钢铁企业财务风险成因及防范分析

(济南大学 山东 济南 250000)

钢铁企业财务风险成因及防范分析

孙明佳杨雨晴*

(济南大学山东济南250000)

钢铁企业在发展中也伴随出现了企业资金结构不合理，引发财务风险。当前，钢铁企业正处于产业转型和产品升级的时期，财务风险的防控对钢铁企业的发展起到了非常大的作用。本文对钢铁企业财务分析成因进行分析，并根据不同的财务风险类型，提出对应的防范措施，为钢铁企业健康快速高效的发展提供借鉴。

财务风险；风险成因；防范措施

一、钢铁产业财务风险成因分析

(一)筹资风险成因分析

企业资金结构不合理，资产负债率过高。钢铁企业盲目追求扩大企业规模和钢材产量，被迫向银行等金融机构大量贷款，致使企业资产负债率过高，从而引发较高的企业财务风险问题。再加上目前宏观经济政策调控，钢铁企业从银行获得贷款的难度不断提升，如果为了筹错资金而无视资金成本的分析比对，将导致企业流动资金周转不顺，最终导致负债大规模膨胀，给企业带来巨大的财务风险问题。

(二)投资风险成因分析

1.企业管理人员的风险意识不够。企业管理人员的风险意识不足可能导致企业面临投资风险。风险是客观存在的，不可避免的，因为企业从事的是财务活动，财务活动带来风险是必然的。

由于钢铁是大型国企，国企工作人员认为工作稳固安逸，在实际的生产经营中，尤其是国企管理人员的日常工作中，可能缺乏投资风险管理意识，盲目投资导致投资收益不好。

2.不能合理分析市场需求，盲目投资扩大生产规模。当前国际经济环境日益复杂，我国又处在改革发展的重要时期，在没有得到理想的成果之前，宏观经济政策很难大力度的刺激经济增长。回顾金融危机，2012年的宽松政策是企业收缩的最后机会，但是很多钢厂并未及时的改变经营方略。

(三)经营风险成因分析

1.钢铁生产结构化程度较低。钢铁所生产的产品品种繁多，在各大需求市场中，钢材产品成品需求量正不断加大，但是钢铁生产机构化程度偏低，在一定情况分散了风险，加大了企业的研发成本，在大多数发达国家的钢铁企业集团，生产厂商之间组成了生产流水线，实现了钢铁制品的专业化分工。我国钢铁企业结构化程度低，致使产品成本较高，大大加大了财务风险发生的程度。

2.企业创新能力不足，企业生产工艺落后。据相关部门的数据统计，我国落后工艺和装备还占相当大的比例。较发达国家，我国对新产品开发投入的费用相对较少，在企业新产品开发方面，国际钢铁企业较国内钢铁企业开发投入多3%左右，这使得我国钢铁企业的生产效率严重降低，并使生产成本有所增加。

3.企业财务人员风险意识不够。由于钢铁是大型国企，国企工作人员认为工作稳固安逸，在实际的生产经营中，尤其是国企财务人员的日常工作中，可能缺乏风险管理意识，认为财务风险管理工作只要做好现金管理工作即可，那将会使钢铁企业面临很大的财务风险的可能性。由此可见钢铁企业财务风险的成因之一是企业财务风险管理意识的淡薄。

(四)市场风险成因分析

1.市场经济因素

(1)全球性的钢铁行业产能过剩导致市场饱和产品出售困难。全球性的钢铁行业产能过剩，致使大量钢铁制成品积压、出售困难。虽然我国出台了相关利好政策，关闭和淘汰产能落后的中小钢铁企业，但是由于我国钢铁企业投资比较大，转产难度非常大，而且一些地方政府出于本地经济利益和税收的考虑，主观上不支持钢铁企业改制或搬迁，从而加剧了钢铁企业产量过多但需求量小的问题，随之利润也下降。

(2)高度垄断的铁矿石等原材料供应导致我国钢铁企业原材料采购成本居高不下。国内的铁矿石储量相对不足，并且品质较低，我国钢铁企业的原材料高度依赖进口，大量的运输成本又大大加大了企业的生产成本，钢铁企业原料大多依赖进口，在原料的定价上处于被动局面，现在正在亏损或微利边缘。钢铁作为钢材的主要加工生产地，原材料的成本增加无疑是对利润的压缩。

(3)我国钢铁行业发展前景不被看好，市场表现不容乐观。目前，受国家政策限制的影响，大量使用钢铁制品的项目例如房地产业、高铁项目等，建设力度有所减慢，钢铁产成品的销售将面临困难，钢材的价格上升空间非常有限，钢铁企业的利润自然而然就降低了。

2.原材料价格上升使得成本增加。世界范围内铁矿和人力成本上升，进口铁矿的供应已经成为阻碍中国钢铁生产发展的重要环节，原材料供求关系出现严重失衡。钢铁主要依靠外来原材料，虽有铁路运输单铁路运输已经不满足于现状，庞大的交通运输成本压力，进一步加深了财务风险出现的可能性。

二、钢铁产业财务风险防范措施及分析

(一)保持合理的资产负债率

负债经营虽然能短期快速获得经营所需资金，但同时企业还要承担由负债带来的筹资风险损失。在实际工作中，钢铁市场需求量大市场表现持续被看好时，钢铁产品销量大，这时企业的资金周转速度快，负债比率可以适当高，当钢铁市场需求饱和，钢铁产品滞销，企业的经营状况不好时，资金周转速度减慢，负债比率应适当降低，防止出现无法偿还借款的情况。当前钢铁市场需求饱和，世界性的钢铁产能过剩，因此钢铁企业要及时降低负债比率，防止筹资风险的发生。

(二)制定合理的筹资计划，防止盲目扩大生产规模

钢铁企业应根据自身实际情况将资产负债率保持在合理的范围之内，钢铁企业要想有充分的资金来源，就必须在加强管理，加快资金周转速度上做文章，缩短钢铁产品生产周期，提高产品的销售量，减少应收账款比例使企业速动比率和流动比率保持在安全范围之内。同时根据实际情况制定出资金的还款计划，使投资者或股东看到企业的负债偿还能力，增强投资者的投资信心，并合理安排长短期借款防止还款期集中，减轻企业还债的压力。

(三)提高项目投资决策质量

企业在做出投资决策阶段，要对项目及时进行可行性研究评估，以分析出所投资项目的可行性及其收益率，作出是否可以投资的科学的、理性的判断。各钢铁企业应结合当前企业和宏观经济环境的实际，走提高技术水平和产品质量的内涵发展道路，改良工艺进行的各种科技创新投资。

(四)实行差异化战略，合理分散投资以提高企业的核心竞争力

钢铁所生产的产品品种繁多企业结构化程度低，致使产品成本较高，加大了财务风险发生的程度。因此钢铁企业需要加强专业化生产程度，分散投资风险，不同的工厂生产不同的产品，当一种产品市场需求下降，另一种产品一定程度上可以弥补投资风险的发生。

(五)增强企业市场风险防范意识

企业作为经济社会的主体，虽然不能改变经济发展的轨迹，但却对经济也有着不可忽视的作用，企业应在经济不断变化中增强自己的风险防范意识，提高自身的能力，逐渐适应经济环境变化，从而降低市场风险的发生。

(六)及时分析钢铁市场的需求情况及时调整生产状况

当前国际经济环境日益复杂，我国又处在改革发展的重要时期，在没有得到理想的成果之前，宏观经济政策很难大力度的刺激经济增长。2012年的宽松政策是企业收缩的最后机会，但是很多钢厂并未及时的改变经营方略，钢铁全行业的激烈竞争一直在延续，钢材价格继续下跌。因此钢铁市场合理的分析市场需求及时调整经营战略对钢铁企业来说具有重要意义。

孙明佳(1995-)，女，汉，山东泰安人，济南大学会计学专业学生。

杨雨晴*(1996-)，女，汉，山东德州人，济南大学会计学专业学生