城乡居民基本养老保险基金的风险分析及规避研究

徐海萍

摘要：城乡养老保险作为城乡居民基本生活的重要保障，对于经济发展和社会稳定有着非常重要的影响。本文针对城乡居民养老保险基金管理有关内容，首先简要介绍了城乡居民养老保险基金风险的主要类型，进而就构建城乡养老保险基金风险管控体系，以及加强城乡养老保险基金安全管理进行了全面的论述分析。

关键词：养老保险；基金；风险管理

中图分类号：F842.6 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）012-000-02

随着我国经济社会的不断发展，我国城乡居民社会养老保险制度逐步发展完善，居民社会养老保险制度参与人数不断增加，养老保险基金收支平衡面临的压力越来越大。进一步加强城乡居民社会养老保险基金管理，确保城乡居民社会养老保险基金收支平衡、安全运行，已经成为当前城乡居民社会养老保险基金管理的重要内容，这对于促进城乡居民社会养老保险制度的稳定持续发展也有着重要的作用。

一、城乡居民养老保险基金主要风险类型概述

根据我国城乡养老保险基金运作流程以及管理模式实际情况来分析，城乡居民养老保险基金风险类型主要有以下几方面：

1.养老保险基金收支风险

城乡居民养老保险基金收支风险，主要是由于征缴扩面不够或者养老保险基金来源渠道不足，而养老保险基金支付规模持续增长，进而可能出现的收不抵支的风险问题。具体来说，养老保险基金的收支风险大致可以分为基金的筹集风险和基金给付风险两类。随着我国人口老龄化问题的加剧发展，再加上通胀等经济因素的影响，城乡居民面临的养老保险基金风险问题不断加剧。

2.养老保险基金投资风险

城乡养老保险基金的投资风险，主要是指保险基金投资运营收益不确定性可能出现的风险问题。现阶段，我国对于社会保障基金的投资运营，在存款、资产证券投资、股票市场、债券、信托投资、金融衍生工具等方面都有所涉足，这为实现养老保险基金的保值增值提供了更加广泛的渠道，但同时养老保险基金投资风险问题也更加突出，市场风险、信用风险、流动性风险等，都有可能造成养老保险基金的风险问题。

3.养老保险操作风险

操作风险问题在养老保险基金管理中是一种非常常见的风险问题，但同时也是难以结构化的风险问题。操作风险在养老保险基金风险管理中难以完全避免，产生操作风险具体分析，一种是由于养老保险基金经办人员个人疏忽或者是业务不熟练造成的操作风险，另一种是由于养老保险经办管理制度存在漏洞或者是经办管理系统出现技术漏洞问题出现的操作风险问题。

二、城乡居民养老保险基金风险防范控制体系

防范城乡居民养老保险基金风险问题，关键还应该在城乡居民养老保险基金管理过程中，建立系统完善的基金风险防范控制体系，主要包括以下几方面内容：

1.确定养老保险基金风险预警的主要目标

这方面，主要是通过对养老保险基金各類风险问题的实时监控以及分析判断等，将养老保险基金风险问题进行有效的规避或者控制，确保养老保险基金的安全、稳定，尽可能实现保值增值的目的。

2.养老保险基金风险评估

养老保险基金风险评估主要是采用技术手段开展的风险管理，这也是风险预警控制的基础性工作，主要是综合采用精算、数量统计等分析方法，对养老保险基金运作中的各项信息数据进行计算分析，进而准确的掌握存在的各种风险的发生概率以及可能造成的损失程度。风险评估分析在实质上也就是通过计算的方式，对养老保险基金风险进行的定量描述。

3.养老保险基金风险预警

主要是在风险客观评估分析的基础上，根据客观数据以及科学预测，整理形成养老保险基金风险预警报告，对养老保险基金所处的风险状况作出全面的判断，并及时将可能出现的风险问题进行提前预警。

4.养老保险基金风险处置

风险处置是养老保险基金管理最关键的环节，主要工作是根据风险预警报告，积极采取各种手段，最大程度的避免或者是消除各种基金风险问题。较为常见的养老保险基金风险控制策略主要有改变投资方式、拓展养老保险基金资金来源、扩大保险制度覆盖以及强化保险基金监管等。

三、规避养老保险基金风险，强化保险基金安全运行的措施

1.明确城乡居民养老保险基金管理原则要求

保障城乡居民养老保险基金运作过程的安全可靠，防范各种风险问题发生，应该进一步明确城乡居民养老保险基金管理的基本原则。主要有以下几方面的要求：遵循安全性的原则，也就是在养老保险基金管理中特别是投资过程中，应该充分考虑到收益与风险之间的关系，要把安全问题作为养老保险基金管理的首要条件。遵循收益性的原则，也就是不仅要实现养老保险基金的保值增值，同时还应该尽可能的通过各种投资手段实现养老保险基金的投资收益，这对于实现养老保险基金发展的长远可持续也是非常重要的。遵循可变现的原则，也就是养老保险基金在不出现资产损失的前提下能够灵活变现，以满足养老保险基金支付的实际需求。

2.针对投资风险制定更有效的投资策略

在养老保险基金的投资风险应对方面，应该综合分析不同投资策略的风险问题，科学合理的确定养老保险基金的投资组合、投资政策，确保基金的收益性以及风险可控性。既要在银行存款、国债、股票等投资产品方面积极拓展，同时也应该针对股票、股票基金、混合基金、股票型养老金产品等风险相对较高的投资项目，明确投资基金在养老基金资产净值中所占比例，防范风险问题。目前，针对养老保险基金投资风险问题，国家财政部门已经出台了基本养老保险基金的投资管理办法和相关的配套政策。在养老保险基金投资具体管理中，应该严格执行有关的政策规定，防范投资风险问题。要进一步针对养老保险基金投资建立完善基金相互制衡机制，明确养老保险基金投资委托人和相关机构的责权利，合理进行基金投资配置；建立相应的养老保险基金风险准备金制度，党基金投资资产出现投资损失时，及时进行弥补；完善养老保险基金投资委托机构内部控制管理制度，进一步强化风险管控，维护养老保险基金安全。

3.强化养老保险基金的预算管理和财务风险

防范养老保险基金风险问题，重要途径是依托预算强化控制管理。在养老保险基金的预算管理方面，应该强化养老保险基金支出预算的执行控制，定期根据财务、统计报表的实际收支数，与预算进行比较，检查预算执行的进度，提高养老保险基金管理的规范性，以制度化规范化的管理防范养老保险基金风险问题。同时，在养老保险基金管理开展实施过程中，还应该注重进一步加强对养老保险基金管理的财务分析，特别是对养老保险基金的收支情况等，严格控制养老保险基金投资等过程中出现的负增长问题，在养老保险基金管理中出现问题后及时进行研究解决，确保城乡养老保险基金的安全可靠。

4.加强养老保险基金监管力度

有效防范养老保险基金风险问题，加强监管也是非常必要的手段。对养老保险基金的监管，应该进一步健全养老保险基金管理内部控制制度，特别是落实好基金财务管理、会计核算、内控稽核等制度，对业务经办、待遇审批、基金征缴及支付等流程规范管理，杜绝基金“跑、冒、滴、漏”现象发生。其次，应该进一步加强养老保险基金内部审计稽核管理，监督检查基金征收、管理、发放等环节的执行情况，确保基金的安全完整。此外，针对养老保险基金监管，应该加强部门协作，建立联动机制，严厉打击瞒报、漏报和贪污、挪用基金行为，确保实现社保基金管理“零违规”，维护基金安全。

四、结语

在城乡居民养老保险基金风险管理方面，主要应该针对养老保险基金的支付保障风险以及投资风险等问题，合理的选择养老保险基金投资工具，实现养老保险基金投资的多元化，进一步提高投资基金管理效率，在确保养老保险金安全稳定运行的基础上，实现养老保险基金的保值增值。

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