2016年国内外大豆市场回顾及2017年展望

罗 进，曹 智

（1.中央统战部，北京 100800；2.国家粮油信息中心，北京 100038）

2016年国内外大豆市场回顾及2017年展望

罗 进1，曹 智2

（1.中央统战部，北京 100800；2.国家粮油信息中心，北京 100038）

受厄尔尼诺天气影响，2016年南美地区的巴西和阿根廷大豆减产使得全球大豆减产658万t，这也是国际大豆价格大幅上涨的主要原因。2017年全球大豆将出现恢复性增长，全球大豆仍处于“大供给、大需求”的格局，预计2017年国际大豆价格将弱势运行。我国对蛋白需求的增长促进了大豆进口量的增加，2016年由于国内大豆产量增加及下游养殖需求不振使得大豆进口增幅放慢，全年大豆进口量为8 323万t，再创历史新高。2017年生猪存栏将继续恢复，加上国内杂粕产量的进一步下降，饲料养殖行业对豆粕的需求将继续增加，从而刺激我国大豆进口量进一步增加，预计2017年我国大豆进口量为8 650万t。

大豆；供需；进口；价格；压榨；豆粕；消费

大豆是国际大宗农产品贸易中最活跃的商品之一。1995年以前，中国一直是国际上最重要的大豆生产和出口国之一，最高年份的大豆出口量曾超过百万吨。由于对蛋白需求的高速增长以及大豆加工工业的快速发展，在1996年中国由大豆净出口国变为净进口国，其后进口量逐年增长，目前是全球最大的大豆进口国。大豆在我国蛋白类饲料原料和油脂市场中有着举足轻重的作用，本文回顾了2016年国内外大豆市场，并对2017年形势进行展望。

1 国际大豆市场

大豆是世界上重要的植物油和植物蛋白来源，美国农业部最新公布数据显示，2015—2016年度全球大豆总产量为31 320万t，占主要油料作物总产量的60%。美国、巴西、阿根廷是全球最主要的大豆生产国，中国大豆产量仅次于阿根廷，位居第四，四国大豆产量之和占世界总产量86%。在近30年里，这4个国家的大豆产量比例发生了巨大变化，30年前美国大豆产量占全球大豆总产量的54%，巴西占18%，中国占12%，阿根廷占7%。自2002—2003年度开始，南美的巴西和阿根廷两国的大豆产量之和首次超过美国。2016—2017年度，美国大豆产量占全球总产量的35%，巴西占30%，阿根廷占17%，中国仅占4%。由于对蛋白需求的快速增长，中国大豆进口量迅速增加，目前是全球最大的大豆进口国，国际大豆的生产和贸易情况深刻地影响着中国大豆产业的发展。

1.1 全球大豆产量和消费量稳步增长

从产量情况来看，全球大豆产量稳步增长。美国农业部数据显示，2014—2015年度全球大豆产量为31 978万t，较2000—2001年度的17 582万t增加82%。受厄尔尼诺影响，南美的巴西和阿根廷大豆单产下降明显，2015—2016年度全球大豆产量下滑至31 320万t，较上年度减少2.05%。其中美国大豆产量为10 686万t，虽然大豆单产仍然增加，但由于播种面积较上年度减少35万hm2，因此大豆产量较上年度略减2万t；巴西大豆产量为9 650万t，较上年度减少70万t；阿根廷大豆产量为5 680万t，较上年度减少460万t。全球大豆产量减少，大豆供应趋紧支持大豆价格在2016—2017年度出现了明显上涨。

从消费量情况来看，随着对蛋白需求的刚性增长，全球大豆消费量稳步增长，自2000—2001年度以来，大豆消费年均增长率为4.2%。2015—2016年度全球大豆消费量为31 554万t，较本年度产量高出234万t。在中国等发展中国家需求刚性增长的带动下，未来全球大豆消费量仍将保持增长态势（图1）。

图1 2000—2017年全球大豆产量和消费量变化情况

1.2 全球大豆贸易量

与其他农产品相比，由于全球大豆生产集中在少数国家，全球大豆贸易较少受到关税和边境措施的限制，大豆是世界市场上自由化程度较高的农产品。近年来，大豆全球贸易快速发展。美国农业部最新数据显示，2015—2016年度全球大豆进口量和出口量分别为13 296万t和13 214万t，较2000—2001年度分别增长了150.45%和145.54%。

世界大豆出口国主要有美国、巴西和阿根廷，随着南美大豆产量的不断增加，由美国主宰的大豆出口市场格局发生改变，2012—2013年度巴西超越美国，成为全球最大的大豆出口国。美国的大豆出口量从2000—2001年度的2 710万t增加至2015—2016年度的5 269万t，尽管总量增加，但从出口占比上来说，美国从2000—2001年度的50.36%已降至2015—2016年度的39.87%。这主要是由于巴西大豆出口量不断上升。2000—2001年度，巴西大豆出口量为1 547万t，2015—2016年度增加至5 438万t，增加了3.5倍，出口占比由2000—2001年度的28.74%增加至2015—2016年度的41.97%。阿根廷大豆出口量相对稳定，仅从2000—2001年度的730万t增加至2015—2016年度的992万t，由于阿根廷本国大豆压榨能力的提升，出口占比反而从2000—2001年度的13.57%降至2015—2016年度的7.51%。

世界大豆的进口国（地区）主要有中国、欧盟、墨西哥和日本。目前，上述四国（地区）大豆进口量占全球大豆进口总量的80%左右，其中中国占比高达60%以上。1999—2000年度中国大豆进口量首次突破1 000 万t，2002—2003年度中国大豆进口量超过欧盟，成为世界上最大的大豆进口国（地区），2015—2016年度中国大豆进口量为8 323万t，创历史新高。相对而言，欧盟、墨西哥和日本的大豆进口量相对稳定（图2）。

图2 2000—2017年全球大豆贸易量变化情况

1.3 全球大豆主要主产国情况

1.3.1 美国 美国大豆生产主要集中在五大湖区西南部及周围地区，有18个主产州，其中爱荷华、伊利诺伊、明尼苏达、印第安纳是美国大豆产量最大的4个州，种植面积占全国的40%，产量占全国的44%。虽然美国大豆出口量在2012—2013年度被巴西超越，但美国大豆产量稳步增长，目前仍是全球最大的大豆生产国，2015—2016年度大豆总产量达到创记录的10 686万t，占全球产量的34.12%。21世纪以来，美国大豆产量增幅为42.37%，但美国大豆种植面积从2000—2001年度的2 930万hm2增加至2015—2016年度的3 361万hm2，增幅仅为12.81%，而大豆单产从2000—2001年度的2.56 t—hm2增加至2015—2016年度的3.23 t/hm2，增幅为20.72%，因此对美国大豆产量增长贡献更大的是大豆单产的增加（图3）。由于美国大豆种植区域同时也是玉米种植区域，美国农民根据大豆玉米比价关系调整二者的种植面积，目前美国大豆玉米比价为2.9，明显高于上年同期的2.3，这将有利于大豆种植面积的增加。

图3 2000—2017年美国大豆产量和种植面积变化情况

1.3.2 巴西 巴西是仅次于美国的全球第二的大豆主产国和目前最大的出口国。2015—2016年度巴西大豆产量占全球大豆产量的30.81%，大豆出口量占全球大豆出口量的41.15%。巴西大豆种植起源于南部的南大河州，之后往北发展到巴拉那州。目前马托格罗索州和帕拉纳州是巴西大豆产量最大的地区。近年来巴西大豆种植面积快速增加，2000—2001年度种植面积为1 393万hm2，2015—2016年度年达到3 310万hm2，增幅为137.62%，年均增长9.17%（图4）。巴西地广人稀，耕地开发潜力巨大，其大豆生产季节正好与美国错开，相对来说与美国大豆竞争压力较小，同时近几年巴西本币不断贬值，以美元定价的大豆价格不断上涨，巴西农户种植大豆收益较高，这些因素均刺激巴西农民积极扩大大豆种植面积，巴西大豆产量增长明显。

图4 2000—2017年巴西大豆产量和种植面积

1.3.3 阿根廷 阿根廷位于南美洲南部，拥有富饶的土地资源和良好的气候，在畜牧业和农作物生产方面具有巨大优势。阿根廷是全球第三的大豆生产及出口国，是全球第一的豆油和豆粕出口国。阿根廷大面积种植大豆的历史始于20世纪70年代，90年代中期以来，大豆生产发展迅速。2015—2016年度阿根廷大豆种植面积为1 953万hm2，较2000—2001年度增加913万hm2，增幅为87.79%；大豆产量为5 680万t，较2000—2001年度增加2 900万t，增幅为104.31%（图5）。2015年年底阿根廷总统马克里上台后采取一系列改革措施，对农业发展产生重大影响。最主要的改革是取消了玉米和小麦出口关税，但大豆出口关税仅从35%下调到30%。由于玉米和大豆竞争同一耕地，在此政策下，预计阿根廷玉米种植面积将会增加，而大豆种植面积将会减少。

图5 2000—2017年阿根廷大豆产量和种植面积变化情况

图6 CBOT大豆价格走势

1.4 2015—2016年度CBOT大豆价格走势回顾

由图6可知，2015—2016年度CBOT大豆价格走势大致经历了4个阶段。

第一阶段：2015年9月至2016年2月美豆价格低位震荡。在2016年7、8月良好天气条件下，美豆单产预期一路走高，令美豆期货价格承压。11月美国农业部预计美国大豆单产为48.3蒲式耳/英亩，创历史新高，美豆产量预期增加使得全球大豆库存消费比上升，美豆价格大幅下行，最低跌至接近850美分/蒲式耳。这一阶段美豆期货价格运行区间为850～900美分/蒲式耳。

第二阶段：2016年3—6月，美豆期货价格出现了接力式上涨，迎来了一轮牛市。首先是受厄尔尼诺影响，巴西出现干旱天气以及阿根廷出现洪涝，影响了大豆的产量和质量，市场不断下调巴西和阿根廷的大豆产量预期，南美大豆丰产预期落空，资金开始大举做多。随后美国农业部在5月发布的供需报告中上调出口数据，同时新季大豆期末库存也远低于预期，再次点燃市场做多热情。之后6月报告继续下调大豆期末库存，使得库存消费比从7.7%降至6.6%，且美国大豆主产区受高温天气影响明显，市场担忧美豆产量下降，美国大豆供应逐渐趋紧。美国农业部6月30日发布的种植意向报告显示，美国新季大豆种植面积低于市场预期。在这些利多因素的推动下，美豆期货价格自3月份开始从底部反弹，在此阶段，美豆期货价格上涨幅度高达38.2%。

第三阶段：2016年7—10月中旬美豆期货价格震荡下跌。7月，随着南美大豆产量不及预期逐渐被消化，美国大豆主产区高温天气缓解，且播种面积报告上调了大豆种植面积，加之大豆优良率一直表现良好，使得美豆单产不断上调，美豆丰产压力逐渐显现，美豆期货价格开始回落，上半年轰轰烈烈的牛市就此结束。美豆期货价格自6月30日高位的1 176.5美分/蒲式耳回落至10月12日的946美分/蒲式耳。

第四阶段：10月中旬至今美豆期货价格震荡上涨。10月12日美国农业部发布10月供需报告，进一步上调了已经创纪录的美国大豆单产和产量，利空美豆价格，当天美豆期货价格跌破950美分/蒲式耳，但随即迅速拉升，给出了一个短暂的价格低点，此后，美豆价格震荡上涨，这与大豆需求端不断释放利多消息有着密切关系。目前巴西天气状况良好，利于大豆的播种和生长，但阿根廷大豆播种受天气影响进度缓慢，后期南美大豆生长季天气仍具有不确定性，使得美豆期货价格易涨难跌。

2 国内大豆市场

2.1 产量

2.1.1 国内大豆产量大幅增加

2016年受玉米收购政策的调整，我国种植结构也发生了深刻的变化，镰刀弯地区玉米播种面积大幅下滑，预计全国玉米播种面积调减200万hm2，而大豆作为有竞争关系的种植品种，播种面积大幅增加，预计2016年我国大豆播种面积将达715万hm2，较上年度增加64万hm2。全国大豆平均单产为1.832 t/hm2，好于上年的1.811 t/hm2。大豆总产量将达到1 310万t，较2015年增加132万t，增幅为11.2%，为2012年以来的最高水平（图7）。黑龙江省大豆产量达到500万t，较上年增长16.7%，占全国总产量的38.2%，增幅占全国的54.4%，黑龙江仍然是我国大豆种植最大的省份。

图7 2000年以来中国大豆生产情况

2.1.2 临储大豆拍卖增加市场供给

2008—2014年我国在内蒙古及东北三省施行临储收购政策，连续7年积累了大量的大豆库存，尽管2015年改为目标价格补贴政策，但库存依然保持在较高水平，2016年国家采取去库存政策，临储大豆通过国家粮油交易中心进行挂牌销售。

图8 2016年临储大豆拍卖及成交情况

7月12日至9月30日临储成交临储大豆165万t（图8），有效增加了市场供应，对稳定国产大豆价格具有积极作用。国产大豆存储两年之后，蛋白活性降低，无法作为蛋白豆使用，而2016年拍卖的临储大豆主要是2012年、2013年产，距今已储存3年多。另外由于进口大豆价格远低于国产豆，且大量流入食品领域，质量较差的临储大豆很难进入食品加工行业，因此压榨将是临储大豆主要消费方向。

2.2 大豆进口情况

2.2.1 中国大豆进口量连创纪录 2006—2015年，除了2011年中国大豆进口量出现小幅下降外，其他年份大豆进口量一直保持增加态势。2006年中国大豆进口量达到2 828万t，较上年大幅增加170万t。2007年中国大豆进口量超过3 000万t，达到3 082万t。2009年中国大豆进口量超过4 000万t，达到4 255万t。2010年中国大豆进口量超过5 000万t，达到5 264万t。在2011年中国大豆进口量小幅下降后，2012和2013年大豆进口量再次大幅增加，2013年中国大豆进口量超过6 000万t，达到6 337.5万t，较上年大幅增加500万t和8.6%。2014年中国大豆进口量达到7 400万t。2015年我国进口大豆8 175万t，较上年增长14.5%。2016年全年进口大豆8 323万t（图9）。

图9 1995年以来中国大豆进口情况

2.2.2 中国大豆进口量不断增加的原因分析 中国大豆进口量持续增长的主要原因如下：第一，中国经济增长带动居民收入不断增加和生活水平提高，农村和城镇人均食用油及畜禽食品消费量出现增加。第二，中国城镇化进程使更多农村人口来到城市，饮食结构变化带动食用油及畜禽食品消费量的提高。1990年中国城镇人口只有3.0亿，仅占总人口比重的26.4%。2015年中国城镇人口达到7.71亿，占总人口的比重提高到56.1%。第三，中国人口持续净增长，推动食用油及畜禽食品消费量不断增加。2015年中国人口总量达到13.75亿，比1990年增加了2.3亿。与农村人口相比，城镇人口消费的食用油、畜禽食品数量更多，也更喜欢在外就餐。1990—2011年，中国餐饮业营业收入以接近GDP 2倍的速度发展，带动了食用油及畜禽食品消费量的增长。第四，中国油籽产量难以大幅增加，但消费需求量不断提高，对进口大豆依赖性增强。2000年中国油籽产量为5 292万t，2015年中国油籽产量为5 724万t，15年间累计增长幅度只有8.1 %，远远不能满足中国对油籽消费需求的增加。以大豆为例，2000年中国大豆产量为1 541万t，2015年中国大豆产量预计下降至1 178万t。这期间中国对大豆的消费需求量则由2000年2 395万t大幅提高至2015年的9 450万t。

2.2.3 未来中国大豆进口前景展望

未来一段时期，中国大豆进口量还会延续增长趋势。人口继续保持净增长，城镇化进程不断加快，居民生活水平提高和饮食结构变化，国内大豆等油籽产量难以增加等原因，是推动大豆进口继续增加的重要动力。

2001—2015年，中国大豆进口量年平均增加447万t。其中，2000—2007年，中国大豆进口量年平均增加331万t；2008—2014年，中国大豆进口量年均增加580万t。对比数据显示，最近7年中国大豆进口增长速度明显加快，但并不能说明中国大豆消费需求与进口增速相同。主要原因是中国自2008年开始实行大豆托市收购政策，并建立了大豆储备制度，导致大量国产大豆和进口大豆进入国家储备。同时，国产大豆价格显著高于进口大豆价格，进入榨油领域的国产大豆数量急剧下降，需要进口更多的大豆来弥补国内供给缺口。

2014年中国政府取消了临时存储大豆收购政策，开始对国产大豆实行目标价格补贴政策，未来进入市场流通的国产大豆数量将会增加，特别是玉米收储政策改革后，国内大豆产量将逐渐增加。同时，2016年国家有关部门开始向市场投放过去几年收购的临时存储大豆，这将会抑制中国大豆进口的增长速度。

预计未来5～10年中国大豆进口量仍将会保持增长态势，但增长速度很可能会放慢。预计2016—2020年中国大豆进口量将以年均350万～360万t的速度增加，慢于过去15年的增长速度。依此推算，到2020年中国大豆进口量预计将达到9 240万～9 300万t水平。

2.3 需求量

2.3.1 豆粕需求情况 ①国内饲料生产形势。进入21世纪后，我国饲料业已经形成门类齐全、功能比较完备的产业体系，成为国民经济中的重要基础产业。2011年我国饲料产量突破1.8亿t，首次超过美国，成为世界最大的饲料生产国。2015年全国商品饲料总产量20 009万t，同比增长1.4%。其中，配合饲料产量为17 396.2万t，同比增长2.7%；浓缩饲料产量为1 960.5万t，同比下降8.9%；添加剂预混合饲料产量为652.5万t，同比增长1.9%（图10）。②豆粕供需形势。随着中国人民生活水平的不断提高，城乡居民对畜禽和水产品的消费需求稳定增加，推动中国饲料工业和养殖业持续发展，对蛋白粕的消费需求不断提高。过去20多年来，中国蛋白粕供应的增加主要依赖于豆粕，这是推动中国大豆进口量和压榨量持续增长的主要原因。2000—2001年度中国饲用豆粕消费量为1 492万t，占年度饲用蛋白粕消费总量2 737万t的比重为54.41%。预计2015—2016年度中国饲用豆粕消费量将达到5 850万t，是2000—2001年度的3.92倍，占年度饲用消费蛋白粕总量7 665万t的比重将提高至76.32%（图11）。③2016年豆粕饲用消费情况。由于生猪存栏大幅下降，猪肉价格自2016年3月份开始快速反弹，养殖收益也持续好转，最高时自繁自养收益达到1 200元/头，尽管6月份之后猪肉价格出现回落，但仍处于高位，当前猪粮比价为8.9:1，远高于盈亏平衡线5.5:1，养殖收益仍在400元/头。由于环保政策趋于严格，且之前持续1年多的严重亏损导致散户退出，规模企业补栏更趋理性，生猪补栏速度低于市场预期。由于国内棉花、菜籽产量出现下滑，棉粕菜粕的供应不足，豆粕对杂粕的替代增加了消费需求；同时由于生猪养殖收益较好，养殖户为降低耗料增重比，有意在饲料中增加豆粕用量，另外前端料的后移也增加了豆粕的消费需求。预计2016年我国豆粕消费量为5 850万t，较上年增加450万t，增幅为8.3%。2016年尽管多数时间生猪存栏环比增加，但近期又出现增幅放缓迹象，10月份生猪存栏环比持平，同比依然减少3.4%；能繁母猪连续4个月下滑，这也使得后期生猪存栏增幅并不会很顺畅，对豆粕消费的拉动作用并不大。预计2017年我国豆粕消费量为6 150万t，同比增长5.1%，增幅有所下降。

图10 1991—2016年中国饲料生产形势

图11 中国豆粕饲用消费量变化趋势

3 2017年大豆市场展望

3.1 全球大豆产量恢复性增长

2016—2017年度全球大豆产量将出现恢复性增长，预计大豆产量将超过3.4亿t，再创历史新高。其中美国大豆丰产已经定型，大豆产量预计在1.17亿t，较2015—2016年度增加1 000万t。由于南美地区大豆播种及生长期间天气良好，加之随着科技的进步、大豆种子的改良，预计南美各国大豆单产均将出现显著性增长，巴西大豆产量预计为1.1亿t，较2015—2016年度增加1 350万t；虽然阿根廷大豆播种面积有所减少，但由于单产上升的提振，预计阿根廷大豆产量较2015—2016年度持平略增，大概在5 700万t。2016—2017年度全球大豆市场仍是“大供给、大需求”格局。

3.2 国际大豆价格将弱势运行

2016年由于南美地区大豆减产，国际大豆走出了一波大的行情。2017年拉尼娜天气并未形成，南美地区天气良好，大豆丰产预期逐渐明朗，国际大种植收益好于玉米，2017年美国大豆种植面积仍将继续增加。由于雷亚尔升值，巴西农户惜售心理较强制约巴西大豆出口对国际大豆构成一定支撑，后期一旦巴西大豆出口进度加快，加上阿根廷大豆收获入市，国际大豆价格仍将继续承压。整体来看，2017年国际大豆价格将弱势运行，预计运行区间为900～1 100美分/蒲式耳。

3.3 中国大豆进口量继续增加

作为全球大豆进口量最大的国家，中国的大豆进口需求对国际大豆价格也有较大的影响。2016年中国生猪养殖利润持续位于高位，虽然近期有所回落，但仍处于较好水平，预计2017年中国生猪养殖利润仍将处于较好水平，生猪存栏将继续恢复，有利于饲料消费的增加，而杂粕的产量将进一步下降也有利于豆粕需求量的增加，2017年中国大豆进口量将继续增加，预计在8 650万t左右，较2016年增加327万t，增幅为3.9%。

3.4 大豆政策调整将刺激国产大豆产量增长

2016年我国国产大豆产量止降转升，大豆产量预计为1 310万t，较2015年的1 178万t增加132万t或11.2%，主要原因是国家实行种植结构调整，玉米种植面积下降，大豆种植面积增加。2017年国家将坚持市场定价、价补分离、主体多元的改革方向，在东北三省和内蒙古自治区继续实施和完善玉米市场化收购加补贴机制，同时调整大豆目标价格政策，实行市场化收购加补贴机制。中央财政将对玉米、大豆生产者给予补贴，鼓励增加大豆种植，合理调减非优势产区玉米生产。随着我国农业供给侧结构性改革的不断推进，2017年国产大豆产量将继续增长。

TS222+.1

A

10.19556/j.0258-7033.2017-04-160

2017-03-17；

2017-04-01

罗进（1973-），男，广西人，硕士，主要研究方向为产业经济，E-mail：wwwaaa777@163.com