民营企业发展与民间金融信贷研究

温亭功

摘要：我国正由劳动力大国向科技大国、创新大国迈进，民营企业在消化劳动力、促进生产力方面的作用无可取代。我国大力支持民营企业向集约化、创新化方向发展，但民营企业融资难题长久困扰着民营企业管理者。作为正规金融的有力补充，民间金融在我国的经济发展中起到了重要作用，我们在此研究民间金融对民营企业发展的支持，寄希望于寻找到合适途径理清民间金融和民营经济发展关系，不当之处敬请赐教。

关键词：民间信贷；民营企业；研究；对策

一、民营企业资金流困难的深层原因探究

一是与国营企业相比，民营企业融资处于竞争劣势，银行正常信贷利息较高且过程繁琐，不适应民营企业快速发展；二是现有政治金融制度和融资现状决定了流向民营企业的资金十分有限，一方面银行体系保护国有企业的政策以及证券市场上对民营企业的歧视性待遇，导致民营企业向正规的金融机构融资难；三是国家对民间金融的严厉管制，使民营企业社会融资渠道也很难畅通；四是民营企业民间融资不受法律保护，因出现部分跑路现象，打击了不少民间投资者，多数民间投资者对于民营企业融资行为处于观望态度。

二、民间金融信贷在解决民营企业融资问题中的有利方面

一是信息占据优势。民间金融多由相邻相近的人际关系圈组成，相互之间较为熟悉，具有较好的地理优势，民间金融信贷机构比一般商业银行对借款人更加了解和熟悉，知道民营企业的收支情况和诚信信息，一旦借款企业失信，民营企业主在街坊邻里的社会舆论上形成劣势；信息优势还反映在贷款的监督成本中，民间金融机构收集和处理借款人的信息成本很低，使得贷款人能够较为及时地了解贷款风险性，并采取相应行动。

二是交易成本较低。民间金融信贷的形式灵活，办理手续方便、快捷，借款合同内容简单，并且由于民间金融组织能保持相对频繁的接触，使交易双方可以根据实际情况对合同进行变通，这也降低了交易成本。

三是担保具有优势。因为大多数民营企业抵押担保物不足，民营企业无法向正规金融机构贷款，民间金融组织关于担保的灵活安排可以根据民营企业发展情况及企业主情况进行，从而缓解了民营企业融资抵押的压力。

三、民营企业面向民间金融信贷融资的不利方面

一是不规范的民间金融对社会稳定造成负面影响。一方面民间借贷缺乏必要的金融管理和适用的法规支持，一旦出现不能偿还的情况，容易引起纠纷，很容易影响社会稳定；另一方面，民间借贷利息较高，从而加重了民营企业负担，如果民营企业投资失误或者产品利润不足，出现无法支付利息的情况，那么就会造成民营企业破产倒闭，或陷入借新债还旧债的恶性循环中。

二是金融监管之外的货币流通不利于货币政策的实施。金融监管之外的货币流通不受金融监管当局的监管，这样给国家制定货币政策及实施带来了较大难度，同时由于其不受金融机构监管使得民间金融的风险增大。大笔的资金不受金融监管使得政府政策难以对民间金融信贷行为进行约束，不利于货币政策的实施和执行。

三是规模庞大的民间金融信贷会冲击商业银行。首先，民间金融信贷机构分流了部分储蓄资源。民间借贷的相当一部分资金来源于当地储蓄，这使得商业银行减少了一部分资金来源，对商业银行的发展造成冲击。其次，民间金融机构分流了部分商业银行的资本业务。对商业银行而言，如果失去或是放弃民营企业融资市场，商业银行的发展潜力将会受到阻碍。另外，由于民间融资的利率一般较高，可能会有一些套利者以合法手段从商业银行取得贷款，转而借给民营企业进行民间融资行为。

第四，不规范的民间金融信贷隐藏着巨大的金融风险。由于民间融资的利率高也给其带来了高的风险，一方面利率高可能使得民营企业难以偿还。另一方面贷出者由于缺少相关知识，以及方式不规范可能盲目贷出款项，使得本金得不偿失，甚至出现借贷企业主跑路的现象。

四、民间金融信贷促进民营企业发展对策

（一）谨慎培育体制内的民间金融信贷主体

民间金融信贷是不可忽视的金融力量，从国外的经验看，美国等发达国家都曾通过使民间金融“合法化”的方式来规范民间金融，并取得了良好的效果，我们也要积极鼓励正常的民间金融活动，有条件地允许民间金融合法化，如赋予小额贷款公司合法化的身份，并将其纳入金融机构监管之下。通过制订法律和完善政策的途径，引导民间金融信贷向农业、服务业倾斜。

（二）大力改善民间金融信贷发展的生存环境

良好的民间金融信贷发展，能够防止金融结构的扭曲失衡，为民营企业提供资金融通、信息引导等提供有效支持。首先，加快建立健全有关民间金融的法律法规。为更好地促进民间金融发展，应尽快通过建立健全相关法律法规，明确民间金融的管理主体、职责和内容，对民间金融的用途、期限、利率等方面做出指导性的规定，使其参与到整个金融产品和服务的过程中。规定民间金融组织利益纠纷的法律解决途径，当发生利益纠纷时，民间金融组织能通过法律途径加以解决。其次，加快信用担保体系建设。多层次的信用担保体系能分散民间金融组织的贷款风险，为民营企业创造宽松的融资环境。信用擔保机构应设法保证资金来源的稳定性和多元化，完善信用担保机构的自身积累机制，完善增资扩股机制。最后，优化民间金融发展的信用环境。要加快建立健全面向民营企业和个人包括信息采集、处理、交流、咨询等内容的信用体系，要注重社会信用信息系统的网络化、统一化建设和使用，形成有利于社会共享的信用信息平台。

（三）有效引导体制内金融机构和民间金融信贷之间的合作

体制内金融机构和民间金融信贷具有各自的比较优势。两者的合作，可以使体制内金融利用民间金融部门的信息优势降低其信息搜寻成本和监督成本；民间金融能够利用体制内金融机构的资金优势弥补民间金融机构资金不足，提高整个市场的金融交易水平。通过向民间金融机构增加放款，体制内金融机构可以提高民间金融组织的信贷服务供给能力，并改善那些只能在体制内金融机构借贷的借款人的贷款条件。两者合作将有助于民间金融组织的壮大和发展，有利于民营企业融资难题的破解，重视二者的互补性并加强其合作应该作为一条探索思路。