现金流对企业发展的战略意义

王伟歌

摘 要：针对企业发展而言，现金流就是企业的生命之流与经营之源。从某种程度上来说，只有在充足现金流保证下，才可以实现企业的可持续发展，达到做强做大的目标。为此，在企业发展中，一定要认清现金流对企业发展的战略意义，并提出有效的现金流管理策略，以此实现企业的长远、稳定发展。

关键词：现金流；企业发展；战略意义

企业要想获得生存价值与发展机遇，就要强调获利，而企业能否获利的关键就是现金流转情况与现金流管理水平。从某种程度上而言，企业所有生产经营活动均可看作是从一定数额货币资金投入开始，经生产活动转变成商品，再经由销售活动呈现一定数额货币资金的过程。此外，即使是盈利企业，也可能因为现金紧张而被迫宣告破产。由此可知，现金是企业资本的一种资产表现，是企业的血液，必须予以高度重视。

一、现金流对企业发展的战略意义

现金流管理水平直接关系着企业的生死存亡，很多企业的运营危机均是来源于现金流管理不善。目前，世界知名企业以及国内大企业评价业绩时，首选考虑现金流，而不只是是否盈利。因为在现实社会中，很多企业破产均是由于没有支付能力，并不是资不抵债。破产企业账面上资产是超过债务的，部分企业甚至具有良好的盈利，究其原因是被债务逼死的，缺乏足够的现金偿还到期债务，只能廉价卖掉优质资产，直到破产。

现金流始终贯穿企业发展过程，但针对不同的发展时期，所需现金存在着一定的差异。正确认识与分析企业发展各时期所需现金流对企业发展至关重要。一般而言，企业发展大致分为三个时期：一是起步期，是积累资金的重要阶段，为企业下一时期发展奠定资金基础；二是快速增长期，通过资金籌集，为企业经营提供资金保障，并利用经营盈利偿还筹资；三是再投资发展期，主要就是在第二时期基础上加一个投资环节，促使企业突破瓶颈，得以长远发展。在企业发展过程中，如果未能充分掌握这三个时期的现金流情况，就会导致企业破产，为此，一定要掌握现金流对企业发展的重要性，以此为企业的健康、可持续发展提供可靠保障。

二、现金流管理策略

（一）增加现金净流量

投资、筹资、经营是影响企业现金流的重要因素[1]。管理者应从具体项目着手，增加现金流入，并控制现金流出，进而增加现金净流量，确保企业现金流转。增加企业现金流的方式包括以下几种：一是，加快应收账款收账，并对积压资产予以及时处理，特别是关联方之间的应收账款。二是，置换应收账款和关联企业的优质资产。三是，处置盈利能力较差的空置固定资产与变现能力较低的长期投资。

（二）优化现金流

企业各部门应在控制层指导下，秉持现金流最优化原则，展开生产经营活动。其中财务部门职责为财务决策执行，以现金流转为管理对象，借助专业化运作，保证现金收益性与安全性，增加现金收益。经营管理者可以借助现金流对企业一段时期的现金流入、流出及净现金流量予以详细考察和分析，从而对企业收益质量、财务情况及未来产生现金流量的能力予以判定，同时对企业现金流转与循环情况予以详细考察和分析，以此明确企业现金流转的影响因素，提出有效的改进措施，为企业的长远、稳定发展提供可靠保障。

（三）加强现金流预算

首先，加强企业各部门之间的沟通，制定切实可行的现金流预算。企业的生存与发展与每位工作人员都有着密切的联系，所以，一定要提高企业全体员工的预算管理意识，保证企业在需要的时候，可以及时调配足够的现金。企业各部门应加强信息沟通，并对各类计划资金安排及资金使用情况予以报备，从而保证财务管理部门可以及时了解企业资金运用情况，以此确保企业各项经营管理活动顺利进行。

其次，准确编制现金流预算。企业一定要重视现金流预算编制工作的开展，确保现金流畅通，合理安排现金收支，并且及时向上级汇报企业现金运用情况，之后对企业整体运营情况予以合理安排，在此过程中，严格遵循量入为出原则。除此之外，企业还要确保预算编制具有良好的可调整性，以此提高其可操作性与效率，促进企业得以可持续发展。

（四）强化现金流管理的案例

增加与优化现金净流量，除了加快应收账款收账与积压资产及时处理以外，还要适当采取延迟支付货款与其他款项的方法。比如，某企业下属公司于2000年公开发行上市，当时经营活动现金流为870万元，2001年时，经营活动现金流为1735万元，与经营活动利润的4343万元（2000年）、5726万元（2001年）相差甚远，由此可以看出，该企业2000-2001年经营利润源自权责发生制下的调节，实际上就是现金流入不足。随着证券市场与有关部门加强对现金流的重视，该企业也越来越重视现金流。通过分析该企业2002年报表可知，经营活动产生的现金流达到了5961万元，和企业经营利润的6118万元较为接近。通过对2002年报表附注的分析可知，其应付账款为15118万元，与年初的9740万元相比，增加了5378万元，周转率为6.4%。由此说明，通过延迟付款方法，能够减少企业当年的现金支出。这样企业通过借助各种往来款项，在很大程度上提高了现金流管理水平，为企业健康、可持续发展打下了坚实的基础。

三、结语

综上所述，在企业发展过程中，现金流是比利润还要重要的指标，直接关系着企业的生死存亡。可以说，企业要想得到稳定、持续发展，就要对现金流的战略意义予以充分认识，并明确其在企业发展中的重要性，以此加强管理，保障企业持续再生产。

参考文献：

[1]张连贵.加强企业现金流管理对于企业财务健康发展的影响分析[J].商，2015（31）：16.endprint