谈混合所有制企业转型中的财务管理问题

牛振兴

摘要：随着中国经济市场化和国际化步伐的加快，中国企业的发展遇到诸多难题。在党中央的引领下，逐步向混合所有制企业转型已成为当下中国企业的发展潮流。本文采用SWOT理论，针对我国企业财务管理的现状进行分析，探索向混合所有制企业转型中的财务管理体系构建方法。

关键词：混合所有制企业 转型 财务管理 SWOT理论

一、“混合所有制企业”的由来

提到混合所有制企业，要从“混合所有制经济”一词说起。早在1997年，“混合所有制经济”就出现在了十五大报告中：“公有制经济不仅包括国有经济和集体经济，还包括混合所有制经济中的国有成分和集体成分。”经过十几年的总结与探索，“混合所有制经济”被重新定义为：“财产权分属于不同性质所有者的经济形式。”并且有宏观、微观两个层面的意义。宏观上指在所有制结构中，除了国有和集体等公有制经济的存在，允许包括拥有公有制经济成分的合资合作经济的个体、私营和外资等非公有制经济的存在。微观上指，由不同所有制性质的投资主体共同出资组建的企业。因此，混合所有制企业的由来可以归根于微观层面的混合所有制经济。

二、向混合所有制企业转型的必要性

（一）国家导向

“混合所有制经济”在十五大报告中提出后，国家极力倡导以国有企业为代表的多种经济形式企业向混合所有制企业转型。混合所有制能使企业在决策科学性、治理结构透明化、核心竞争力培养、经营效率等方面有很大的提升空间。在2013年11月，党的十八届三中全会上，集体通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中关于“混合所有制”再次提到：“积极发展混合所有制经济。国有资本、集体资本、非公有资本等交叉持股、相互融合的混合所有制经济，是基本经济制度的重要实现形式，有利于国有资本放大功能、保值增值、提高竞争力。”2016年在京召开的中央经济工作会议上，党中央再次重申：“混合所有制改革是国企改革的重要突破口。”会议要求电力、天然气、铁路等垄断型企业一定要在各项要求下，迈出坚实的一步。由此看来，国家在经济体制改革方面为企业转型指明了方向。

（二）企业财务管理问题多发

多数企业在财务管理方面已日趋现代化、信息集中化，但仍然存在诸多亟待解决的问题。例如：财务制度建设尚需完善；财务管理目标设定还需更加明确；管理理念未能与时俱进；预算管理形如虚设；资产管理缺乏有效性等。由于企业自身的特点不同，财务管理的诸多问题有待于企业向混合所有制企业转型中逐步完善与正规化。

三、基于SWOT理论对我国企业财务管理现状的分析

所谓SWOT理论，就是将与研究对象密切相关的各种主要内部优势、劣势和外部的机会和威胁等，通过调查列举出来，并依照矩阵形式排列，然后用系统分析的思想，把各种因素相互匹配起来加以分析，从中得出一系列相应的结论。在我国，由于经济体制的特殊性，国有企业和民营企业的财务管理现状也大为不同。下面从优势、劣势、机会和威胁四个方面分别进行对比分析。

（一）Strength（优势）角度分析

国有企业：①由于投资主体和所有者的特殊性，在融资方面具有与生俱来的优势；②员工的归属感更为强烈，薪水及隐性待遇高，知名度高，在人才招聘方面具有一定优势；③中央及地方国资委不断强化财务审计及监督机制，有利于财务制度趋于完善；④充足的资金支持，使财务信息化建设和升级能够得到保证。

民营企业：①资金流转、存货及应收账款的周转相比之下更具有优势；②民营企业在降低产品成本、期间费用控制方面比国有企业有成效，同类产品具有一定价格优势；③民营企业规模较小，在转型过程中更具有灵活性。

（二）Weakness（劣势）角度分析

国有企业：①财务管理目标不明确，盲目追求利润最大化，忽视企业长期发展的情况时有发生；②财务人员基本技能存在差距，关系错综复杂；③财务风险管理意识较低，财务指标失控，网络安全意识淡薄等现象经常出现；④财务内控制度执行力不够，有些甚至形同虚设。

民营企业：①财务监控失利，财务人员看似是领导亲信，但往往专业技能欠缺，导致财务信息不真实、财务监控失利等问题的出现；②筹资难，由于民营企业缺乏担保，资信等级不够高，抵押不足和监控成本高，银行放贷困难；③由于资产管理过于薄弱，导致资产保值增值能力差。

（三）Opportunity（机会）角度分析

国有企业：①就财务人员而言，国有企业晋升渠道规范，升迁或培训机会多；②国家政策上具有一定倾向性，在财务管理的提升及资金支持上具有一定机会。

民营企业：①国家正在鼓励建设中小企业贷款融资体制，通过设立不同形式的服务机构，鼓励民间借贷，化解民营企业融资困难的问题，因此民营企业在融资上有一定机会；②民营企业经营灵活，易于引入先进的财务管理理念；③相对而言，民营企业的“包袱”轻，财务历史遗留问题少。

（四）Threaten（威胁）角度分析

国有企业：①在易于融资的同时，威胁就是财务指标失控，财务成本过大，財务风险也相应增大；②由于各部门之间职责不清晰，经常互相“踢皮球”，对资金回收造成威胁；③历史遗留多，财务“包袱”重。

民营企业：①融资成本过高，为企业财务风险带来威胁；②资金管理不到位，容易引发资金链断裂；③产品不能及时更新换代，销售收入难以保证。

从优势、劣势、机会和威胁四个方面，按照内部条件与外部环境排列组合，通过对比分析，为企业混合所有制改革中的财务管理提供更好的指导方案（如图所示）。

四、分析结论

无论是国有企业，还是民营企业，一旦向混合所有制企业转型，经济形式就会转变，管理模式相应随之而变。下图正是从财务管理角度，为转型后的新混合所有制企业提供了两大策略：一方面通过转型，放大国有股东及民营股东各自其内部优势，缩小其劣势；另一方面通过转型，从外部环境中抓住机遇，消除由于种种原因带来的威胁。

（一）放大优势，缩小劣势

（1）利用国有企业融资优势，保障混合所有制企业资金支持。通过转型，国有股东可以利用身份的优势和国有资产作为强大的后盾，为新企业提供担保，可以大大降低融资难度系数，保障资金来源，降低企业的融资费用。

（2）以国有企业完善的人力资源体系为依托，保证财务部门队伍建设。以人为本乃是提升企业财务管理效率之道。民营企业往往处于人工成本及岗位敏感性考虑，拒绝高水平的“外人”。通过转型，可以利用国有企业完善的人力资源制度，招聘到合格的财务人员，并且能够为在职员工有计划地实施培训及继续教育，通过绩效考核做到能者上，庸者下，劣者汰，从而保证财务队伍建设。

（3）通过国有企业监督机制和内控制度，规范财务工作。由于国有企业投资主体的特殊性，无论是中央企业还是地方国企，其监督机制越来越完善，重视程度也越来越高。通过转型，可以利用监督机制这把双刃剑，促进企业财务工作的规范化。另外，国有企业一般都会根据自身情况制定一套内控制度，在与民营企业结合后，利用民营企業执行力上的优势，同样也可以使财务工作达到规范化的目的。

（4）利用民营企业经营的灵活性，使财务管理理念与时俱进。财务管理理念的滞后不单单会影响一个企业的发展，甚至会决定企业的命运。国有企业经过多年的发展，财务管理体系相对比较完善，但在理念上的滞后着实有待改善。而民营企业由于企业规模小，束缚少，在经营上存在很大灵活性。企业转型过程中，结合国有企业和民营企业的优点，引入先进的财务管理理念，创建一套与时俱进的适合混合所有制企业发展的财务管理体系。

（5）利用国有企业的研发力量及民营企业运作方式，有效控制产品成本及费用。在研发力量上，国有企业完全可以作为混合所有制企业强大依托。这不仅表现在技术研发团队建设、研发资金支持上，重要的是可以通过技术研发使产品工艺得到优化，从产品的设计开始降低成本，而民营企业很难办到。对于费用的控制，就国有企业而言，各项费用年年都在控制，却难以见到效果。通过转型，可以采纳民营企业运作的一些方式，使企业各项期间费用得以有效控制。

（二）抓住机遇，消除威胁

（1）明确企业财务管理目标，为混合所有制企业点亮明灯。企业经营有多种目标，财务管理目标对于财务管理活动而言，是起点亦是终点。财务管理目标在设立财务管理组织、设置财务指标体系、制定原则方面起到指导作用。财务管理目标，大致可以归纳为四种形式：利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化、利益相关者价值最大化。每一种财务管理目标，特点都十分鲜明。通过转型，可以避免有些领导盲目追求短期利润最大化，把握价值导向原则，将目光放在企业长期发展上，并且能够公平地兼顾更多利益相关者，稳定大局。

（2）甩掉财务“包袱”，使企业轻松上阵。国有企业在特殊的历史发展阶段，承载了众多社会责任，在这过程中，遗留下来的财务“包袱”也十分沉重。而大部分民营企业成立时间较短，不存在历史遗留问题。通过转型，为国有企业剥离优质资产创造机会，甩掉“包袱”，轻松上阵，重新散发企业活力。

（3）紧跟产业政策的律动，调整产品以适应市场需求。在产业政策变动方面，国有企业往往具有较高的灵敏度，但是由于规模大，运作灵活性不足。民营企业似乎更加关注市场需求，瞄准市场就会全力跟进，一旦发现产业政策变动时，很难及时调整产品。因此，通过转型，新企业更能及时有效的跟随产业政策的变动，利用政策支持，快速调整产品以适应市场需求。

（4）完善财务监控机制，避免财务指标的失控。销售及渠道一般都是民营企业领导最关心的，财务指标的好坏常常被忽视。如果财务管理者对各项财务指标不加以重视，各种财务风险造成的严重后果会给企业带来不可挽回的损失。国有企业因为有各级主管单位的监督，加之领导的激励政策与财务指标紧密相连，因此在财务监控机制方面具有更多的优势。通过转型，使企业财务监控机制得到补充与完善，避免财务指标失控的发生。

五、结束语

伴随着我国深化改革的前进步伐，在国家和党中央的倡导和推动下，混合所有制经济体现了一定的优越性，越来越多的国有企业与民营企业加入到向混合所有制企业转型中来。经济体制从不同走向相同，财务管理需要各取所长，扬长避短。行之有效的财务管理措施和科学的管理意识，加之国家政策层面的支持，混合所有制企业定能适应市场的风云变幻，扬帆远航。

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（作者单位：天津水泥工业设计研究院有限公司）