探究创业板上市公司会计信息披露质量的提升方式

（龙岩学院，福建 龙岩 364000）

创业板上市公司会计信息的披露，是证券市场投资者进行投资决策分析的核心参考依据。同时也是证券市场监管机构掌握市场动态、不断完善证券市场制度的重要参考信息。所以有效提升创业板上市公司会计信息披露的质量，不仅能为证券市场的健康运行提供重要保障，而且为投资者的投资决策提供公正、客观而全面的参考信息，使其能够做出更加正确的投资决定。所以创业板上市公司会计信息披露质量的提升，是证券市场系统实现良性循环的根基。从另外一个层面上讲，创业板上市公司在良性证券市场上的运行，能够推动企业自身真正实力的发展，为社会发展贡献真正的社会价值。

一、创业板上市公司会计信息披露存在的问题

（一）利用关联方交易操纵利润

创业板上市公司可以通过与关联方之间进行某种形式的特定交易，以达到实现利润虚增的目的。这种经济活动行为可以独立于市场体制之外，并利用法律法规的漏洞来规避相关管理措施。关联方是指公司上市之前的母公司以及母公司控股下的子公司，上市公司通过与关联方之间产生的特定交易行为，这种关联方操作行为会对上市公司的财务管理统计以及生产活动产生一定程度的影响，进而对会计信息结果产生一定程度上的操作。这是创业板上市公司众多舞弊行为当中的一种，也是最易操作、最为隐蔽的舞弊行为。对证券市场的健康运行产生了较大的负面影响。

（二）利用法律法规空缺虚增利润

会计实务工作需要以会计准则为实践依据和导向，这会计准则的指导难以与经济事项的动态变化产生高度的一致。所以创业板上市公司利用会计准则的滞后性而采取一定的舞弊行为，如高估资产、变更会计处理方法等方式，来实现上市公司的利润虚增。法律法规因完善速度不及市场变化而产生的滞后性，成为了部分上市公司打法律擦边球的有效方式。而且很多创业板上市公司为了实现舞弊目的而故意在这一问题上大做文章，使得证券市场的健康运行被蓄意破坏，严重影响了证券市场的公正性。

（三）会计信息披露不能保证真实性

在IPO重启之后证券市场上的上市公司会计信息披露虚假现象屡禁不绝，并且在一定层面上出现增长趋势。特别是一些公司为了实现增发募资或者实现上市，在盈利预测方面弄虚作假来误导投资者，甚至对会计信息进行包装。不仅严重扰乱了投资者的投资决策，对投资者的资金造成了较高风险。而且严重影响了证券市场的公正性。由于公司的一些“合理”包装行为，导致会计在信息统计当中出现的不及时、不准确、不全面的现象，进而使得会计披露到证券市场当中的信息有失真实性，这也正是这些公司恶意扰乱市场的目的。

（四）会计信息披露不具有可比性

会计可以对同一项业务采用多种统计方法进行信息处理，进而将上市公司的真实状况进行不同形式的呈现。所以利用会计信息处理方式可以对上市公司进行一定程度的“伪装”，来误导证券市场上的投资者。证券市场的大多数投资者并不能准确掌握上市公司的会计信息处理方式，而采用统一的常规方式对上市公司进行评估，也就是进行没有可比性的评估。而在具有消息渠道的内部人士则可以通过掌握具有可比性的真实信息进行投资交易，以实现牟利目的。而目前我国证券市场当中这种现象普遍存在，对证券市场的外部投资者造成了极大的投资损失，并且给证券市场的监管带来极大的监管难度。

二、创业板上市公司会计信息披露问题的成因

（一）公司治理结构不完整

上市公司治理结构的性质对上市公司会计信息披露质量产生较大影响。而上市公司的治理结构问题主要体现在内部管控环节以及上市公司的股权结构上。一股独大的上市公司，其内部治理结构就难以实现科学化，而受到大股东在一定层面上的操作。由于上市公司内部的权利倾斜过度，使得上市公司的最大股东可以为了实现证券市场上的私利而对公司的经营管理进行控制，进而影响公司的会计统计信息生成，导致会计信息披露存在失真。另外，由于会计统计信息对公司内部的协调性形成一定程度的依赖，而一些上市公司内部机构设置复杂，难以对会计信息统计及披露形成支撑，导致会计信息在向市场进行纰漏时产生一定程度的失真现象。

（二）公司会计准则不完善

投资者作出投资决策很大程度上依赖于会计信息的真实而准确的披露，而会计信息的披露则与会计准则息息相关。在现实市场环境下，会计准则具有一定的滞后性，无法跟随市场经济形势的变化。所以公司会计准则的不完善性对公司会计信息披露的准确性和及时性产生了极大的影响。会计准则对会计信息统计与处理产生着不可回避的直接影响，所以从某种程度上讲，会计信息披露的质量问题受到一定程度的不可抗力因素影响。这一问题的根本性解决需要多方力量的协同推动。

（三）公司绩效评价指标体系不完善

公司绩效评价指标体系对会计信息披露质量具有直接性的影响，一些公司的绩效评价指标体系在设计与实施过程当中对控股股东的利益进行一定的保护。不同利益相关者的利益出发点不同，应采用不同的绩效评价指标体系。现行评价大多仅以财务指标作为上市公司绩效评价指标体系，并不能全面反映上市公司的经营成果和财务状况，本身就存在许多局限性。公司绩效评价指标体系的衡量标准倾向于对上市公司盈利能力进行考察，而上市公司的盈利能力是可以通过多种手段进行包装的因素，很容易被一些上市公司蓄意误导。同时上市公司的盈利能力并不能全面而准确的反映出上市公司的真实市场竞争力，也不能真实的反映出上市公司在未来发展当中的持续性。所以当前公司绩效评价指标体系给予投资者提供的高价值参考依据较少，并且准确性也难以保证。

（四）缺少有效的外部监管措施

创业板上市公司往往具有相对复杂的内部机构，这种相对复杂的内部机构在运行过程当中难以实现高效率的协调，进而导致上市公司会计信息披露的质量问题。这是上市公司客观存在普遍现象，所以我国对于证券市场采取了一定程度的干预措施。中国证监会作为主要的证券市场监督管理部门对证券市场的运行实施全面的监督与管理，同时财政部门以及中央银行也对证券市场采取一定程度的辅助性监督管理，这使得证券市场存在着一定程度的权利交叉。证券市场的权利交叉不仅对政策的贯彻落实产生了影响，也限制了证券市场的监督管理实践工作的运行效率，进而导致了一些法律法规的漏洞产生，为上市公司的一己私利的谋取创造了机会。

三、创业板上市公司会计信息披露质量的提升策略

（一）加强强制性、预测性信息的披露

在上市公司会计披露信息当中有很大一部分为强制性信息，而这些强制性信息对于投资者来说是极其重要的投资参考依据。应从法律角度对上市公司施以压力，推动上市公司提升强制性信息的披露质量，为投资者提供更多的有效参考依据，保证证券市场的公平性以及降低投资者的投资风险。对上市公司的自愿性信息应进行信息时间、信息形式以及信息内容上的规范，进而使上市公司自愿性信息能够以更加系统化的形式进行披露，为投资者丰富参考信息的数量、提升参考信息的质量。预测性信息是很多上市公司为实现误导目的而进行包装和篡改的重要的信息点，但同时预测性信息也具有较高的投资参考价值。所以应对上市公司的预测性信息披露进行一定的监管，保证上市公司所披露的预测性信息具有较高的真实性和时效性。进而保证证券市场的公正性前提下，提升证券市场的投资热情。

（二）加强外部监管力度

来自政府的宏观调控以及证券市场的外部监管力度，是维护证券市场健康运行的重要性保障力量。通过外在因素有力的对上市公司进行监督与管理，能够弥补上市公司内在因素在会计信息披露质量提升上影响力不足的弊端。完善且科学的证券市场监督运行机制，是帮助上市公司在证券市场当中实现有效运行的重要因素，也是保证上市公司会计信息披露质量的重要外在影响力，所以加强上市公司外部监管力度是重要而有效的提升上市公司会计信息披露质量途径。同时社会公众对上市公司的监督以及新闻媒体在舆论层面的影响力都能在很大程度上推动上市公司的会计信息披露质量。

（三）完善内部管控制度

从上市公司内部进行着手，强化上市公司的内部治理结构是从根本上提升上市公司信息披露质量的有效途径。绝大多数证券市场当中的会计信息问题都是源于上市公司内部机构配置落后或者上市公司股权利益驱动所致。所以优化上市公司治理结构，首先应从优化上市公司的股权结构做起，转变一股独大的局面，发挥上市公司股东大会在公司决策当中的积极影响力。进而使公司运营权利均衡发展，推动上市公司的科学化、人性化管理。另外在上市公司内部治理结构中，应展开机构设置系统化、简明化。构建具有高度协调性和客观性的公司内部运行体制。为上市公司的会计信息统计与处理工作创造高效的实施环境。上市公司内部治理结构的优化，为会计信息披露的质量提升创造了重要的先决条件。

（四）健全上市公司绩效评价指标体系

传统的上市公司绩效评价指标体系是以上市公司的盈利能力作为核心考察标准，这种单一的衡量方式不仅有失全面性，而且很容易被一些包装性因素所蒙蔽。所以应对上市公司绩效评价指标体系进行科学化的健全与完善，进而使上市公司绩效评价指标体系能够更加准确而客观的反映出上市公司的真实整体实力，进而为投资者的投资决策提供具有高价值的参考依据。创新的上市公司绩效评价指标体系应对上市公司的财务效益、可持续发展能力、偿债能力以及市场竞争力进行全面性的客观评估。上市公司绩效评价指标体系同时也应把上市公司的一些非财务衡量标准纳入考量范围，丰富上市公司绩效评价指标体系对上市公司的考量维度。进而实现立体的衡量体系，对上市公司的当前运行状态以及未来的发展趋势和发展能力进行准确的评估。

结语

通过对我国当前证券市场现状的分析得知，部分创业板上市公司由于公司治理结构不完整、公司会计准则不完善、公司绩效评价指标体系不完善、会计信息披露不具有可比性等问题的存在，导致创业板上市公司在证券市场当中蓄意或者无意的出现了利用关联方交易操纵利润、利用法律法规空缺虚增利润、会计信息披露不能保证真实性以及会计信息披露不具有可比性现象的产生。从证券市场运行规律的角度出发，以市场实践为着手点，对创业板上市公司实行加强强制性、预测性信息的披露、完善内部管控制度、加强外部监管力度、健全上市公司绩效评价指标体系能够有效提升创业板上市公司会计信息披露质量，维护证券市场的良性运行、保证投资者在投资决策上能够获得更多真实有效的参考信息。

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