进击的区块链

曹彤

伴随区块链技术的快速发展，它将改变所有金融机构的业务模式和发展方向，自上而下地改造整个金融生态系统。

回顾人类历史，我们不难发现，从古至今，但凡重要的技术革命，都必然伴随着媒介的革命。从本质上来说，人类的任何活动都可以称为信息活动。正因如此，传递信息的介质和管理方式在很大程度上决定了不同个人接收的信息的质量。在当下这个以商业和数字信息为主导的世界中，应当以何种方式传播和处理经济金融活动的信息，成为决定全世界未来走向的关键因素之一。

技术的重要性不仅仅在于它能准确地记录商业行为，更在于它能夠定义商业世界的未来。

区块链技术就是这把未来商业世界的钥匙。自诞生到现在，区块链经历了技术起源、应用扩展、跨界融合等过个阶段，相关领域飞速发展。

区块链1.0

区块链1.0的提出解决了现代电子交易中的信用问题，真正实现了无第三方中介做信用背书的双重消费问题。区块链1.0主要指以比特币为代表的数字货币、支付结算、客户身份验证（Know Your Customer，KYC）和反洗钱（Anti-money Laundering，AML）。数字货币方面，厄瓜多尔政府已于2015年率先推出国家版数字货币，英国央行正委托伦敦大学学院设计数字货币RSCoin，其他国家也在积极探讨发行数字货币的可能性。支付结算方面，Ripple的跨账本协议已经可以实现银行间的快速结算，R3区块链联盟也进行了跨境结算测试。KYC和AML方面，德勤会计律师事务所利用区块链技术设计了异常交易行为检测与分析系统。尽管有价格波动剧烈、挖矿浪费能源、各国监管限制等多重困难，但数字货币仍然是区块链技术最成功的应用。从此，货币的发行不再依赖于各国央行，全球货币的统一有望实现。

区块链2.0

区块链2.0以智能合约为代表，全面拥抱金融领域。基于区块链技术可编程的特点，Melanie Swan在其著作《新经济蓝图》中指出，人们可以尝试将“智能合约”的理念加入区块链中。金融交易的本质是合约，在合约的规范下，区块链的应用范围也从单一的数字货币业务扩大到银行、证券、保险和资产管理四大金融业务。银行最先觉察到区块链2.0时代的商业机会，它们利用区块链技术研究与开发数字票据，有效降低了因人为操作引发的道德风险和操作风险。在证券领域，股票发行与交易、清算和结算、代理投票等均已开发出对应的区块链平台，例如：纳斯达克与Chian搭建了基于区块链的股权交易平台Linq;澳大利亚证券交易所将利用区块链技术升级其清算和结算系统，实现实时清算，降低交易风险。在保险领域，区块链初创公司Everledger将协助保险公司降低核心风险，并提供一个值得信赖的记录系统。在资产管理中，区块链ABS在互联网ABS的技术上利用区块链技术建立起了资产证券化平台。Overstock、纳斯达克等创新型资产管理企业都对区块链ABS进行了积极探索。

融入智能合约的区块链技术，可以对任意复杂的衍生品交易编程，将清算变得标准、自动化，将合约的检查变得自动化，最大限度降低合约违规操作。伴随区块链技术的快速发展，它将改变所有金融机构的业务模式和发展方向，自上而下地改造整个金融生态系统。

区块链3.0

区块链3.0将区块链的应用领域扩展到金融业之外，覆盖了司法、医疗、物流等人类社会生活的方方面面。区块链技术将帮助这些种类繁多的社会活动实现信息的自我证明，从而提高整个社会系统的运转效率。同时，区块链还将与人工智能、大数据等前沿技术相结合，进一步扩大自身的应用范围、加深应用程度。这一阶段的区块链将以“区块链+”为主要特征。

“区块链+人工智能”是备受瞩目的发展方向。人工智能的切入将显著提高区块链的自动化和智能化程度，这对于工作强度很大的金融从业者来说无疑是振奋人心的好消息。金融机构可以利用此技术替代人工完成部分交易决策行为，从而提高工作效率，加快整个社会的资金流转。以商业银行为例，当客户提供贷款申请时，区块链平台将自动向人工智能系统发送客户的实时交易数据，人工智能系统会利用这些数据分析、判断交易者的还贷能力，评估其信用状况并迅速做出审批。整个过程简单快捷，可以节约人工成本、降低操作风险。

“区块链+大数据”同样存在广泛的应用空间。大数据技术能对区块链网络中存储的海量数据进行实时处理，并加快风险识别速度，预防数据泄漏等安全事故的发生。

区块链的3个版本并非依次实现，而是一个共同发展、相互促进的过程。从支付到投票，从智能合约到追踪犯罪，尽管区块链技术目前仍面临落地困难的实际挑战，却已在大众心目中树立了几乎万能的形象，将带给人类无限可能。

本文作者系深圳前海瀚德金融科技研究院董事长、微众银行前行长。本文节选自《金融区块链：下一场金融革命》，题目为编者所加，文字有删节。