我国互联网金融发展机制研究

潘海风

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摘要：随着互联网的广泛普及，我国互聯网金融得到飞速发展，互联网金融不断改变着金融生态环境。本文认为互联网金融是利用互联网技术进行金融行为的综合，并根据开展互联网金融业务的企业经营范围的不同，将互联网金融划分为三部分：一是传统金融机构进行的互联网金融行为；二是互联网企业进行的互联网金融行为；三是传统金融机构与互联网企业合作进行的互联网金融行为。本文分别探讨了三种互联网金融模式的形成机理与发展过程。在上述研究的基础上，本文对互联网金融监管问题提出了一些建议。

关键词：互联网金融；互联网企业；传统金融机构

伴随着互联网技术的飞速发展以及互联网的普及，互联网金融逐渐在我国兴起并快速发展起来。那么什么原因促使了我国互联网金融的发展？我国互联网金融发展的模式是什么？带着上述问题，本文对我国互联网金融的形成机理进行了研究。

一、关于互联网金融定义

关于互联网金融的定义，学界与业界并没有统一的意见，本文认为互联网金融是借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新兴金融行为，是以互联网信息技术为基础而进行金融行为的综合，其具有无穷的发展潜力，必将促进金融创新，给金融市场注入新的活力。

二、我国互联网金融发展模式

我国互联网金融飞速发展，形成了众多不同的互联网金融模式，根据开展互联网金融业务的企业业务性质不同，主要互联网金融模式可以分为三大类：传统金融机构开展的互联网金融、互联网企业开展的互联网金融与互联网企业与传统金融机构相互合作开展的互联网金融。

现阶段传统金融机构开展的互联网金融模式主要是信息化金融机构，即利用互联网技术，对传统的金融运行流程进行改造，对银行、证券和保险等金融机构实现经营、管理的逐渐电子化，形成银行信息化、证券信息化、保险信息化的金融服务体系。

随着互联网企业积极涉足金融领域，互联网企业开展的互联网金融发展迅速，其主要模式包括以下几种：1，第三方付支付平台是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式2，众筹是指用团购预购的形式，向互联网金融网友募集项目资金的模式，即发起人将项目策划交给众筹平台，经过相关审核后，便可以在平台的网站上建立属于自己的页面，用来向公众介绍项目情况，从而获取公众的投资。3，p2p模式指通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，资金需求者通过网站平台找到适格的贷款者，双方形成借贷关系。这种模式具有门槛低、成本低、信息透明的优点。

互联网企业与传统金融机构相互合作开展的互联网金融模式主要是指互联网金融门户，其是指利用第三方互联网平台提供金融产品、金融服务信息，汇聚、搜索、比较金融产品，并为金融产品销售提供第三方服务的平台。

三、我国互联网金融发展机理

我国互联网金融形成机理可从以下三个角度分析：

激1 1.基于传统金融机构的互联网金融形成机理：互联网信息技术的发展为为其开展网上业务提供了技术基础。网上业务的快捷、高效、低成本促使传统金融机构进行业务互联网化，于是基于传统金融机构的互联网金融逐渐形成。比如证券行业与互联网相结合开展的网上商城、非现场开户、手机移动证券等多种拓展互联网金融业务的方式。

2.基于互联网企业的互联网金融形成机理：互联网技术的发展促使网民数量的激增，网上交易的快捷、方便、可选择性吸引大量的消费群体，从而促使网上购物快速发展，网上购物规模不断扩大。而非面对面的虚拟交易的风险性限制了网上交易的发展，为解决这种困境，第三方支付平台应运而生。第三方支付平台实现了买卖双方网上交易的同步进行，解决了虚拟交易的风险性，从而促使网上交易的进一步发展，网购规模也越来越大。随着网上交易规模的扩大，第三方交易平台逐渐积累大量的资金存量，第三方支付平台为了获得更多利润，将这些存量资金进行投融资，逐渐涉足金融业务，基于互联网企业的互联网金融模式也就慢慢形成。

3.基于互联网企业与传统金融机构合作的互联网金融形成机理：随着互联网金融的发展，互联网企业之间、传统金融机构之间、互联网企业与传统金融机构问的竞争越来越激烈。为占据市场份额，具有资金空间再匹配相对优势的互联网企业与具有资金时间再匹配绝对优势的传统金融机构之间开始合作，从而进一步推动了互联网金融的发展。

四、监管建议

基于上述模式，互联网金融在我国快速发展起来，而随着其发展，互联网金融的一些问题开始显现出来。作为新的金融模式，随着业务的繁荣，互联网金融“无门槛、无标准、无监管”导致的风险问题越发突出，加强互联网金融监管的呼声也越来越高。本文认为加强互联网金融的监管，要从以下三个方面着手：

1.明确监管目的，鼓励互联网行业的发展。互联网金融作为传统金融与网络技术相结合的产物，对金融业和实体业产生了深刻的影响，其发展是大势所趋。促进互联网金融的发展，有利于提升金融服务质量和效率，促进金融创新。因此，对其监管的目的在于鼓励互联网金融的健康发展，充分发挥其积极作用。

2.明确重点监管的方向。由于基于传统金融机构的互联网金融和基于传统金融机构与互联网企业合作的互联网金融面临的主要是传统金融风险与网络安全风险，对此，监管层要借鉴传统金融业务监管的经验，同时强调网络安全方面的监管。而基于互联网企业的互联网金融比传统金融面临更大的信用风险，监管层在注重网络安全的同时，应强调对互联网金融的信用监管，具体监管方法应包括准入监管与资金监管。

3.明确互联网金融的法律地位，规范互联网金融监管。2015年十部委联合发表的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》指出互联网金融本质仍属于金融，没有改变金融风险隐蔽性、传染性、广泛性和突发性的特。互联网金融仍然属于金融，对其监管要在借鉴传统金融监管经验的基础上明确监管的主体和监管的范围。