云南金融服务“一带一路”的实践与思考

马俊+冉萍

内容摘要：云南省对金融服务融入“一带一路”国家战略，建设面向南亚东南亚辐射中心，进行了有益的创新实践。本文指出，还可在扩大人民币对南亚东南亚的跨境使用，促进金融机构走出去、引进来，加强合作，提供多样化、多层次的金融产品和服务，推动跨境人民币业务创新政策的落实，加大金融支持云南外贸转型升级力度，加快金融复合型人才培养引进等方面，做些具体思考分析，以期改进完善。

关键词：云南 金融 南亚东南亚辐射中心 实践 思考

中图分类号：F842.4 文献标识码：A

云南金融服务“一带一路” 的创新实践

（一）银行业的创新实践

成立专门的业务中心。中国农业银行泛亚业务中心、浦东发展银行昆明离岸业务创新中心、中国银行沿边金融合作服务中心、中国工商银行沿边金融改革试验区跨境金融服务中心和中国建设银行泛亚跨境金融中心，为云南外向型经济发展、人民币国际化、沿边金融综合改革、区域性国际金融中心建设、面向南亚东南亚辐射，提供专业化的金融服务。

积极创新业务、产品，便利跨境贸易结算。各银行普遍与境外银行签订跨境人民币结算代理协议，与境外银行建立代理行和账户行关系网络；为境外机构、个人开立NRA账户。对周边国家货币直接定价挂牌交易。农行、富滇银行、建行等开展对老挝基普、越南盾、缅币、泰铢直接定价挂牌交易。跨境人民币双向贷款。中行的跨境人民币双向通，内保外贷，外保内贷。工行、建行等也纷纷运用大型银行海外分支机构的优势，境内外联动开展跨境人民币双向贷款业务。跨境双向人民币资金池、跨境人民币资金集中运营业务。中行、工行等为跨国企业集团统筹资金，整体运作，提供方便。推广非现金人民币支付工具的跨境使用。农行、农信社在临沧、怒江、版纳、德宏等沿边州市跨境建立金融支付服务点，向缅甸、老挝边民提供小额取款、汇款、查询、刷卡消费等跨境支付服务，为边民互市提供新的结算渠道，方便周边国家的居民和企业使用人民币。开立人民币信用证。中国进出口银行云南省分行于2014年1月首次为云南进口企业开立人民币信用证，丰富了跨境人民币结算方式，使多样化人民币贸易融资解决方案的提供成为可能。跨境调运泰铢现钞。富滇银行获准成为全国第一家获得外币现钞跨境调运资格的城市商业银行，成功调运泰铢现钞，打通了云南与东南亚国家的货币调运通道，该行现已成为云南省泰铢现钞市场的主要供钞行。走出去发展。2014年1月22日由富滇银行、老挝外贸银行合资成立的老中银行在老挝首都万象正式开业，富滇银行控股，股比51%。该行是老挝央行批准的首家中老合资金融机构，也是首家由中国银监会批准在国外设立分支机构的城市商业银行的子行，也是富滇银行的第一家海外子行，其在老挝挂牌营业，具有辐射缅、泰、柬、越等国家的试点意义。

（二）保险业的创新实践

人保财险开展了跨境机动车辆保险；人保财险公司、平安财险、永安财险承保了澜沧江—湄公河水路的船舶及国内国外水路货物险；人保财险、太保财险开展了针对中国公民跨境工作人员境外工程人员意外伤害险、旅游保险等产品。

中国出口信用保险公司云南分公司创新业务模式，为云南企业“走出去”项目提供海外承包工程险、海外投资险。

（三）投资、证券业的创新实践

第一支人民币国际投贷基金——云盟滇池泛亚人民币国际投贷基金成立；云南聚信海荣股权投资管理有限责任公司运作了云南首单人民币国际投贷基金业务；太平洋证券走出去与老挝合资的证券公司开业，成为我国在国外首家合资证券法人机构。

（四）金融管理的创新实践

对4家跨国集团企业完成跨境双向人民币资金池及经常项下跨境人民币资金集中运营管理业务备案手续；批准跨国公司外汇资金集中运营管理业务试点，云南锡业股份有限公司及云南云天化联合商务有限公司成为试点企业；实施经常项下个人跨境人民币结算试点、经常项下人民币兑缅币特许兑换业务试点、外经企业携带人民币现金出入境携带证制度试点、个人使用人民币境外直接投资试点。批准昆明官渡农村合作银行经营结售汇业务，填补了云南省农村合作金融机构外汇业务办理空白；首创经常项下人民币缅币特许兑换、设立全国首个中缅货币兑换中心。首创“特许机构+商业银行”人民币与老挝基普新型兑换模式；试点边贸人民币网银结算业务；启动“一网五平台”（即试验区金融专用网络、人民币跨境电子转账平台、银行卡跨境交易结算平台、非主要国际储备货币挂牌交易平台、电子商务跨境集中结算平台、金融信息跨境交互平台）金融基础设施建设及昆明非主要国际储备货币区域外汇交易分中心建设两项工程。

云南金融服务“一带一路” 的思考

（一）扩大人民币对南亚、东南亚的跨境使用

扩大境外人民币存量。扩大人民币对南亚、东南亚的跨境使用，前提是钱要出去，而且要多出去，去往不同国家，扩大境外人民币存量。出去的渠道大致有通过货币互换、贸易和投资结算、人员携带等。

增加货币互换，推进双边本币结算协议签订，扩大境外人民币流通规模、留存数量。中国已签货币互换协议的南亚东南亚国家有新加坡、马来西亚、泰国、印度尼西亚、斯里兰卡、巴基斯坦，已签边境贸易结算合作协议的南亚、东南亚国家有越南、老挝、尼泊尔。东盟十国是云南最主要的贸易伙伴，占云南对外货物贸易总额大约半壁江山，缅甸是东盟国家中云南最大的贸易伙伴，占比约50%，老挝、越南与云南贸易额也居于前列，缅、老、越与云南的贸易额占云南货物进出口总额约7成，三国与云南接壤，与云南边贸、投资合作密切，印度为南亚国家中云南最大的贸易伙伴，但中国与缅、老、越还没有货币互换，中印之间也没有货币互换安排，央行可考虑加快推动与这些国家货币当局签署双边货币互换协议，推进双边本币结算协议签订，让人民币走出去，促进人民币国际化，融入和服务“一带一路”战略，支持云南建设面向南亚、东南亚的辐射中心。

继续扩大贸易结算并积极通过投资等领域结算中人民币的使用，提高人民币境外存量。自启动跨境人民币结算试点至2015年底，云南省已累计实现跨境人民币结算金额2691.55亿元，有力推动了云南省對外经济的发展和人民币在周边国家的使用。但是，人民币贸易结算在不同南亚、东南亚国家间的应用冷热不均，对毗邻的缅、老、越使用较其他国家多，对东南亚国家的使用较南亚国家多，即使对缅、老、越仍有上升空间。另外，应抓住“一带一路”建设的重要战略机遇，推动人民币在众多对南亚东南亚国家“走出去”项目比如能源、交通、通信、水利、电力等基础设施建设中的使用，鼓励在境外直接投资、对外工程承包、大型成套设备机电产品及高新技术产品出口、大宗商品贸易及境外经贸合作区等使用人民币计价结算，降低货币错配风险。

提高个人携带人民币出入境额度，试点复制推广外经企业人员携带证制度，有益于人民币走出去。云南对周边接壤地区往往还需要通过现金进行边贸结算，云南创新现钞出入境管理制度拟定了《云南省携带大额人民币现钞出入境管理办法》上报央行总行，争取放宽个人携带额度至20万元，并已在临沧市先行试点，进一步争取放宽个人携带人民币现钞出入境额度。

畅通结算和清算渠道。云南对南亚、东南亚国家的人民币跨境结算可采用以下几种模式：清算行模式、代理行模式、NRA模式、CIPS直通模式。

清算行模式下，境外清算行相当于人民币离岸市场的央行，境外参加行在境外指定清算行开立人民币同业往来账户，境外清算银行代理境外参加行通过其行内清算系统和央行跨行支付系统完成人民币资金的跨境与境内结算银行进行资金的汇划。我国央行已授权工行新加坡分行、工行曼谷分行、中行吉隆坡分行作为人民币业务清算行，工行万象分行、工行金边分行也获得老挝及柬埔寨央行批准作为人民币业务清算行。显然人民币清算行还未在南亚东亚国家实现全覆盖，人民币跨境结算可用其它模式操作。

代理行清算模式为：具备国际结算能力的境内银行与境外银行签署人民币代理结算协议，为其开立人民币同业往来账户，由境内银行代理并经其行内清算系统和央行跨行支付清算系统完成人民币的跨境支付。目前，云南对南亚东南亚国家的人民币跨境结算采用比较多的是这种模式。为使结算、清算渠道畅通便捷，扩大人民币在南亚东南亚跨境使用，要求在滇各商业银行主动接洽境外银行商签代理行协议。

NRA模式下，经人民银行当地分支行核准，境外企业在境内银行开立非居民银行结算账户，并直接通过境内银行行内清算系统和人民银行跨行支付系统完成人民币资金的跨境清算与结算。NRA按境内账户实施在岸管理，不像OSA（离岸账户），OSA属于境外账户，自由度高，NRA对纯粹的境外企业吸引力差一些，云南省跨国企业集团的境外投资企业更多地开立NRA对境内企业的结算在尝试使用这种模式。

CIPS是中国央行组织开发的独立的人民币跨境支付系统，是重要的金融基础设施，它整合了现有人民币跨境支付结算渠道和资源，提高跨境清算效率，满足各主要时区的人民币业务发展需要。CIPS一期于2015年10月8日上线运行，从此我国具备了支持全球人民币跨境支付和结算的中央清算系统，首批直接参与者共有19家境内中、外资银行，同步上线的间接参与者包括位于亚洲、欧洲、大洋洲、非洲等地区的38家境内银行和138家境外银行。CIPS直通模式下，各直接参与者一点接入，集中清算业务，清算路径缩短，清算效率提高，但直接参与者中仅有星展银行（中国）来自新加坡，也就是说仅一家直接参与银行有南亚东南亚背景，涉及该地域的人民币结算及清算恐怕主要还得通过19家直接参与者或其在南亚东南亚的分支行代理接入CIPS进行。

综上，目前还没有哪种模式是完美的，央行、各商业银行、云南相关金融管理部门及相关企业还有许多工作要做。央行可考虑授权更多的南亚、东南亚尤其南亚的人民币清算行，并吸收符合条件的南亚、东南亚商业银行为CIPS的直接参与者。云南各商业银行应发展更多的南亚东南亚银行为代理的对象。云南相关金融管理部门开展与对方金融管理部门的沟通协商推动人民币结算、清算渠道畅通化。相关外经外贸企业向贸易对象和合作伙伴介绍各种结算、清算模式的异同，协助对方比较选择。

便利境外人民币投资，畅通资金回流渠道，提升境外投资者对人民币的信心，增强持有人民币资产的意愿。人民币向南要出得去南亚东南亚，还要留得住，也能回来，职能实现从结算货币向投资货币进而可作为储备货币的三步走，地域范围从周边化向区域化进而国际化的三步走，这就要求便利境内境外人民币投资，畅通人民币资金双向回流渠道。当前人民币出得去已不是首要问题，人民币在云南与南亚东南亚尤其东南亚的贸易结算中已大量使用，对方已愿意甚至习惯性的使用人民币进行贸易支付，留得住和能回来更为关键。

为人民币在该区域开辟投资功能、疏通回流渠道，大致有下面这些措施：

境外央行或货币当局、国际金融机构、主权财富基金，人民币合格境外机构投资者（RQFII）、合格境外机构投资者（QFII），获准的境外人民币业务清算行、境外参加银行、境外保险机构和其他类型机构可进入中国银行间债券市场；境外央行（货币当局）和其他官方储备管理机构、国际金融组织、主权财富基金等境外央行类机构可依法合規参与中国银行间外汇市场交易；符合一定条件的人民币购售业务境外参加行经向中国外汇交易中心申请成为银行间外汇市场会员后，可以进入银行间外汇市场，通过中国外汇交易中心交易系统参与全部挂牌的交易品种；投资离岸市场上以人民币计价的债券、股票、期货、基金、信托、保险等金融产品；境外机构在离岸市场上发行人民币债券和在中国境内发行人民币债券（熊猫债），以及债券回购、清偿；境外人民币通过RQFII投资境内人民币金融市场；

投资境外人民币离岸人民币市场金融产品；投资境外中资银行发行的人民币金融债、境内企业境外发行的公司债；投资境外中资银行的人民币理财产品；境外企业境内人民币银行结算账户（NRA）内的资金、境外银行在境内代理行的资金可享受活期存款利率，也可转存为定期存款；投资境内代理行人民币账户理财产品和各类投资产品；境外人民币资金直接投资境内股权、债券，境外银行用人民币向境内企业提供贷款、贸易融资。

部分南亚、东南亚国家央行没有货币互换或货币互换规模小，人民币头寸小，另外这些国家大多国内金融发展水平不高，国际化、信息化、电子化程度低，金融机构业务能力弱，现在仅新加坡、马来西亚、泰国获RQFII额度，只有新加坡和泰国的金融机构入RQFII名录，上述措施的作用效果需要境内外中资金融机构积极主动在产品设计、推广营销方面下功夫，云南省及各地方政府和相关企业、在招商引资上做好文章。

（二）促进金融机构走出去、引进来

云南进入南亚、东南亚的本土金融机构有：富滇银行与老挝合资的万象老中银行、太平洋证券公司与老挝合资的证券公司、筹备进入老挝的诚泰保险，还有临沧、怒江、版纳、德宏等沿边州市开展的非现金支付工具的跨境使用，为缅甸、老挝边民提供小额取款、汇款、查询、刷卡消费等跨境支付服务业务，跨境设立的便民支付点。引进来的南亚东南亚金融机构有：泰京银行、开泰银行、马来亚银行。可以看出，金融机构向南走出去引进来还显单一，范围比较窄。此外，跨境人民币创新业务也凸显出一些问题，境内行与纯粹的境外外资行的合作深度、广度有限，双边合作主要在贸易结算、代理清算层面，而且结算方式较单一，主要集中在汇款上，信用证、托收业务开展较少，也缺乏进出口押汇、打包放款、保理、福费廷、订单融资等其他与贸易相关的投融资和避险工具。还有，跨境双向资金池为云南走出去的跨国企业集团服务较多，为南亚东南亚外资跨国公司设立的少；NRA为云南境外投资企业开立的比纯粹的外资境外企业开立的多。再有，云南与南亚国家的金融合作水平明显落后于与东南亚国家的合作，云南金融建设面向南亚东南亚辐射中心，似乎偏爱东南亚，当然，这与经贸交往历史和现实程度有关。云南金融辐射南亚东南亚任重道远，还得撸起袖子加油干。

（三）加大金融支持云南外贸转型升级力度

云南外贸发展较快，近年来进出口贸易额极速增长，但问题也不少，比如，总量小、资源依赖、结构单调、市场集中、区域布局不均衡、服务贸易水平低，云南外贸面临转型升级，而服务实体经济，支持外贸转变发展方式，云南金融责无旁贷，也是主动服务和融入“一带一路” 国家战略，面向南亚、东南亚辐射的重要内容之一。

政策性金融工具的推广需改进、政策的覆盖面要拓宽。中国出口信用保险公司云南分公司对年度出口额在300万美元以下的小微企业提供不需要对国外买家进行信用评估的便利投保，对有实际出口业务企业提供无门槛投保，实施投保零费率的特惠政策。但受限于扶持资金规模，已保企业不退出，新企业进不来。中国进出口银行云南省分行也有类似困扰，政策性金融机构自身也缺资金的话，很难满足企业的保险和融资需求。信保云南分公司和进出口银行云南省分行可积极向总公司、总行争取更大的保费扶持规模和信贷投放规模，云南地方财政争取匀出部分资金补充保费扶持项目。

银行服务中小微外贸应加强，融资更要融智。大银行有“抢”云天化、云锡、云铜、云冶、昆钢、煤化工等省属大企业集团的现象，而中小微外贸企业受冷遇，自身又缺乏熟悉国际业务、金融业务的复合型人才。云南95%的外贸企业属中小微，陪伴中小微成长，银行也成长，广大中小微外贸企业也是银行利润的重要来源，银行要创新思维方式经营中小微企业业务，融资更要融智，主动走进中小微企业推介、辅导使用创新型贸易融资产品。

银行探索因企施策降息减费、积极开办国内业务、加大专项扶持力度。中国已经基本取消利率管制、实现利率市场化，银行可以自主决定存贷款利率，如能因企施策，提供个性化特色产品，克制管理费、融资安排费、高额违约金等不尽合理的变相高息，将缓解融资难、融资贵。支持云南外贸企业国内采购，开立国内信用证，开办国内保理、国内保函、国内商业发票贴现等业务。信保可在国内贸易信用保险方面给予支持。对云南外贸新业态跨境电商服务业，对企业建立国际营销网络，融入境外零售系统，设立海外公司、“海外仓”，实施专项支持。

尝试更多的省内及海内外金融同业合作、金融机构与政府的合作。金融同业可尝试在信用环境建设方面，在信用证代开、保兑业务等方面开展合作，分享产业链中核心企业的信用资源，加强对核心企业上下游中小企业的融资支持，共同研发新产品，相互推荐适合的客户，扩大收益企业群体，实现多赢。金融机构和政府部门加强沟通交流，在政策制定、政策传导与执行方面积极想企业所想，急企业所急，以政银、政保联办的推介会、说明会、报告会、商务论坛、金融论坛等活动为契机，为外贸企业解读金融政策、分析国际市场变化、设计融资方案、推荐新产品、介绍新业务，解决企业贸易结算、融资、保险、担保等业务操作中的实际困惑和问题。国际化程度高的中行等大型银行，借助海外众多分行、代理行的优势，以清算的模式开展人民币贸易结算，扩大人民币跨境结算范围。

商业性金融可以有大作为。按2015年云南进出口分类统计表，云南进出口总额的76.3%由民营外贸企业完成，其中，出口总额的87.5%由民营外贸企业完成，进口总额的52.9%由民营外贸企业完成。商业性金融要善于发现价值“洼地”，显然，民营外贸企业是商业银行的价值“洼地”。因贸易融资是在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产的融资，与一般的贷款不同，商业银行给予的贸易融资是自偿性很强的业务，有清晰的贸易背景和还款来源，并具备资金封闭、期限短、质押物特别等鲜明的业务特点，所以对民营外贸企业的贸易融资又是“洼地”中的“洼地”，各商业银行应充分耕耘这块价值“洼地”。中行的 “达”系列创新型组合式贸易融资产品和“押税钱”、“订单融资”等很有特色，宜着力推介，如获广泛运用，则银企“雙赢”。

各类金融业态得充分发挥作用、外贸企业的融资途径有待丰富。商业性金融的新生事物互联网金融平台、小贷在云南基本没起什么作用，仅15家外贸企业在运用阿里巴巴一达通，云天化联合商务有限公司发起的云南首家外贸综合服务平台和云南联合外经的云聚合外贸综合服务平台刚刚起步，云南外贸企业还是习惯性地找银行，主要问题是互联网金融平台、小贷的资金价格比银行更贵，企业用不起，而外贸服务平台的运用推广还有待加强。一部分云南外贸企业可推动其上市直接融资，对其中成长较好的，政府有关部门应积极培育、扶持。

（四）加快金融复合型人才培养引进

云南金融业的人才构成以金融专业出身的为主，辅以经济、管理、外语、计算机等专业的毕业生，知识结构偏向于西方金融知识体系，重金融本身而轻金融本源，单纯以金融业、银行业视角进行风险管控，懂实体经济、产业、实业的少，真正了解行业、企业的不多，来自实体经济的人才凤毛麟角，云南金融主动服务和融入“一带一路”国家战略，建设面向南亚、东南亚辐射中心，最主要的任务是服务好云南地方经济，支持外向型发展，便利贸易、投资，金融应以服务为本，顾客是上帝同样适用于云南金融业，压低姿态，放下身段，虚心学习，深入研究实体经济、产业、行业、实业、企业，内培外引，建立复合化的金融人才队伍，是云南金融主动服务和融入“一带一路” 战略，建设面向南亚、东南亚辐射中心的重要保障。

参考文献：

1.中国人民银行.2016年人民币国际化报告[M].中国金融出版社，2016

2.谢平.商业银行支持外贸发展的实践与思考[J].中国金融，2009（15）