惠人贷：拒绝“野蛮金融”

王超凡

消费金融迎来了发展的好时机。艾瑞咨询预估，2014～2019年中国消费信贷规模将维持19.5%的复合增长率，预计2019年将达到37.4万亿。在个人消费金融这片蓝海，越来越多的互联网金融公司顺势而为，布局消费贷款业务。

2012年8月成立的惠人贷，始终深耕消费金融业务，提供基于用户需求的场景化消费分期业务。目前，惠人贷商务顾问（北京）有限公司（以下简称“惠人贷”）消费金融业务已经开展的服务，包括汽车分期、教育分期、旅游分期、耐用消费品分期、健康分期、租房分期、婚庆分期、驾考分期等。

消费金融的发展前景，引得各路资本“抢滩”。有了资本助力，互联网金融公司获得了发展壮大的催化剂。2015年6月16日，惠人贷完成了A轮融资，网易资本、金石投资、凯兴资本三家机构向惠人贷注入千万美元的巨额投资。

惠人贷在2015年的发展较为迅速，截止到2015年底，累计完成投资311487笔，累计完成投资金额18.04亿元，为用户赚取收益7486.99万元，累计成功注册人数达371288人。

惠人贷提供的消费金融工具，不仅促进了商户的销售，更使得中低收入用户通过分期业务提前享受到了服务，实现普惠金融的服务理念。

重要的是，惠人贷的核心团队更多来自传统金融系统，更看重金融属性，不会为了互联网而“互联网”，他们拒绝不顾风险的盲目扩张，拒绝“野蛮生长”式的消费金融。

场景化金融对接供求方

惠人贷创始人兼CEO李晨，在传统金融机构工作的时候，发现传统金融在零售端的产品和服务存在缺失，覆盖度的狭窄，无法满足社会发展对金融越来越多的需求，供给与需求的不平衡，是行业痛点也是机会。因此，李晨将创业方向锁定在了消费金融领域。

可以说，在巨大的行业发展前景面前，好的商业模式，是抢占先机的关键因素。

有三大关键词可以概括惠人贷的消费金融模式：全生命周期、场景化、B2B2C。

李晨在谈到惠人贷的商业模式时表示，惠人贷是将金融工具和金融服务植入到消费场景中，消费分期是客户在请求商品服务的过程中产生的。而惠人贷面向终端消费者，针对每个用户、每个家庭，会在消费端做一个合理的全生命周期的规划。

目前惠人贷切入的汽车（主要是二手车）、教育（幼教、早教、应试教育）、旅游、耐用消费品、健康、租房、婚庆等领域，可以覆盖一个人或者一个家庭各个生命周期的大部分消费需求，相比较外卖等高频率的消费需求，惠人贷目前介入的领域可以算是低频率消费需求，但李晨考虑的是，希望用户与惠人贷的關联并不仅仅是一个接触点，即使从单方面看是低频的一个消费需求，但如果能针对用户进行全生命周期的连续性的服务，那么由此就能产生一个高频服务。可以说，李晨的这个想法，借鉴了国外的私人银行的服务理念。

惠人贷非常看中线下消费场景，并不断进行拓展。场景化金融将金融需求与各种场景进行融合，实现信息流的场景化、动态化，让风险定价变得更加精确，并拥有更长的生命周期和用户黏性。因此，能搭建用户场景、高效满足用户需求的公司，在消费金融领域将具有巨大优势。

以二手车交易这个场景为例，消费者想通过二手车交易平台购买二手车，由于资金问题会产生一个消费贷款需求。但是银行对二手车等零售业务的贷款并不积极，消费者的二手车贷款多为向民间金融机构借贷，操作不规范、贷款利率高、还款压力大等成为消费者面临的主要问题。

如果这家二手车交易平台，是惠人贷的合作商家，该顾客的分期贷款需求，就可以通过惠人贷的贷款工具满足。贷款金额10万元为例，消费者只需付30%首付，按等额本息方式还款。与银行等传统的金融机构相比，惠人贷二手车分期贷款具有申请便捷、审批速度快、贷款金额高等优势。

惠人贷另一具有竞争力的地方就是选择B2B2C的商业模式。找到具有消费场景的商户和机构（B端），和商户合作之后，为他的C端客户提供消费金融工具和服务。惠人贷目前和瑞思、美丽屋、拜博拜尔、网易汽车等，都在进行广泛的合作。

李晨表示，在合作伙伴的选择上，惠人贷一直比较谨慎，首先会考察该商户所在行业是惠人贷需要开拓的方向，其次，对合作伙伴的风控考核非常严格，会选择经营时间久，经营业绩稳定的商户合作。

2B2C轻模式，严风控

可以说，互联网金融的核心还是金融，风险控制非常重要，如何在风险可控的情况下实现低成本和高效，考验一家消费金融公司的经营管理能力。

在与零售商开展业务合作的过程中，惠人贷积累了真实有效的用户资源和数据，从行业、区域、年龄、消费习惯等方面交叉分析，形成了系统的风控模型。在贷前严格审核借款人资格，每一笔业务都做到实地尽职调查，结合“大数据”体系进行科学评审，准确分级。贷后通过风险预警系统对融资人经营状况进行日常监控，保证借款人的融资合理合法，以提高惠人贷平台的资产质量。李晨表示，惠人贷对零售商和借款人，都会进行风险审核，实现了从渠道再到最终借款人的双重风控。

与其他互联网金融平台相比，惠人贷坚持自建风控模型、组建风控团队，拒绝采用风险外包的形式；在产品上严格遵循小而分散的理念，将资金供给方的风险分散；在内控层面，不搞资金池，坚持个人到个人的债权匹配。

李晨认为，“在互联网上，尽管通过一个用户的网络活动轨迹可以分析出一些信息，但这些信息如何与对风险防控极高要求的互联网金融结合起来，生成互联网上的风控模型，是所有互联网金融公司在第一阶段突飞猛进之后，必须补上的一课。”

可以说，惠人贷通过中间的B端去拓展终端的C端，是一个非常巧妙的商业模式设计，一方面B端商户会主动去挖掘终端客户，惠人贷只需要深耕B端，而不用一家一家的开设网点，从而降低了公司本身的推广和运营成本，另外一方面，基于真实消费场景的资金借贷需求，欺诈风险相对较低。这些方面把握好，可以避免公司消耗内功。

相较于电商的基于线上数据的预测分期，惠人贷更多的是基于线下实体产生的服务，这就与其他竞争对手形成了差异性竞争。随着经验的累积和流程管理的优化，将形成更多竞争的优势。

盲目扩张而不注重风险把控的平台，终会因“野蛮生长”遭遇困境，而随着互联网金融行业监管的规范，勤奋务实同时遵守规则的玩家才有通关的机会，并最终享受互联网金融的红利。

惠人贷的核心团队更多来自传统金融系统，与最早一批互联网金融创业者更偏重互联网不同的是，他们针对金融属性思考的更多，而不是为了互联网而“互联网”。从这点上来说，惠人贷具有进行长跑的实力。