上海银行破茧成蝶

文‖《上海国资》记者 金 琳

上海银行破茧成蝶

文‖《上海国资》记者 金 琳

敢于创新、屡开先河的性格令业界印象深刻

2016年11月16日，上海银行股份有限公司在上海证券交易所正式挂牌上市，成为第23家A股上市银行。其融资规模也刷新了当年A股IPO新高。

上海银行敢于创新、屡开先河的性格令业界印象深刻。其曾创下多项城商行第一，是国内首家引入境外投资者、首家跨区域经营、首家在境外设立分支机构以及首批设立自由贸易试验区分行的城商行。

“规模与效益双双快速增长，是战略引领下进行专业化经营和精细化管理所取得的转型升级成效”，上海银行董事长金煜表示，“实现上市是一个阶段性梦想，不是最终目的。上海银行将把握上市的重大战略机遇，迎接资本市场检验。”

投贷联动

传统信贷业务之外，近年来，上海银行中间业务净收入迅速增长，收入结构不断优化，在包括投行、托管、理财、养老金融、跨境金融服务等新型业务方面均有一定建树。

从新兴业务的发展来看，上海银行的手续费及佣金净收入由2013年的23.18亿元增至2015年的55.08亿元，年均复合增速达到54%。其中，投资银行及财务顾问业务年均复合增速为58%，2015年收入为18.5亿元。托管业务手续费收入年均复合增速为141%，2015年收入6.4亿元。2016年第1季度最新数据显示，上海银行手续费及佣金净收入占营收比重已提高至19%，其中代理、咨询、托管等创新型业务对手续费收入的贡献合计达到77%。

据《上海国资》了解，2016年上海银行成功入围投贷联动业务试点机构，这让其综合化经营领域不断拓宽。

其投贷联动模式包含外部联动模式和内部联动模式。

“从外部联动模式来看，商业银行通过与社会各类PE等股权投资机构、基金公司、资管公司等合作，形成‘外部机构股权投资+银行信贷支持’联动。在具体实践上，我行在为企业提供综合金融服务的过程中，与外部资管公司、股权投资机构等搭建了外部投贷联动平台，开展了业务试点。从内部联动模式来看，商业银行成立基金公司、资管公司、境外证券公司等子公司，对企业提供贷与投的融资服务。相较于外部松散型投贷联动，内部联动模式能充分发挥集团整合资源的优势，在一定程度上简化协调流程，提高沟通效率，降低合作的协调成本。”上海银行相关负责人介绍。

此外，上海银行积极探索类投贷联动的外延模式，推出了全国首创的远期共赢利息业务。“这一业务模式主要针对科技小企业高风险、高成长的特点，以投行思路设计‘前低后高’的阶梯式贷款利率定价模式，在贷款发放时，先收取相对较低的基础利率；待小企业基于我行信贷支持得到发展，且满足预先商定的触发条件后，再收取远期共赢利息,将银行贷款收益与小企业的发展周期相结合。”

据了解，其触发条件共4类，包括经营类、债权类、股权类、业务类指标。该项创新业务改变了“投贷分离”的传统信贷方式，并因此荣获了“2015年上海金融创新二等奖”。

上海银行还将建立一套投贷联动决策机制，保证业务顺利运行。“一是投资决策集中在总行层面，无需分支行审批。二是明确风险补偿和激励机制。”据了解，上海银行将成立投资子公司，对其认股期权转让收入、行权投资退出后获得的超额投资收益，构成“风险损益池”，作为母行科创企业信贷风险的平衡器。三是实行“投”和“贷”的风险隔离机制。包括机构、人员隔离，负责“贷”的科技金融专营机构与负责投资决策的投资子公司的管理层、董事会相互独立、人员不产生交叉，各自遵循自身的信贷审批制度和投资决策制度。

打造精品银行

早在2012年，上海银行明确了建设成为服务专业、品质卓越的“精品银行”战略愿景，加快步伐走差异化、特色化发展道路。

比如，由上海银行独家主承销的光明食品集团2016年度第五期超短期融资券已成功发行并顺利缴款。该期超短期融资券是光明食品集团DFI注册项下首期债务融资工具，也是上海地方国企首单落地的DFI业务。该超短期融资券发行金额30亿元，期限180天。

“DFI”又称“储架发行资格”，是发行人在统一注册模式下发行涵盖超短期融资券、短期融资券、中期票据、永续票据等四类债务融资工具的发行资格。发行人在发行时可根据不同券种的具体规则要求，自行选择发行品种、发行规模、发行期限等要素，有利于企业拓宽债务融资空间、提升市场信用、灵活安排资金、降低融资成本。

上海银行作为光明食品集团DFI注册主承销牵头行，协调20多家主承销团成员以及会计师事务所、律师事务所、评级公司等多家中介机构，成功、高效地完成了光明集团DFI的注册工作，并独家主承销DFI项下首期超短期融资券的顺利发行。

跨境发展

与此同时，近年来上海银行把握国家政策导向和银行业改革发展趋势，也在审时度势探索跨区域和跨境发展道路，为长远发展打开了新的空间。自2006年4月，上海银行在城市商业银行中率先获准实现跨区域发展。如今，该行已形成了覆盖长三角、环渤海、珠三角、中西部重点城市的网点布局框架。上海银行先后设立全资子公司上海银行（香港）有限公司，上银基金管理有限公司，定位于私募基金业务的上银瑞金资本管理有限公司，境外投行机构上银国际有限公司等。随着跨区域和跨境发展稳步推进，上海地区以外业务发展占全行比重稳步提高，成为新的增长点。上海银行创下多项城商行第一，是国内首家引入境外投资者、首家跨区域经营、首家在境外设立分支机构以及首批设立自由贸易试验区分行的城商行。

成立以来，上海银行历经5次增资扩股，不断引入战略股东，构建多元化股东结构，深化自身发展，加强竞争优势。

桑坦德银行、上港集团、TCL集团先后入股成为战略股东。2013年，上海银行引入国际战略外资投资者——桑坦德银行。桑坦德银行是欧元区资产规模最大的银行之一，在零售业务方面有着较雄厚的竞争力和经验，不仅对于补充资本金大有裨益，更进一步引进了海外银行的先进管理经验。

自2000年以来，上海银行已经建立起具有品牌特色的“沪港台金融服务平台”，在公司金融、零售金融、同业金融、渠道和中后台支撑等领域深化合作。“第一个实现沪港台三地金融机构间接和直接的相互股权投资；第一个推出沪港台业务合作的统一营销品牌，并有专门的商标。”上海银行相关负责人介绍，借助这一平台，上海银行提升和巩固了在沪港台三地银团贷款、港商和台商投资企业金融服务与零售金融业务方面的市场竞争力。

“2013年6月成立的上海银行（香港）有限公司和2014年3月成立的全资子公司上银国际有限公司是上海银行跨境发展的标志性事件。”两家公司充分利用香港国际金融中心的管理和资源优势，与境内机构联动，为境内“走出去”企业提供优质跨境金融服务。

截至2016年3月31日，上海银行拥有近3000家港台企业客户以及近三万个港澳台个人客户。十年来，上海银行与上海商业银行和上海商业储蓄银行合作向客户提供银团贷款签约总额约82.06亿元，三行共同营销客户互荐超过543户。截至2016年3月31日，港台投资企业在上海银行的本外币存款余额达到389亿元。