国有五大行年报解读

每年4月，都是上市公司年报密集亮相的时候。作为银行业中流砥柱的五大国有商业银行（中、农、工、建、交）也陆续晒出了2016年的成绩单。

如今，在互联网金融、金融科技和智能化等一系列新技术蓬勃发展的态势下，中国的银行业面临着利润增长乏力、发展方式转换、外部冲击加剧、风险因素交织和监管力度趋严等挑战。未来，银行业向转型要业绩必将成为常态。

关键词一：净利润增速下滑

“银行业主营业务收入增幅放缓，而成本没有明显缩减，利润增速下滑很正常，不用过度解读。”中国社科院金融所銀行研究室主任曾刚说，考虑到实体经济仍然处于调整期，这一趋势还将延续，但即便如此，银行的绝对盈利额还是很大的。

曾刚分析，利润增速下滑最根本的原因是经济下行压力加大，企业的有效信贷需求不足，导致银行的资产收益率水平下滑。其次，利率市场化推进，也让银行净息差水平不断收窄，银行传统主营业务收入下降。再次，金融脱媒也降低了实体经济对银行信贷的需求，2016年，企业发债成本远低于银行贷款的利率水平，同样导致银行资产收益率下降。此外，商业银行不良贷款上升，计提风险拨备水平随着不良贷款规模水平上升而上升，冲减了一部分利润。

从数据来看，工行仍旧是五大行中最赚钱的银行，净利润达2782亿元。但从增速来看，增幅最高的农业银行也仅增长1.90%，中行更是出现了上市以来的首次负增长。

关键词二：收入结构改善

2016年，五大行受央行降息效应逐步释放、市场利率低位运行和营改增价税分离的影响，利息净收入不断下降。不过，从另一方面来讲，这也意味着银行为摆脱对利息收入的依赖，已在不断拓展非息业务、提升投资管理能力和优化收入结构。

从数据来看，值得注意的是，中国银行的手续费及佣金净收入占比居然不升反降。据了解，这是因为中行为支持实体经济，降低了企业运营及交易成本，导致信用承诺、咨询顾问等业务手续费收入下降。同时，受外贸进出口总量下降的影响，结算与清算手续费收入也出现下降。

关键词三：住房贷款规模创新高

近两年来，全国楼市热度持续升温，个人住房贷款规模也跟着屡创新高，这在一定程度上保证了银行的盈利能力。2016年，“买房”成为年度热词之一，各大银行也顺势为房地产热添了“几把火”。从数据上看，建行是个人住房贷款总额和增长额的双料冠军。

关键词四：资产质量趋好

2016年，随着中国经济的企稳回暖以及银行加大不良资产的处置力度，不良贷款率得到了部分改善，资产质量也稳中趋好。

这是否意味着资产质量实质性改善的拐点已经到来了呢？有关专家表示还不能下此判断。从区域看，不良贷款风险将从东部沿海向中西部地区蔓延。中西部地区由于资源型行业比较集中、企业规模大、国有企业偏多，不良贷款可能要更长时间才能充分暴露；从行业看，尽管当前房地产的不良贷款率不高，但作为资本密集型行业集中了大量信贷资金，在去库存的巨大压力下，潜在风险会进一步显现。另外，影子银行体系和银行非信贷业务的风险，也都可能逐步暴露。

从数据上看，五大行的资本充足率均达到了银监会规定的标准。不良贷款率方面，受不良贷款核销力度加大、生成放缓等影响，已明显企稳。拨备覆盖率方面，工行未达到银监会150%的合格线，但工行董事长易会满表示：“工商银行的拨备是充足的，也是符合监管要求的。工行在过去三年中已经拿出1700亿元的拨备，处置约5000亿元不良贷款。今年还准备拿出650亿元的拨备资源，处理近2000亿元不良贷款。”

关键词五：员工数量减少

目前，收缩网点、裁减人员成为了整个银行业的趋势，员工人数难免会减少。

“信息技术提升带来了客户习惯的改变，是银行‘瘦身的主要原因，‘瘦身增效成为银行的共同选择。”曾刚说。现在越来越多的客户通过电子化渠道接受金融服务，上市银行的电子银行替代率已经达到95%以上，这意味着银行减少了对传统物理网点的依赖。

传统银行电子化程度提高，老百姓也有切身感受。比如，个人账户开通了网银，就可以绑定支付宝、微信，缴费、转账、汇款等业务在电脑和手机上就能办。另外，大额的取款业务也可以通过ATM机等方式自助完成，基本上不需要去柜台办理了。

不过，一些业内人士也表示，从五大行的变动情况来看，人员数量的减少主要是机构的调整和优化。未来，柜面业务仍有减少的空间，但这些人员会在内部进行培训后转岗，大规模“裁员潮”不会出现。

关键词六：行长们集体涨薪

近几年来，银行业正处于转型的关键时期，日子都不怎么好过。虽然行长的年薪不能与一些券商基金大佬动辄数百万元的年薪相比，但可喜的是，2016年，五大行行长的年薪齐刷刷的都上涨了！从数据来看，有意思的是，尽管涨幅不算太大，行长们的薪资几乎均在税前65万元左右。