我国互联网金融不良资产处置问题研究

王卓娅 刘源 王位洲

摘要：“互联网+”的技术驱动和移动支付的广泛普及，催生了各类联网金融平台，“野蛮生长”的结果是“乱象丛生”。借贷、融资、互联网理财等新兴互联网金融业的系统性风险与日俱增，不良资产持续增多。互联网金融面临不良资产处置的严峻形势。對大数据背景下互联网金融不良资产的产生、发展以及处置进行了论述，在此基础上提出了一系列合理化的处置策略和建议。

关键词：大数据；互联网金融；不良资产

中图分类号：F83

文献标识码：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.10.042

1互联网金融不良资产的现状和成因

近年来，受监管真空和政策推动影响，诞生了大量互联网金融企业，相比于实体企业互联网企业耗资少，具有较强的自主创新能力。实际上，P2P网贷在我国爆发性增长的核心因素是因为理财市场和小贷市场有效对接与监管真空，促使行业规模高速增长。但受初期巨额投资影响，大多数互联网金融企业在未达到成熟期时会遇到发展瓶颈，经济效益低，资金无法循环，出现大量不良资产。2014年到2016年，P2P问题平台数量从984家升到3914家，增速明显，持续恶化。其中，多数是上线3年左右就出现问题的P2P网贷平台，破产的根本原因是管理团队经验缺失，资金管理不当。当前，随着P2P、互联网理财平台、众筹融资等互联网金融的快速发展，随之带来的不良资产量也大幅增加。据统计，自2016年年底至2017年一月底，有上千家的问题平台被清理，截止2016年年底，运营中的网贷平台共2448家，比上一年末减少了987家。互联网金融企业不良资产的形成可从以下几方面进行分析：

1.1互联网金融的快速发展和市场转型冲击

国家经济结构的调整和市场的转型导致大量的互联网金融企业运营不当纷纷倒闭，各类P2P网贷平台在迅速发展的同时造成了过高的坏账率，新兴互联网金融业的相关风险日益积聚，这一系列的不良因素导致了2015年互联网金融不良资产的大爆发，互联网金融的不良资产规模空前增大。另外，互联网金融的迅猛发展给银行也带来巨大的压力，使得不良资产的清收处置更加困难。

1.2国家的法律法规不健全，存在监管真空

我国相关的法律法规尚不健全，互联网金融的信用体系不完善，再加上人们的信用观念淡薄，让一些投机者遇到了可乘之机，导致大量的盲目跟风逃避债务，社会的诚信受到了挑战，信贷风险频发，不良资产的规模增加。

1.3企业管理不善，投资者盲目

企业的创业者与管理者的因素也会增加不良资产。如今创业的人数逐年大幅增长，一些人盲目投资到互联网金融产业、盲目贷款，最后经营不善导致企业破产。

2我国互联网金融不良资产处置的必要性

当前，互联网金融企业的不良资产处置问题日益严重，严重影响了企业经营和市场秩序。互联网金融的不良资产处在一定的资金链中，在资产负债表中很难发现所占比例，不良资产会覆盖和掩饰财务的真实状况，因此，企业应该正确评估财务状况和经营成果，互联网金融的财务信息使用者应如实准确的提供真实会计信息，高层管理者应重视不良资产的处置和防范。

2.1部分互联网金融企业“风控”失控，不良资产缺乏监督警示

实际上，许多互联网金融企业的产品结构不合理，销售心切，不得不采用赊销的方式，形成了资金债务链。有些情形下，为追求流量和业绩，内部人勾结外部中介黑产业避开企业风控体系的监督，出现大量不良资产。

2.2互联网金融盲目发展，系统性风险不断上升

金融业的运行规律是，在经济上行时，信贷规模发展迅速且违规率较少，而经济下行时，信贷违规率升高。追回债款的金额与逾期时间成正比，逾期时间过长，追回债款的概率以及金额回收率将大幅减少。如今“线上+线下”的资产清收虽然更加系统化，但是相比全国数以千计的互联网大军，追回资金却并不容易。互联网金融不良资产的处置目前还处于探索创新中，近乎万亿的市场空间是一块大蛋糕，很多的企业跃跃欲试，只要突破了当下技术和处置模式的局限，将会成为金融市场新的“蓝海”，这对于企业的发展有着巨大的推动作用，谁先抢占到市场，谁就能先得到这块万亿级的蛋糕。

2.3互联网金融不良资产问题对实体经济和金融市场的影响巨大

2017年3月5日政府工作报告中指出：当前系统性风险总体可控，但对不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险要高度警惕。互联网金融风险和不良贷款风险不断累积，防范风险愈加困难，应尽快找到处置不良资产的办法，更好地推进经济建设。

3互联网不良资产的处置策略和建议

3.1政策扶持

2015年7月18日，监管纲领性文件《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》发布，之后国家对于互联网金融和不良资产处置提供了更多的政策。2016年国务院组织17个部委开展不良资产清理整治工作，加快互联网金融不良资产的分类处理和完善风险监控。2017年3月全国政协十二届第五次会议提议建立不良资产专项基金，扩大不良资产处置规模，缓解金融风险，逐渐规范化处置互联网金融不良资产。这一系列政策使得整个互联网解决不良资产的行业快速流动起来。

3.2培育和规范发展互联网金融不良资产处置市场

众多金融机构主动寻求处置多元化的不良资产，因为近年来互联网不良资产处置规模巨大，已然成为一块“肥肉”。建立规范和健全的不良资产处置市场十分必要，可以完成不良资产的分解、转换和打包，对资产进行重新配置，提升处置效率。

3.3加强互联网企业不良资产处置相关的法制建设

传统的不良资产处置方式交易的时间和成本都非常的高，效率低、道德风险问题突出、暴力催收的情况屡禁不止。有调查显示只需要400元，催收公司就可以从黑客上买到用户的电话号码、姓名、身份证号；只需1000元，就可以获得用户的实时定位。如何更加合理、合法、避免暴力的催收成为整个行业急需解决的问题。

3.4加强不良资产分解转换

“互联网+不良资产”通过互联网将不良资产打包整理，分类给不同的处置平台处理，将不良资产分解转化、把债务转成股份。主要模式有：撮合催收类、数据服务类、淘宝拍卖类、众筹投资类，这些方法都是通过债后的平台整合、信息修复、重新分包，将不良资产重新进行整理，然后分类处理。原因在于这种模式能够运用互联网将不良资产的信息完善，打破时间地域的壁垒，可以将各个地方的不良资产信息整合起来，避免了过去将不良资产层层分销，成本增加等弊端，同时提高了中小资产管理公司的参与度，提高不良资产前端的交易活跃度。“互联网+不良资产”的处置方式构建了一个相对比较完善的信息系统，布局全国的信息资源，优化资源配置，解决了清收时信息的不对称和时间地域的局限。

3.5规范不良资产的化解和催收行为

催收是一个比较古老的行业，传统的催收方式存在信息不完善，法律风险大，行业不规范等弊端。但是随着时代的进步和科技的发展，催收开始模式化、标准化。首先，要了解债务人的基本情况、收入状况、还款信息、不还款原因，另外还包括合同履行情况、欠款情况与拖延还款的原因；其次，分析债务的性质、产生过程、履约情况、形成原因以及双方争议的情况，为催收做好相关准备；最后，分析债务人的还款能力和还款意愿。还款能力方面上，对还款人的资产与收入进行调查，分析是否有偿还能力，在还款意愿方面主要结合债务人的信誉情况、对此债务的态度以及其客户评价等。在实践中，对逾期应收账款基于判断之后再处理，了解并掌握客户违约的相关情况，然后采用相应的处理方式。如果客户由于短期资金周转困难，企业完全可以通过协商解决；但是如果客户由于经营不当或者恶意欺诈而导致逾期账款的产生，债务催收应适当运用法律手段。

4结论

互联网金融的不良資产体量巨大，形势严峻。但另一方面，互联网金融不良资产处置将成为未来金融市场发展的“蓝海”，不良资产的处置行为应当在“阳光下”进行。利用现在的网络技术、法律手段、信息平台和合理化催收，能够处置和纠正错配的不良资产，借助互联网平台可以缓和不良资产的信息不对称，减少时间、地域等因素对催收的限制。“互联网+不良资产”应采用“线上+线下”模式，利用债务人在互联网平台的碎片化信息进行整合补全，按照合理合法途径对不良资产进行分解转换、实现“透明”催收，使互联网不良资产的处置平稳、有序、可控。从投资角度来说，为了对互联网金融不良资产进行有效处置，应找投资经验多，抗风险能力强的处置机构进行合作，同时，也要加强企业管理者和投资者对互联网金融的认知，正确地认识到互联网金融带来巨大利益的同时还附带巨大风险。加强投资者教育，警示投资者不要盲目跟风投资和贷款，政府也应当建立健全互联网相关监管法律法规，建设互联网诚信体系，设立诚信黑名单，让不良资产从根源上得到遏制。

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