浅析中小企业融资难问题

梁喆

摘 要：我国中小企业在市场经济下迅猛发展，为促进经济建设发挥了巨大作用。然而，资金匮乏成为制约中小企业发展的重要因素。本文针对中小企业融资难的现状展开分析，给出从外部环境到内部制度改善融资难这一现状的建議。

关键词：融资难；市场经济；中小企业

中小企业是我国经济发展不可或缺的一部分，但是由于其规模较小，就需要在经营过程中，获得更多资金以求不断发展壮大。但是，正因为中小企业这种规模小、业务量低、资产少的特性，社会认可度较低，没有较为科学的方法衡量未来发展，导致其在融资过程中， 面临各种各样的困难。

1 中小企业面临的融资现状

1.1 融资渠道窄，很多依赖非正规渠道

中小企业获得正规金融机构融资难，要想取得银行的授信，前提是有良好的经营状况和信用，但是中小企业在起步阶段，无法满足授信条件，通过综合授信获得资金这条路走不通。此外，若想通过抵押贷款的方式获得资金，由于前期资产积累较少，不能提供银行需要的抵押品，依然无法获得资金。即使是通过担保公司，也需要满足担保公司提出的条件，中小企业依然面临困难。因此，很多中小企业在这种状况下，主要靠内部不断积累来获得资金，或者使用非正规融资，即向亲戚朋友借款。有些企业要想继续发展，会铤而走险，用高利息回报为条件，进行非法的民间借贷，给企业带来隐患。

1.2 融资成本高，企业财务负担重

企业融资的利息支出和获得融资的其他费用都构成企业的融资成本。与信用良好的大型企业比，中小企业信用较差，无法获得大型企业可以取得的贷款优惠利率，甚至需要付出比正常利率更高的浮动利率。此外，银行给中小企业发放贷款，前期需要很多项审批，企业需要配合银行，提供资料，这期间可能涉及抵押担保，对担保物品进行评估，中小企业要负担这些担保、评估费用。除此之外，采用高利息的民间借贷，更会加重企业的财务负担。

1.3 融资效率低，资金入账时间长

银行对中小企业贷款相对慎重，审批严格，前期需要企业提供很多资料，银行内部也需要逐级审批。一方面，银行认为中小企业贷款的收益低，风险高，采取审慎原则。另一方面，对银行业务人员而言，更喜欢工作投入少，而收入见效快的信用良好的大型企业。另外，银行和企业的信息不对称，中小企业经营时间短，很难提供银行想要看到的“漂亮”的财务报表，使银行对其一段时期内经营状况缺乏了解，让银行认为放出这笔贷款风险性高，需要企业配合提供其他担保，也大大降低了融资效率。即使完成了审批，也需要等待放款，资金最后到中小企业账户时间长。

2 中小企业融资难产生原因

2.1 法律机制不健全，缺乏支持中小企业融资相关政策

近些年来，虽然我国支持中小企业的发展，也有一些扶持政策，但是力度远远不够。我国金融体系和国家政策，对于市场经济下中小企业的诉求，变化相对反应滞后，对中小企业支持不够。很多国家政策，都是针对一些大中型企业，降低其贷款利率，而对中小型企业，不够重视，不但使其享受不到福利，反而在一定程度上加重了企业的负担，使得中小企业融资更难。

2.2 中小企业信用评级不高，资金提供方对其认可性较差

我国的市场经济是以信用为基础的。但是我国的信用机制不健全，发展程度较低，信用评价机制也相对落后。企业的信用评级是基于企业经营活动基础之上进行的，而中小企业业务量小，经营时间短，造成提供企业信息量少，信用评价机构按照针对大中型企业一样的方式和标准，对中小企业进行评级，必定造成不公平，使得即使有着良好信用的企业，也不会取得较高的信用评级，这就使资金提供方在信息不对等的情况下，不能客观认识中小企业的潜力和风险，影响中小企业融资能力。举例来说，一家经营状况良好的潜力企业，在成长期，需要大量的资金，而前期的业务量和累计的资产没有达到一定数量，资金提供方只看中其是否有足够的资产来偿还债务，而不考虑其未来盈利状况，也不会给这家企业提供资金。另外，一些中小企业无法通过授信获得资金，就不再重视企业的信用，丧失道德操守，采用不当手段一味追求企业利润，导致其信用丧失，即使企业发展壮大，在我国越来越重视信用机制的大环境下，未来也很难再获得资金，造成企业成长阻碍因素。

2.3 中小企业经营不规范，融资需求不明确

很多中小企业存在管理不完善的问题，没有建立谨慎的企业制度。缺乏长远计划和科学的管理，企业只会一味追求现有阶段的经济目标，不了解市场大环境和未来趋势，只是通过经验上的方式扩展企业的销售渠道，很难打开产品市场，这可能会造成经营停滞。更严重的是，在法律法规方面知识的匮乏，会给企业经营带来很大风险，甚至会导致企业破产。另外，没有科学的财务管理，对企业财务状况不做分析，账目混乱，在资金使用上没有合理规划，就无法将资金的经济作用最大化，即使获得了资金，也无法发挥其作用，降低了企业创造和自身积累的能力。

2.4 中小企业自有资产少，缺乏偿债能力

中小企业在成立初期，没有太多注册资金，也就无力购买太多资产。很多金融机构在提供资金时，除了重视对方企业评级之外，还重点考查对方的偿债能力，如果财务报表上的利润不高，会考虑发生风险时，企业自有资产是否可以变卖，是否足够偿还剩余资金。显然，这对中小企业是不利的。中小企业的资产积累速度慢、规模小，在短期内无法购入大量自有资产，因此资金提供方判定其偿债能力差。在这方面，中小企业与大中型企业相差甚远，如果有闲置资金，资金提供方在综合考虑时，也会优先给资产丰富的大中型企业提供资金。这就说明了，中小企业自有资金少，缺乏偿债能力，也是造成其融资难的重要因素。

3 中小企业融资难的解决方案

3.1 加速健全相关法律法规，为中小企业融资提供帮助

我国在不断加强法制建设，有了强有力的国家政策支持，中小企业融资难会得到很大的改善。很显然，随着我国2007年《物权法》的实施，给中小企业融资带来了新的思路。应收账款是各类经济主体的重要资产，尤其是中小企业的重要资产。一些创新型金融机构开始构建用盘活应收账款的方式，弥补中小企业缺乏抵押担保的缺陷，提高资金流转效率，拓展企业融资渠道，并已经在近些年实际操作中初见成效。现实中已经有中小企业实现通过盘活应收账款，获得融资资金的例子。中小企业通过应收账款管理公司对其进行应收账款登记确认，增强信用，开具银行、债权人、应收账款管理机构认可的应收账款凭证，对于中小企业可以持凭证到银行快速质押贷款，取得需求资金进行再发展。而《物权法》就是对应收账款确权的重要保障，与此同时，我国中征系统的发展，保证了应收账款的原始登记和转让登记，一定程度上避免了造假风险。这就说明有了相关法律法规的支持，会给中小企业融资带来发展新方向。endprint

3.2 健全信用机制，对中小企业进行客观的信用评估

建立合理的信用评价机制，解决中小企业在融资时遇到的信息不对称问题。信用机制不能一概而论，可以根据不同规模企业出具不同的标准。采用科学的方法，在定量基础上，定性的为中小企业进行信用评级。只有让资金提供方充分了解到中小企业的真实信息，才能在不受大中型企业影响下客观公平的判断是否为中小企业融资，与此同时，鼓励中小企业建立内部专管企业信用的员工，加强企业内部信用机制的建设，并设立监督部门，不断督促企业提高信用。在企业內部，宣传诚实守信的企业文化，在业务操作中，对社会外界关联机构，坦诚以待，保证在信用期内归还企业的应付账款，树立起良好的企业形象。对企业员工加强培训，提升企业团队整体素质，给其他企业树立榜样，这样企业获得了更好的社会信用地位，才能更容易的拿到银行授信等方式的融资。

3.3 提高中小企业财务专业素养，加强财务规划

中小企业为了谋求发展，应该不断深化改革，完善自己的各项规章制度，其中财务制度尤其重要。明确的财务制度，会让企业发现经营中的不足，不断优化内部机构。实行科学化的财务分析，明确企业融资需求，加强财务规划，在此基础上，进行不同渠道的融资成本分析，才能确认企业融资方式方法，高效率获得所需资金。另外，不能仅仅为了资金安全问题，财务部门只任用财务知识有限的亲朋好友，企业想要具备专业化的融资团队，需要聘用专业性高的专职人员。专业的融资团队会利用科学的方法，全面分析企业的资金需求和平衡资金的使用，降低融资成本。

3.4 加强中小企业内部建设，提升企业竞争力

只有加强内部建设，才能谋求长远发展。第一，建立完整科学的组织机构框架，保证企业内部有序运营。构建企业组织框架，明确员工的晋升机制，能调动员工的积极性，使其更好的为企业服务。第二，重视业务部门的绩效考核。中小企业在发展阶段，主要靠业务部门带来企业销售额增长，科学量化的考核机制，公平的竞争空间，会让业务人员主动拓展业务渠道，带来利润增长。第三，加强监督机制建设。仅仅靠员工的自我约束来保证高效工作是远远不够的，必须展开监督机制，让员工在适当压力下工作，使其工作效率提高。企业内部管理到位，才能使企业更有竞争力，提升企业公众形象，金融机构才更愿意为其提供资金。

4 结论

综上所述，可以看出我国中小企业面临融资难的问题不可小觑，形成这种局面的原因既有外部大环境因素，又有企业内部管理原因。要想破解这一难题，既需要国家在法律政策上多支持，也需要中小企业承担起自我深入改革的责任。

参考文献

[1]贾晔.再议中小企业融资[J].经济研究导刊，2012（4）：15-17

[2]赵帅.我国中小企业融资困难的原因及对策分析[J].知识经济，2012（5）：12endprint