财税改革对企业的影响

财税改革，特别是税制改革会对每一个企业都造成影响，差别只在于多少而已。总的来看政府预算管理制度的改革对一般民营企业的影响较小，主要对国有企业有一定的影响；而税收制度改革，无论是营改增、资源税改革，还是尚未推出的个税改革、消费税改革、房地产税改革，都会对企业的投资决策、资本运营、日常运营和财务管理等造成不小的影响。

一、税制改革对企业的影响

（一）继续推进减税降费旨在进一步减轻企业负担

今年的政府工作报告和预算报告都提出，要继续完善营改增试点政策，其中一个重要的举措，就是将增值税的税率档次由4档减并至3档，目的就是要营造更加公平的税收环境，减轻企业负担，扩大减税效应。同时，在今年减税政策的安排中，还有两项是专门为中小微企业制定的减税政策。第一项就是让更多的中小微企业能够享受企业所得税减半征收的优惠，也就是说，凡是年应纳税所得额在50万元以下的小微企业，都可以享受减半征收的优惠。而在此之前，只有年应纳税所得额在30万元以下的企业，才能享受企业所得税减半征收的优惠。第二项就是支持科技型中小企业发展，将研发费用加计扣除的比例由50%提高到了75%，也就是说，在计算企业所得税的时候，中小企业可以将更多的研发费用在税前扣除。另外，在今年的减税政策安排中，还明确有6项去年底已经到期的税收优惠政策今年将继续实施，包括支持重点群体的创业就业等。实施上述减税政策，预计今年将减轻企业税负3500亿元左右。

（二）个税改革利好企业发展

个税改革会减轻纳税人的税收负担，提高纳税人的可支配收入水平，有助于进一步扩大内需，这对很多制造业和服务业来讲是难得的发展机遇。2001-2013年我国城乡居民消费水平年均实际增长分别为7.01%和8.73%。如果2014-2020年按照2001-2013年的平均速度增长，到2020年城乡居民人均消费水平将分别达到41105.67元和11905.02元。

（三）房地产税改革将对房地产企业造成不确定影响

目前，我国的房地产市场呈现分化嚴重、冷热不均、价格过快上涨的问题。短期的限购虽能缓解一时，但不能从根本上解决房地产市场长远发展的问题，房地产税的征收有助于从供给侧调整房地产市场。但房地产税的征收范围、征收环节和税率等都是未知数，其对房地产市场的影响也是未知数。所以房地产税对房地产企业及与其处于同一价值链条的企业来讲，存在不确定性。

（四）消费税改革为企业创造新的机会

消费税改革会使得一些过去被认为是奢侈品的大众商品和服务可能降税，其消费税税率甚至可以降到零；一些和人民群众日常生活紧密相关的消费品也有可能降低税率。这种税收方面的优惠实际上会降低商品和服务的价格，进而促进销售。所以，对于一些企业来讲，消费税改革会创造巨大的机遇。当然，对于烟酒等商品，其消费税不仅不会降低，还有可能会上升，甚至大幅上升，对于生产这些商品的企业来讲，可能会遭受负面影响。

二、CFO要认真评估和应对财税改革对企业的影响

财税改革对企业的影响是不能不正视的，CFO要认真对待财税改革，并通过自己收集和掌握的信息评估财税改革对企业的影响，必要时采取适当的措施。

（一）认真研究营改增对产业链的影响

营改增不仅仅是减税，它会带来这个产业链的变化和调整，CFO要敏锐观察营改增对自己企业所处行业的影响，并在资源配置、企业运营等环节做出反应。由于产业链进一步分化和细化，企业需要根据产出比、收益和风险的权衡来调整组织架构、业务分布，甚至再造流程和商业模式。

（二）建议预案和预警机制

CFO不仅要跟踪、分析财税改革对企业的影响，还要建立相应的预案和预警机制。当财税改革的进展导致不利于企业的因素时，要启动预警机制，并根据进一步的观察调整企业经营策略和资源配置。当不利因素积聚到某种临界点时要及时采取预案，防止不利因素对企业造成不可控的后果。

本栏目参考文献：

[1]胡怡建.房地产税改革趋势六大变化[N].中国社会科学报，2015-5-6.

[2]财政部记者会：肖捷谈“财政工作和财税改革”[OL].中国网，2016-3-7.

[3]于杨，孙婉然，倪志良.十八大以来预算制度改革回顾与展望[J].财政监督，2017（1）.