我国商业银行资本管理的隐患分析

张棋飞 程攀登 田姣姣

摘 要：随着近些年利率市场化和存款保险制度在我国的推行实施，我国政府开始赋予我国商业银行更多的自主权去经营竞争。而现今随着互联网金融的兴起发展，我国商业银行正在面临更大的竞争压力和更为严峻的挑战。然而商业银行能够保持健康可持续发展的关键因素之一就在于商业银行拥有强大雄厚的资本金基础。因此以我国商业银行资本充足的情况和资本补充途径的选择为角度来分析我国商业银行资本管理的现状，通过分析资本管理的现状引出资本管理上存在的隐患，并针对其隐患找到适当的方法予以修正解决。

关键词：商业银行；资本管理；资本充足率；资本补充

中图分类号：F23 文献标识码：A doi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.21.047

1 我国对于商业银行资本管理的要求及我国商业银行资本管理现状

1.1 我国对于商业银行资本管理的要求

现阶段我国对于在我国境内设立的商业银行于其资本上的管理主要依靠的是在2012年6月7号中国银行业监督管理委员会（以下简称为银监会）正是关于我国国内商业银行在资本管理方面公开与颁布的新文件，即《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称为《现行新资本管理办法》），并且随之关于在我国境内设立的商业银行于2013年1月1号起正式开始施行。《现行新资本管理办法》结合了现行国际上通用的针对商业银行资本管理的《巴塞尔协议》与我国的实际对在我国境内设立的商业银行在其资本管理方面提出了一系列新要求。

《现行新资本管理办法》对商业银行的资本在资本充足方面提出了四个方面的要求，第一个方面是关于最低资本方面上的要求，第二个方面是关于商业银行在计提储备资本方面上的要求和关于逆周期资本方面上的要求，第三个方面是关于国内系统性重要银行在其资本方面上的要求，第四个方面是关于商业银行在第二支柱资本方面上的要求。综合以上《现行新资本管理办法》对我国商业银行资本充足方面的要求，可以得知如果该商业银行不是我国国内系统重要性银行（类似于农村商业银行），则针对该类商业银行的要求分别是资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率至少应当优于10.5%、8.5%、7.5%。而如果该商业银行是我国国内系统重要性银行（类似于国有商业银行），则针对该类商业银行的要求分别是资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率至少应当优于11.5%、9.5%、8.5%。以上所谈就是我国目前对于境内商业银行在其资本管理上的简要要求。

1.2 我国商业银行资本充足的现状

根据银监会分别于2017年2月22日和2017年5月10日发布的《2016年商业银行主要监管指标情况表（季度）》（以下简称《2016商业银行监管指标表》）和《2017年商业银行主要监管指标情况表（季度）》（以下简称《2017商业银行监管指标表》）来看，2016年的第一季度、第四季度和2017年的第一季度我国商业银行的核心一级资本充足率分别是10.96%、10.75%和10.79%；一级资本充足率分别是11.38%、11.25%和11.28%；资本充足率分别是13.37%、13.28%和1326%。总体上看，虽然三项资本充足率均有些许波动下滑，但是与《现行新资本管理办法》中所规定的各项资本充足率之最低限额还有一定的差距。所以从我国商业银行的三项资本充足率的方面来看，我国商业银行资本充足的现况基本良好。

再根据《2017商业银行监管指标表》计算2017年第一季度核心一级资本净额在资本净额中的比重和一级资本净额在资本净额中的比重，两项比重分别为8133%和85.02%。从这可以看出国内商业银行在一级资本方面，尤其是核心一級资本方面在国内商业银行的资本净额中的占比相当大。而对于国内商业银行在二级资本方面仅占比为14.98%，对于其他一级资本方面上更只是仅仅占比3.69%。因此，从国内商业银行内部资本之结构的角度来看，我国商业银行各项资本占比较为不合理。

从上述角度来看，我国商业银行在资本充足的管理方面基本良好，但仍有缺陷需要补足。

1.3 我国商业银行资本补充途径的选择

商业银行资本补充的途径从总的途径选择上来说可以分为两大途径，一个是内源融资途径，另一个是外源融资途径。内源融资途径就是利用银行内部的留存收益转增资本来补充银行的资本金。而外源融资途径则多种多样，商业银行可以通过发行普通股股票、优先股股票、资本债券与票据等方式来筹集并补充资本金。

以五大商业银行（工农中建交）为例，从五大商业银行的年度报告中来看，2010年里中国工商银行和中国银行分别发行了各自行议定数额的可转换债券来补充二级资本。在2014和2015的两年里，五大商业银行均先后发行了各自行议定数额的优先股股票用其来补充自家银行的在其他一级资本方面的资本金。除此之外，五大行均未采取其他措施来补充各自行的资本金。

总的来看，以五大商业银行为例，在商业银行补充资本金途径的选择上，我国的商业银行更偏向于通过外源融资渠道来补充资本金。

2 我国商业银行资本管理上的隐患

2.1 信贷扩张较快，资本补充压力较大

我国虽然目前进入了经济新常态时期，经济增速回落趋稳，但总体上依然保持着较高水平的增长。高速健康的经济发展需要强大安全的金融体系作为其后盾。然而我国现阶段金融市场的建设还不够完善，金融法律体系尚不健全，企业进行融资仍以间接融资为主要融资渠道，间接融资占比过重，这将会对我国的商业银行在贷款经营方面提出很高的要求。而从《2016商业银行监管指标表》和《2017商业银行监管指标表》来看，从2016年的第一季度到2017年的第一季度，我国商业银行各项贷款总额的增长率为13.92%，贷款增长的速度很快。虽然现阶段，我国商业银行的不良贷款率趋于稳定在1.75%左右，不良贷款占比较小，说明目前商业银行来自坏账的压力较小。但随着未来经济的发展，商业银行的信贷总额不断扩大，为了有充足的能力防范风险，商业银行还需大量补充资本金。endprint

2.2 资本补充渠道单一，补充方式缺乏创新

以五大商业银行为例，从其近些年来的年度报告中看出，除了利用可转换债券和优先股补充资本之外，再无其他方式来增补资本金。总的来说，我国商业银行现阶段还是主要依靠发行普通股，优先股和可转换债券等资本债券来募集资本金，融资渠道过于狭窄且成本较为高昂。而且由《现行新资本管理办法》中得知，我国商业银行所发行的未含有减记方面条款的二级资本工具或者是未含有转股方面条款的二级资本工具都是不合规的，并且要求这些不合规的资本工具从2013年开始为期十年来逐级递减，每年将会有大约1000亿元资本金撤出。所以我们可以看到各家商业银行的二级资本量都有所下滑。随着国家对于商业银行资本补充渠道采取一定的限制，商业银行未来将会在有关自身资本金补充问题上面临更为巨大的压力。

2.3 资产利润率下降严重，未来融资成本将大幅增加

从《2016商业银行监管指标表》和《2017商业银行监管指标表》中可以看出我国商业银行2016年的资产利润率和资本利润率均在逐季下滑，到了2017年第一季度才稍稍有所提升，商业银行利润增长量在逐渐下降，商业银行的暴利时代已经过去。如果利润偏低，那么就意味着商业银行很难再通過内源融资来补充资本金，而不得不选择外源融资渠道来补充。这样就会使得银行的融资成本大幅提升。而且一旦银行利润率下滑，银行所发行的各种股票与债券可能面临无人购买的局面，因为银行利润不足，投资者会担心银行产生道德风险。而且银行利润不足还会使得投资者的收益偏低，使得投资者不愿投资。

3 我国商业银行应如何改进并消除隐患

3.1 我国商业银行应更加注重内源融资

虽然商业银行可以利用自身强大的实力，声誉和背景，通过发行股票和资本债券等的方式在资本市场上迅速筹集大量的资本金。但其实商业银行可以利用其丰厚的利润通过内源融资的方式来补充自身的资本金，这样有利于商业银行未来的持续良性发展，同时也有利于商业银行提高自身的盈利能力。这样，商业银行的外源融资压力就会随着自身盈利能力的扩大而减小，同时相对于股东的资本红利也会有较高的提升，这样更会在资本市场上引起更多投资者的关注，所能获得的投资也会增加。这样，商业银行才能更好的更持久的同时也更为主动灵活的发展下去。

3.2 我国商业银行应提升自身的盈利能力

如今，我国商业银行业已经不再处于那个“暴利”的时代了，随着改革开放的不断推进和信息时代的来临，我国的商业银行面临越来越多的挑战与越来越大的压力，尤其的互联网金融的兴起，更是对传统银行业的一次冲击，甚至可以说是一场革命。因此，我国的商业银行不能在单单依靠传统的存贷款业务来获取利润。而通过借鉴国外商业银行目前的业务发展情况，认为我国商业银行应更加关注和着力于其自身中间业务的发展。之所以提出这一块是因为商业银行的中间业务不会直接形成其自身资产负债表内的资产项目或负债项目，风险相对于其传统业务而言很小。而且中间业务所需的成本较为低廉并且能为商业银行提供相对稳定的利润，同时中间业务的发展使得商业银行在服务方面的功能趋向于完备，有利于商业银行未来利润的增长。同时商业银行也应该利用自身的优势，进入互联网金融市场，利用互联网的优势，发展传统、中间和创新业务。

3.3 我国商业银行应良好地控制风险加权资产

在银监会发布的《现行新资本管理办法》中，风险加权资产是用来计量有关商业银行资本充足要求中的三项资本充足率的分母项。如果商业银行能够良好的控制的风险加权资产就可以有效的提高自身的资本充足性，提高商业银行资本管理的水平，更能够有力的抵抗未知风险的发生。良好地控制风险加权资产有两种方式，一是优化风险加权资产。《现行新资本管理办法》中有关于信用、市场以及操作风险在商业银行的加权资产计量方面上的规定，商业银行可以根据相应的规定调整其内部的风险加权资产，使得风险加权资产总量得以减少。二是进行风险转移。商业银行可以通过开展资产证券化业务来重组资产的风险和收益，把资产风险转移给风险投资人，实现资产风险转移，从而降低风险资产数量，实现良好地控制风险加权资产。

4 结语

总而言之，我国商业银行目前在资本管理上确有隐患存在，但是商业银行有能力通过一些办法去消除那些隐患。随着未来我国经济的发展，商业银行仍旧处于支撑经济发展的核心之一。保证我国商业银行资本在资本管理上的良好，不仅仅有利于商业银行能够长足可持续的发展下去，更有利于未来我国经济更快更好更稳的发展和在国际上更为主动的合作竞争。

参考文献

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