河北省互联网金融与中小企业融资研究

曹秀丽+王伟+陈媛+申兵

[提要] 河北省中小企业为拉动经济和增加就业做出很大贡献，但由于自身规模限制、所涉及行业基础实力有限，无法应对市场变幻复杂的风险。河北省金融机构较多，但对中小企业融资的较少，无法为中小企业发展注入活力。现在互联网金融的快速发展为中小企业提供资金融通开辟了新的途径，成为现在很多企业发展过程中选择的方式。本文对河北省中小企业融资中存在的问题进行分析，根据中小企业特点和现今中小企业融资选择途径的倾向性，提出利用互联网金融平台是解决问题的首选，并提供完善这一途径的建议。

关键词：互联网金融；中小企业；融资

中图分类号：F83 文献标识码：A

一、河北省中小企业融资现状分析

河北省中小企业发展快速，融资难问题在多方机构协作下有所缓解。一是河北省政府出台相关的政策措施为中小企业提供政策支持。河北省出台《河北省人民政府关于进一步促进中小企业发展的实施意见》、《河北省“专精特新”中小企业提升实施方案》等文件，指导中小企业发展方向，并为中小企业融资提供平台；二是在京津冀协同发展背景下，河北省政府积极与京津金融机构合作，比如达成的《河北省中小企业发展促进会与北京中关村科技融资担保有限公司合作协议》为支持河北中小企业发展助力增威；三是商业银行业务的拓展向中小企业倾斜，各民间金融机构也为解决中小企业燃眉之急提供资金支持。但是对于河北省中小企业而言，很多企业自身规模小、所涉及行业基础实力有限，无法应对市场变幻复杂的风险。企业发展的关键阶段往往无法获得充足的资金支持，很大程度限制其规模扩大和抗风险能力的增强。所以，对于绝大多数中小企业而言，无法及时获得金融机构资金支持，政府支持的资金和企业数量也是有限的，融资难是制约中小企业发展的瓶颈。

（一）中小企业自身发展规模小。根据河北省第三次改革经济普查主要数据公报（第一号）数据信息，截至2013年末，全省共有第二产业和第三产业的小微企业法人单位29.65万个，占全部企业法人单位96.47%。河北省小微企业数量庞大，占总企业数量的绝大部分，对于资金的需求肯定是庞大的，但是第二产业和第三产业小微企业法人单位资产总计4.24万亿元，仅占全部法人资产的29%，中小企业数量比重与其资产比重偏差很大，中小企业绝大部分规模比较小，大部分产品技术含量低，易遭受市场环境变化的影响，一般风险投资者并不看重这些企业。同时，中小企业的灵活性导致其对资金需求量不如大企业，而且变动的次数比较大，对于金融机构来说，需要每次融资审核其相应项目标的，融资的成本大，而且对于金融机构每一笔融资需要经过繁琐的申请和审批程序，过长的时滞期使小企业无法获得急需的资金而丧失发展机会。

（二）金融机构风险规避。中小企业发展资金需求比较大，需要更多的金融机构为其提供融资，但由于自身规模和资产限制，无法提供商业银行所要求的担保和抵押资产。大多数中小企业转向小额贷款公司，而商业银行由于无法获得中小企业发展信息，出于风险规避考虑，对中小企业的融资非常谨慎，而更愿意将资金贷给资产规模大、能提供抵押品的大企业。

（三）政府资助项目数量有限。政府通过制定相关的政策鼓励中小企业发展，但弱于大企业获得的政策支持力度。而且促进中小企业发展的政策的实施效果并不显著，政府需要对鼓励发展的中小企业进行遴选，有机会获得资金的企业占总的中小企业比重非常低。同时，政府的政策会对行业进行分配，鼓励关系国计民生的行业发展，并不能惠及所有的中小企业。

二、互联网金融的优势

互联网金融的快速发展，为中小企业获得融资提供了新的途径。互联网借助现代计算机和通信技术，能获得原金融机构无法获得的中小企业发展信息。中小企业交易的标的、物流、资金收付和企业发展状况所有信息通过网络平台提供给融资方，为资金需求方、供给方搭建了畅通的信息桥梁，提高了资金的配置效率。互联网金融变革了传统金融的融资模式，解决中小企业融资难的问题。

（一）开辟了中小企业融资的新途径。中小企业发展需要的资金依靠传统的外源融資和內源融资，內源融资资金有限，寻求外源融资途径——金融机构和民间借贷。由于中小企业自身规模所限，从金融机构获得融资的可能性非常低。而互联网金融为中小企业发展注入了生机，互联网金融的融资平台对中小企业发展的信息掌握比较完全，为其提供资金支持的效率比较高，同时资金的匹配度比较高。这解决了中小企业发展的资金瓶颈问题。互联网金融平台对企业交易的信息进行分析和管理，能获得企业的最新信息，使融资过程变得更加透明。

（二）无需中小企业提供资产抵押。由于河北省中小企业的担保体系并不是很完善，这也降低了中小企业通过金融机构获得融资的可能性。而互联网金融的发展，网络平台为中小企业提供的融资无需传统金融机构要求的资产抵押，中小企业可以通过自己的信用即可获得资金的融通。而且，整个过程手续简单、效率比较高。互联网金融提供融资的这种模式，在一定程度上解决了信用担保机制不健全的问题。融资平台通过多方获得企业的信息，对中小企业进行信用刻画，记录中小企业的征信信息。根据企业的资金信息、商品情况、物流情况掌握其资金的缺口，相应的提供资金融通，供求匹配度高，解决了传统的中小企业征信问题导致的融资难问题。

（三）降低信贷成本。互联网金融平台融资给相应的中小企业，通过电商平台、P2P、众筹等模式，对中小企业的交易信息进行分析，相比传统金融机构融资过程要省去繁琐的资信调查和融资监控。融资平台分析中小企业发布的信息，对其交易情况进行分析，进而直接做出是否融资的决策。而且中小企业如果获得融资一般通过本地的金融机构，需要接洽好合作关系，对于中小企业而言，一方面要符合金融机构要求的条件，另一方面要积极寻求市场机会，无形中增加了融资成本。而且互联网金融突破了地域限制，使异地融资、异地合作成为现实。中小企业能从平台及时获得融资，只需要积极拓展业务，降低了融资成本。

互联网金融为河北省中小企业的融资难题开辟了新的路径，但由于这一新模式刚刚起步，发展还不完善，出现一些不规范的融资平台，需要对这一模式进行规范和管理。

三、完善互联网金融融资的建议

（一）中小企业自身积极发展。互联网金融的快速发展为中小企业的发展提供资金支持，但同时，河北省中小企业应积极开展业务，将自己的企业做大做强，不仅提升了企业资信状况，也会是各融资平台主动融资的对象。中小企业在选择融资平台时，需要根据融资平台的发展状况、业务规模进行甄别，选择安全、合适、融资成本低的平台。中小企业利用好这一平台，抓住这一难得机遇，解决资金问题。

（二）互联网金融平台提升服务品质。互联网金融平台发展如雨后春笋，平台的业务量呈几何级数增长，这吸引了很多企业积极开展互联网融资业务。但是企业服务水平参差不齐，企业需要抓住这一市场浪潮，同时提升服务的品质，成为网络融资的核心主体。

（三）政府规范互联网金融市场。政府一方面对这一新事物制定相关政策，促进其积极发展；另一方面需要制定规范互联网融资平台的相关法律法规，为河北省互联网金融的发展创造一个安全健康的环境。一是对不符合规范的融资平台进行监管，提出整改时限；二是对企业信息的保护建立知识产权保护机制，互联网融资最大的优势是信息的可获性，同时这也是最大的安全隐患；三是政府积极建立中小企业征信系统，对企业的资信进行评级，不仅可以降低融资成本，同时这也是中小企业获得其他途径融资的保障；四是对互联网金融平台的资质进行审查，在这个信息快速发展的时代，一个平台出问题会迅速殃及其他平台，出现挤兑现象，严重影响互联网金融的发展。政府制定平台准入机制，保证融资机构的可信性。

四、结语

本文初步探讨河北省互联网金融发展和中小企业融资问题，强调解决中小企业融资难的新途径是利用互联网金融这一新模式，不仅拓宽了融资途径，为中小企业发展注入活力，同时对规范互联网金融发展提出建议，建立良性健康的融资环境。

主要参考文献：

[1]曹秀丽，孙锦.我国金融业如何“走出去”[J].人民论坛，2017.3.

[2]河北省统计局.2015年河北省第三次全国经济普查主要数据公报[R].2015.endprint