企业应收账款质量分析研究

朱晓丽

摘 要：在现代市场经济中，应收账款在企业中起着举足轻重的作用。企业与企业之间的商品交易现大都以赊销的方式实现。商业信用在市场扩大、降低经营整体成本、提高市场竞争实力等多方面有着比较明显的优势。但是，随着市场经济的不断发展，商业信用引起的问题也日趋严重。越来越多的企业因盲目赊销导致高比例的呆账和坏账，应收账款居高不下，利润不断下滑，甚至亏损到难以维持经营，最终被迫重组甚至破产。因此，企业必须高度重视应收账款，强化管理应收账款，做到有效控制赊销风险。

本文在深入分析应收账款风险产生原因的基础上，提出要提高应收账款的质量，强化管理应收账款风险，从而保证企业较好运行。

关键词：应收账款；管理体系；质量

一、引言

应收账款是企业为了扩大销售，增加盈利而进行的投资。信用营销方式已经在我国各个行业里普遍采用，在绝大多数竞争激烈的行业里，赊销比例己经达到销售额一半以上，然而，应收账款并不是本单位的周转资金，这些资金在一段时期内，并不能形成企业利益，这便产生了机会成本。而且应收账款金额比重越多越大，坏账损失的可能性也就越高越大，应收账款占用时间的长短，占用资金数额的多少即应收账款质量的好坏等因素直接会影响企业的经济效益。应收账款管理问题成为营销工作中最为普遍而且最为棘手的问题。

二、研究假设

一个好的企业想要更好地发展就必须建立完善的应收账款管理制度，本文对应收账款质量从以下三个方面进行量化：

1.应收账款规模的统计分析

选用流动资产中应收账款所占比重、主营业务收入中应收账款所占的比重、45日内应收账款占总应收账款的比重、90日以上账龄账款高账龄应收账款占总应收账款的比重四个指标来统计的：

（1）应收账款占流动资产的比重=应收账款/流动资产*100%

（2）应收账款占主营业务收入的比重=应收账款/主营业务收入*100%

（3）45日内应收账款占总应收账款的比重=45日内应收账款/总应收账款*100%

（4）90日以上应收账款占总应收账款的比重=90日以上应收账款/总应收账款*100%

相同数量不同账龄的应收账款回收的可能性也有很大差异，所以不可以对所有的应收账款一概而论。按镇江SY集团应收账款管理方法，客户一般享受45日的信用期，同时45日以内的账款回收效果非常好，而90日以上的应收账款就应视为高账龄账。而事实上超过90日的应收账款收回的可能性也小，因此本文通过对不同账龄应收账款的占比分析，研究应收账款中账龄分布情况是否合理，是否存在高账龄应收賬款，是否产生坏账。

2.应收账款的回收速度

DSO是指企业的销售变现天数，表示企业产生应收账款到账款收回转换为现金所需要的时间。

DSO=当年年末应收账款余额/年赊销金额*365*100%

由于企业的赊销金额很难确定，因此，本文用年销售收入代替年赊销金额。

3.应收账款较以往改善情况分析

该指标主要是将上述反映应收账款某年规模和回收速度的指标与上年进行比较，反映企业应收账款质量的动态变化是否较之前有所改变。现将指标列示如下：

（1）应收增长与流动资产增长比=应收账款增长比率/流动资产流动比率*100%

该指标是如果大于1，说明今年流动资产的增长小于应收账款的增长。反之，则相反，该指标应结合应收增长与主营业务收入增长比来分析。

（2）应收增长与主营业务收入增长比=应收账款增长比率/主营业务收入增长比率*100%

该指标：如果小于1，反映了主营业务收入中的应收账款所占比例与去年相比变小，应收账款质量有所改善。

（3）45日内应收增长与总应收增长比=45日内应收账款增长比率/应收账款增长率

（4）90日以上应收增长与总应收增长比=90日以上应收增长比率/应收账款增长比率

（5）DSO增长率=（本年DSO一上年DSO）/上年DSO

该指标描述应收账款期初，期末回收速度的变化情况。如果结果小于零，说明去年的应收账款周转率大于本年的应收账款周转率，应收账款的回收速度有所提高。反之，则相反。

三、案例分析

1.镇江SY医药应收账款质量分析

（1）应收账款规模的统计分析

①流动资产、主营业务收入中应收账款所占比重

2011年—2015年的应收账款占流动资产的比重均值0.1810，说明在流动资产中有18.10%是应收账款。应收账款占主营业务收入的比重均值为0.0545。这说明在100元的销售收入中，就有5.45元收不回来。

从近5年的变化来分析应收账款占流动资产的比重和应收账款占主营业务收入同时保持稳定，这说明了虽然药品市场竞争程度持续加强，企业越来越倾向于赊销的销售模式，但是由于企业的稳定的信用销售体系支持，保证了企业在销售额大幅增加的情况下，应收账款比重的稳定

②45日内以及90日以上应收账款占总应收账款的比重

SY医药近5年的变化趋势统计如下：45日内应收账款的比重持续大幅度增加、90日以上应收账款则明显的减少。这说明近几年虽然总应收账款占主营业务收入的比重基本稳定，但应收账款内部结构却得到了很好的改善，优质的应收账款逐渐占到90%以上。这充分说明了SY医药改革以后，信用销售的能力得到了明显改善。通过excel计算：

镇江SY医药部分财务数据（数据来自镇江SY医药年报1.2应收账款回收速度分析

DSO作为应收账款变现时间指标，DSO越小，说明应收收款回收速度越快，坏账损失越小，偿债能力特别是短期偿债能力越强。从最近5年的变化来看，镇江SY药业DSO在2013年达到最小甚至低于15天，而中国医药业的平均DSO约在31天左右，这反映了镇江SY优良的资金回笼速度，清理拖欠工作得力。可是在2014年2015年DSO却出现了连续的增长，和应收账款占主营业务收入的比重图线反映了相同的问题。这说明了镇江SY为了扩大在市场的占有率，采用了进一步宽松的销售政策。需要注意的是应收账款风险有所上升，进而营运资本的使用效率下降。通过excel计算：

（2）应收账款较之前一年改善情况的统计分析

①总应收账款比重改善情况分析

总应收账款比重改善情况是通过比较观察近几年应收账款，流动资产及主营业务收入增长变化时，应收账款占流动资产和主营业务收入的比例变化，从而反映应收账款质量的改善情况。镇江SY集团应收账款增长与流动资产增长比平均值为1.013，应收增长与主营业务收入增长比平均值为0.968，也就是说主营业务收入增长一倍，应收账款增长了0.968倍。说明应收账款占主营业务收入的比重变小，应收账款质量得到改善，但是应收账款的增长大于流动资产的增长，表明了其资产的流动性减弱。

通过excel计算：

②应收账款内部结构改善情况的统计分析

2011年一2014年，45日内应收账款平均增长高于总应收账款的平均增长幅度，90日以下应收账款平均增长低于总应收账款平均增长幅度，也就是账龄结构得到了改善了。从近4年的变化趋势来看，45日以内应收增长与总应收增长比能够持续上升，也就是说低账龄应收账款所占比例呈增长趋势，账款结构更加合理。90日以上应收增长与总应收增长比变化剧烈，说明企业高龄账款的不稳定。通过excel计算：

③DSO改善情况的统计分析

此部分描述性统计了DSO的改善情况，通过DSO增长率来分析比较。2012、2013年DSO增长率小于0说明这两年DSO减少，应收账款的账期缩短，应收账款的回收速度得到改善。2012年应收账款回收速度达到了5年内最优。而2014、2015年DSO大于0说明这两年的DSO增加，应收账款的账期延长，应收账款的回收速度出现了恶化。总体的趋势说明了镇江SY集团应收管理工作出现的反复，在明显的改善后却连续出现倒退，应该引起企业的关注。通过excel计算：DOS及DOS增长率

2.案例结论

一个好的企业想要更好的发展就必须建立完善的应收账款管理的制度，阐述了镇江SY集团信用管理体系后，结合应收账款的定量分析法对镇江SY集团2011年-2015年的应收账款情况进行了实证分析。实证结果表明，镇江SY集团作为一个具有一定规模企业，信用管理體系相对比较完善；产生的实际工作效果也比较优良，应收账款的规模缩小、周期缩短。且此管理方法具有操作简单快速、实用性强的优势。但是在医药行业竞争日趋激烈和镇江SY集团国际化脚步的加快的背景下，镇江SY集团应收账款管理情况呈现出新的特点，应收账款规模出现了增长、周期开始变长。这都为镇江SY集团的应收账款工作敲响了警钟，需不断科学完善管理方法。

四、建议与结论

应收账款对于企业来说是必不可少的，所以应收账款的质量也尤为重要，一个企业发展的速度跟应收账款的应用和管理是密不可分的，所以我想进一步了解应收账款在现实中的运用，为此我找了些镇江SY集团在应收账款方面的应用及管理，因为应收账款管理不佳的后果是触目惊心，所以贵企业对于应收账款的管理是相当重视。笔者建议企业领导者应该从上到下向全体员工灌输完善应收账款质量管理意思，增加有效销售、避免坏账损失、最大化公司利润。

由于笔者水平有限，文中一些数据和参数之间的映射关系是根据参考文献确定的，所以在以后的学习中需要对此进行分析、确定和验证。

参考文献：

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[2]冯刚.应收账款管理办法.财会通讯，2010（9）：20-22.

[3]王娜.现代医药企业应收账款管理策略分析.2010（7）.

[4]左凤玲.论如何加强我国医药行业账款信用管理[J].2010（5）.