PPP模式下工程建设项目风险分析

徐刘航

摘 要：政府和社会资本合作，即PPP（Public-Private Partnership），是一种最先在英国起源的公共部门与私人投资者的合作融资模式。在这种模式下，政府公共部門通过与私营部门合作，让非公共部门掌握的资源能够参与，并提供公共产品和服务，从而实现政府公共部门的职能，与此同时为私营部门带来一定的利益。近年来，随着PPP模式在工程项目中的逐步推广，其日益成为学术界关注的焦点。由于PPP模式在国内尚处于起步阶段，在实施过程中存在各种风险，本文对此进行了分析，提出风险防范，以期推动PPP项目的顺利实施。

关键词：PPP模式 工程建设项目 风险 防范

1、PPP模式的概述

1.1 PPP模式的定义

PPP也称作PPP融资，中文直接翻译过来就是“公私合伙制”或“公私协力”。世界各国对PPP并没有一个统一的定义，综合各国对PPP的理解来看，PPP模式是指政府与企业之间在城市基础设施项目或某种公共产品或服务上形成一种合作关系，该合作关系通常以特许权协议为基础，通过签订合约来明确双方的权利和义务，政府为公共服务提供服务，企业为公共服务提供资金和技术，从而使合作方都能实现各自更加有利的目标。现阶段，PPP已被广泛地运用于基础设施建设中，以鼓励私营企业、民营资本与政府进行合作，参与公共基础设施的建设。

1.2 PPP模式的风险特点

PPP项目风险具有阶段性和多样性这两种典型特点。（1）阶段性。PPP项目包含项目建设、运营及维护、移交三个阶段，各个阶段的运作目标彼此区别，因此各种风险对项目的影响也具有阶段性特征，即在项目的各个不同阶段，项目的主要风险不同。（2）多样性。PPP项目含有多个利益主体，包含一系列的合同、协议，并且涉及多种经济活动，受政治、经济等外部环境影响，导致了PPP项目的风险种类多样。同时，由于项目各个参与方的期望收益及其表现形式、衡量方式各异，因此相同风险对不同参与方的作用形式也具有多样性特点。

2、PPP模式下工程建设项目风险成因

PPP模式运作需要消耗较多的时间，并且在运行的过程中涉及的内容也十分的复杂，一旦其中一个项目存在变化，很容易导致整个项目的运行受到影响。目前，在我国PPP模式下的项目运行中，常见的风险有以下几种：

2.1金融风险

在目前的国际经济体系中，大部分政府对汇率的波动放任不管，也不重视利率的管制，从而使得利率和汇率的波动非常大，再加上市场上多种金融衍生产品的不断出现，使得市场上出现了大量的经济投机行为，从而导致汇率的波动愈发剧烈。同时，在各国经济发展不同的情况下，各国都同样遭受着劳动力价格和商品价格等不断上升所导致的通货膨胀风险，而对于PPP项目来说，由于其大部分资金都是通过外汇融资的贷款所得，所以其受到市场的影响较大，从而导致整个PPP项目建设过程中都面对这极高的金融风险。

2.2政府信用风险

政府信用风险是指政府不履行或拒绝履行合同约定的责任和义务而给项目带来直接或间接的危害。导致政府信用风险的原因有两方面：一方面，政府的契约精神和契约意识淡薄；另一方面履约能力比较差，没有能力保证履约能力，如果没有中长期预算机制的支持，政府难免在PPP项目的合作中出现违约。而一旦政府发生违约情况，将会导致政府的信用受到影响，导致投资者失去对政府的信任，从而不再投资，进而导致PPP项目无法顺利的实施下去。为了确保PPP项目能够顺利的实施，政府应当对项目的投资收益作出相应的履约保证，并且承诺不会无故中止项目，损伤公共投资方的经济效率。

2.3市场及运营风险

市场及营运风险是指由于项目提供的产品或服务的市场价格或需求量发生了变化对项目的实际收益带来了不利的影响。项目在运营的过程中其风险一般来源于市场的波动以及运营的情况，一旦市场发生大幅度的变化，将会导致项目的经济效益受到影响，从而导致投资者无法获得足够的收益。因此在开展PPP模式下的工程建设项目时，一定要尽量确保投资者能够获得相对合理的经济效益，从而进一步稳定投资者的信心。项目在实际运行的过程中，因为一些基础设备项目的经济效益较低，并且经营也不太理想，导致了项目无法获得预期的收益，从而导致社会资本合作方无法获得相应的经济回报。

2.4技术风险

技术风险主要由企业自身原因造成，只要包括以下内容：（1）由于技术上出现差错或执行方案不到位等原因而使成本攀升、工期滞后，直接使项目运营期限减少而发生不必要的损失，严重的甚至极可能使工程进度无法竣工或项目停工待建。（2）由于不能熟练应用新技术或新技术本身存在缺陷，导致工程质量未能达到设计图纸及国家规范标准要求，从而影响建设项目的功能发挥，增加后期运营成本费用，降低投资收益。（3）由于迟延完工、物资原材料、机械设各跟人员待遇薪酬上涨、项目管理措施不严、施工环境安全性不足及施工技术造成的问题，导致工程建设费用超过了批准的概算额，成本超出预算而可能引起项目建造资金产生缺口，再加上难以融资则极可能发生财务危机。

3、PPP项目整体的风险防范

3.1项目全过程中加强动态风险管控

为使风险管理达到预期的目标，通常要对风险进行全过程的管理和控制，而在实际的工程建设过程中，风险是不断变化的，所以要在PPP项目的建设过程中建立动态的风险管控体系.管控的具体内容主要包括制定的管理计划、实际发生的风险事件、风险因素的识别更新及防范措施的效果，只有将项目风险的各因素从识别、评价、处理作为整体动态过程，PPP项目的风险防范与管理目标才有可能实现。

3.2搭建风险管理信息平台

PPP项目复杂、参与方众多、利益链条繁杂、信息交互频繁，有效快捷的信息交流对项目的成功与否关系重大，信息化平台的建设可提高施工企业项目风险管理水平，同时为风险管理提供更为专业科学的决策依据.通过建立国家PPP综合服务平台，实现各地PPP项目信息公开，有效促进各参与方之间形成方便快捷的信息流.风险管理信息平台可实现项目准备、采购、施工、运营到移交的全过程信息整合，施工企业应指定专业人员对风险信息进行收集整理，并及时录入风险管理信息平台，以此来提高施工企业的风险管理能力。

3.3加强施工企业的综合管理能力

做好施工企业顶层设计，加快发展战略调整，从传统的施工承包向投资、施工建设和运营管理等多方面转变；企业员工也应由原来的只满足工程施工、管理需要向PPP模式下的投融资、设计、采购、施工、运营管理等人才转变.项目实施过程中参建人员的风险防范意识以及对风险的洞察力对减少项目风险至关重要，因此企业要着重强化员工的风险意识，做好风险防范；项目公司（SPV）可根据PPP项目实际需要建立风险管理组织机构，同时明确各机构的责任义务，加强交流并吸纳好的建议，以高效的组织模式促进风险管理。

结语

综上所述，PPP模式下的工程建设中各种风险，这些类型的风险并不是单独存在的，而是相互之间存在关联性的。例如，因政治风险的波动可能导致项目发生建设方面的风险，也有可能对运营产生一定的风险。所以，针对PPP模式下的风险，一定要全盘考虑，分析各种潜在的风险与收益，要准确的进行判别，有效防范，并使之保持均衡，从而最大程度的降低对工程建设的影响。

参考文献

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