的成立目标的偏离。Tulchin(2003)[4]认为，MFIs目标偏离一般是指MFIs将经营的重点从帮扶经济困难人口改为追求商业目标，最终偏离甚至放弃其原有的社会目标和责任的一种现象。

迄今微型金融目标偏移的含义尽管存在诸多争议，但有两个共同点是可以确定的，微型金融目标偏移包括两个方面的含义：1.放弃微型金融的扶贫宗旨；2.微型金融的服务从偏向于穷人转为偏向于相对富裕的人群。

二、目标偏移产生原因研究

(一)MFIs的商业化进程导致其经营理念的改变

Mosley和Hulme(1998)[5]指出，在商业化的过程当中，MFIs 将更加注重自身财务可持续发展的空间，并且大多数的MFIs 都希望自身有一天可以成为或超越传统的正规的金融机构。因而，在追求企业的生存和可持续发展的目标下，MFIs很可能会改变其社会扶贫的宗旨，进而发生目标偏移。

(二)MFIs的规模扩张使得其偏向经济来源较稳定的客户群体

周天芸(2012)[6]认为，随着规模的扩张，信贷员管理的客户人数增加，在此种情况下可能导致经营动力下降，降低资产组合的质量。信贷员为了减少贷款的拖欠和违约风险，偏向于为富人提供服务，因为向富人贷款收益更大、风险更低，这就出现了“目标偏移”的问题。

(三)交易成本最小化引发目标偏移

大量研究表明向经济困难客户提供贷款要比向市场中的其他客户提供贷款，尤其是有稳定经济来源的贷款者付出更高成本。Abate(2014)[7]指出，无论是MFIs还是商业银行在向小额度的借款者提供借款时，都将花费更高的监控成本和执行成本，所以，为了减少监控成本和执行成本，MFIs极有可能也将小额度的借款者排除在金融服务之外。

(四)金融弱势群体的不自信以及信贷需求不足导致目标偏移

无论是从研究层面还是现实生活中都可以发现，农户、小微企业等金融弱势群体对自身还贷能力不自信，尤其是农户更加容易质疑自身的还贷能力，故而放弃贷款；同时大多数的农户没有能力或者不敢尝试农业项目以外的谋生手段，导致对生产性信贷需求不足。同时，刘西川(2007)[8]认为，对于给定的小额信贷产品，对大部分依靠种植业收入和外出务工收入的农户并没有足够的吸引力。此外，民间存在的很多人情模式的借款在很大程度上满足了他们的消费信贷需求，从而更进一步导致经济困难农户缺乏贷款需求。

(五)以利润为导向的捐赠者及捐赠资金的不稳定性引发的目标偏移

Armendariz(2010)[9]研究了1999-2006年间来自60个国家的230家MFIs的数据，发现由于捐赠资金的不稳定性，导致MFIs会有意识的挤出自身的经济困难客户，具体表现在捐赠者对MFIs的捐助，缺乏稳定性等优势，这就迫使MFIs只有通过改变自身盈利能力，来防止自身对捐赠者的过度依赖，要想提高盈利就必须降低自身经营风险，最终降低对金融弱势群体的贷款覆盖，来实现企业的持续发展。

通过前文所述，可以很明显发现，虽然以上解释是导致MFIs产生目标偏移的五个主要原因，但它们的最根本源头还是MFIs出于对商业利润的追逐所产生。实际操作中，应针对不同性质的MFIs的目标偏移指标有所区别对待。

三、目标偏移衡量指标的研究

(一)设计衡量指标的主要原则

衡量指标的准确与否关系到研究的成败，因此显得十分重要。孙良顺(2014)[10]指出设计MFIs目标偏移衡量标准时，主要把握好以下几个方面的原则：(1)指标的准确性与实用性。在设计指标时，应该主要考虑MFIs是否将服务农村贫困人口和小微企业作为自身的主要目标；(2)数据获得的难易程度。当前大多数MFIs的相关数据全部是由机构自身上报，从企业官网上获得的数据也具有一定的限度，还有很多的数据并能直接获得，因此要通过自身与相关企业进行访谈等方式来获得第一手资料。

(二)设计衡量指标的研究

Morduch(2000)[11]指出，因为MFIs 的社会目标并不明确，所以要衡量目标偏离并不容易，即使明确了MFIs是以加大对经济困难人口、小微企业的扶持为目标，但关于如何衡量经济困难程度仍然充满了不确定性。不过，李明贤(2010)[12]提到，衡量MFIs目标偏移的指标可分为一级指标和二级指标。MFIs目标偏移的一级指标可从四方面衡量:覆盖深度、覆盖广度、覆盖质量、覆盖范围。

MFIs目标偏移的二级指标除了包括人均贷款规模、人均贷款规模占MFIs所在国家或地区的人均GNI(国民总收入)或人均GNP(国民生产总值)比重的大小、贷款类型、女性借款者比例、农村借款者比例、贷款客户的地理分布、贷款的部门分布、贷款客户的群体分布、信贷员待处理的贷款申请、信贷员分配给每个客户的时间、客户对服务质量的总体满意度、客户对不同服务的满意度、客户对信贷员的满意度、金融服务品种等方面外，还包括很多方面，如：活跃借款人总数、借款人性别、目标市场等。本文只具体说明以下几个被提及最多的二级衡量指标。

四、有效治理目标偏移的研究

如何从根本上解决目标偏移问题，可以从以下几点着手:

(一)控制交易成本

周孟亮(2010)[13]指出，控制交易成本包括以下具体措施：第一，合理进行小额信贷人员选择。小额信贷员工要有社会公益心；要建立系统化的信贷培训机制，通过培训保证整个机构的标准化运作，降低交易成本。第二，积极开展信贷机制创新。我国的小组联保模式基本是复制孟加拉国的格莱珉模式，但是我国存在很多不利于实施小组联保模式的因素，所以我们应该充分了解小组联保模式的现实应用情况，开展小额贷款信贷机制创新。第三，创新性优化小额信贷运作流程。我国现有小额信贷交易过程从申请到放款步骤很多，需要以适用性、灵活性为原则，创新优化运作流程。第四，开展小额信贷信息技术创新和信息共享。管理信息系统的完善与否直接决定一系列关键的风险管理手段是否能得到有效实施；各金融机构实现基本信息共享，确保各项数据的准确性、及时性能降低信息成本。

(二)积极开展社会层面的绩效管理体制

MFIs如何更好的履行社会责任关系扶贫社会目标的实现，所以有必要开展全面的绩效管理体制。何剑伟(2012)[14]指出，MFIs监管部门应在有效掌握公司资金投向的基础上，针对不同的资金投向与贷款额度实行差异化补贴，形成提高社会绩效的有效机制，差异化补贴可以有效激励小额贷款公司资金投放到低端客户，也可以减少机会成本。国外很多小额信贷机构都建立了社会绩效管理系统，但社会绩效管理在我国还是一个新事物，建立及完善社会绩效管理系统是今后需要加强的部分。

(三)小额信贷公司应明确自身目标定位

魏先法(2012)[15]指出，小额信贷公司出现目标偏移的一个关键问题是小额信贷公司对穷人和富人的相对重视程度。我国小额信贷一直和扶贫联系在一起，是以扶贫为目的引进、以扶贫项目名义存在、由扶贫部门推广的，目前虽然存在不同形式的小额信贷机构，资金来源也开始多元化，小额信贷开始进一步发展和扩张，但仍然应该坚持小额信贷的“扶贫”目标，不能因为追求机构转型而忽略扶贫目标，否则小额信贷机构转型和可持续发展就会失去意义。

(四)制定一套有效的监控机制

MFIs为低收入阶层和微型企业提供金融服务，其中主要是发放贷款，并且，贷款的方法并不需要任何的抵押和担保。目前我国MFIs出现了贷款额度偏大的现象，这就使得小额贷款难以到达微小企业和经济困难户手中。对这一类特殊贷款对象控制上，应该制定一套有效的监控机制。例如严格审核贷款对象的范围和资质；利用批发资金和其他资源激励小额信贷机构严格发放小额贷款；正面培训和引导MFIs向微小型企业和农户发放贷款等。

(五)推进目标客户的地区金融制度的改革

杨伟坤和王立杰等(2012)[16]通过深入分析我国MFIs发展现状及存在的问题，并结合MFIs创新案例分析，提出要改善农村的信用环境，优化农村金融生态环境，并加大财政贴息和对相关领域的税费减免等优惠政策扶持力度，可以适当建立有差别的利率定价机制，提高对农户和小微企业等金融弱势群体的小额信贷投放量。通过这些措施一来降低经济困难人口贷款的风险，二来也为MFIs的发展提供一份保障，最终降低MFIs的目标偏移，真正做到服务于民，推动社会发展。

五、结果与展望

联系当前MFIs的发展现状并结合国内外的相关研究发现，MFIs在商业化发展的道路上，已经出现了明显的目标偏移现象，在MFIs后续的发展过程中必须重视MFIs发生目标偏移的原因，并对如何防止其发生目标偏移进行详尽的探讨。尤其是MFIs的规模扩张和金融弱势群体自身信贷需求，过快的扩张必然会导致其性质的转变，同时金融弱势群体必须明白如何合理运用信贷，改变自身困局。MFIs的发展关系到农村地区和小微企业的发展，而小微企业在提供就业机会、增加收入、促进经济增长等方面发挥的作用变得越发重要，因此MFIs合理发展关系到民生的稳定，这都必须要政府当局的重视。因此如何防止MFIs的目标偏移，将是未来研究的重点。

[1]杨姚静.微型金融研究进展的文献综述[J].商,2016(17):193-194.

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[5]Mosley P,Hulme D.‘Microenterprise Finance:Is There a Conflict Between Growth and Poverty Alleviation？’[J].World Development,1998,26(5):783-790.

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[8]刘西川,黄祖辉,程恩江.小额信贷的目标上移:现象描述与理论解释——基于三省(区)小额信贷项目区的农户调查[J].中国农村经济,2007(8):23-34.

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[16]杨伟坤,王立杰,张永升,等.我国农村微型金融发展与创新研究——基于农村微型金融创新案例分析[J].农业经济,2012(5):75-77.

张元元(1991-)，女，汉族，湖北荆州人，硕士研究生，华东交通大学经济管理学院，研究方向农村金融。