改革红利多，打造消费金融升级版

邹平座+霍东旭

消费供应链金融创新一系列金融科技，将消费金融与供应链金融结合起来，打造消费金融升级版。

我国经济步入新常态，消费作为经济增长重要“引擎”的作用愈加突出。释放消费潜力，以消费升级促进产业升级，培育形成新供给新动力扩大内需，国家出台了一系列政策。2016年消费已位列“三驾马车”之首，成为拉动经济增长的“第一引擎”。

当前消费升级的趋势明显且速度越来越快，消费结构正从吃、穿为主的生存型消费向发展型消费升级，由物质型消费向服务型消费升级，新的消费形态已然形成，一大批消费新热点快速兴起。

政策的大力支持、广阔的消费市场、巨大的消费需求，给消费金融的发展奠定了基础、提供了机遇。近几年消费金融市场开启井喷式发展，传统金融机构、互联网巨头及新兴创业公司纷纷布局，抢滩市场。

借助六大红利，消费金融再升级

经济结构转型中的中国，消费拉动经济成为新常态。从政策层面看，国家鼓励消费金融创新发展，适应消费升级趋势，增强消费拉动经济增长的基础作用。

消费金融在互联网+带动下，适用人群更广泛，适用场景日渐增多，我国消费金融市场具有巨大潜力。

消费金融空间巨大，不光拓展国内消费还要拓展国际消费。在这方面一定要做好技术，加大发展力度；做好创新，守住底线，这是其一。其二，中国消费金融创新将来会很多，特别是与互联网+的结合。其三，中国消费红利多。

中国的改革未来有六大红利，将拉动中国经济可持续增长，动力很足。中国改革开放红利有哪些？

第一个是制度红利。供给侧结构性改革、“一带一路”战略等各种改革方针都会带来巨大的制度红利。比如农村土地改革，土地大量流转，农村信贷会激发出来，农村消费在将来非常大。

第二个是劳动力红利。13至14亿人的劳动力规模非常庞大，但是中国的劳动力红利远远没有被充分挖掘出来。中国的中产收入陷阱、中国劳动力红利消失的观念是很成问题的，为什么这样说呢，一是劳动力的人均寿命增长；二是劳动力生产方式的改进；三是当下中国劳动力、人才浪费很严重，可提升空间非常大。

第三个是科学技术红利。这个中国人不缺，中国人在技术上非常好，中国人的创新能力很强。这一轮经济转型得益于很多关键技术的支撑，中国的技术一旦发展起来，竞争优势会显露出来。

第四个是自然资源红利和创新资源红利。资源红利对中国来讲也是很大，包括土地集约化管理、房地产的健康稳定发展、新能源开发技术等各个方面都有巨大空间。

第五个是国际化红利。中国的国际化红利刚刚开始，下一代人的全球竞争跟这一代人将有很大区别。五十年代、六十年代这一代人通过艰苦劳动推动了中华民族崛起，下一代人走向国际，能够使中国在全球优化资源配置，提高中国经济增长效率。

第六个是生态化红利。这是中国经济发展中最重要、最大的红利，也是我们消费领域必须重视的消费。这包括了新能源、大健康、美丽中国等很多范畴。

打造消费金融升级版——消费供应链金融

消费金融如何再升级？

在当今技术为王的时代，消费金融的技术特征正日益凸显，任何消费金融企业必须创新消费金融技术驱动模式，才能够在未来巨大的消费金融市场中获得长足的发展。消费供应链金融正是创新一系列金融科技，将消费金融与供应链金融结合起来，打造消费金融升级版。

消费供应链金融创新互联网金融科技，是金融供给侧结构性改革的重要成果。互联网+金融有三个版本，1.0版是“互联网+传统金融”，即互联网与传统金融产品、业务的结合，如P2P网贷、小贷等，未来发展空间仍然巨大。目前的消费金融基本是1.0版。

2.0版是“互联网+超金融”，是信用再造和金融再造的过程，金融机构与非金融机构将金融业务外包与反外包，抓住核心的竞争力，以此优势互补，降低成本，获取超额利润。比如科技公司可以包银行的一些产品、业务做，可以把研究技术包给银行，这样对实体经济是很有作用的，既合法又合规，又能放大业务进行产品创新。

3.0版是什么呢？是“互联网+财务”。就是去中介化。《公司法》赋予企业在财务端创造金融产品的权利，将互联网直接对接到企业的财务系统，这是未来金融发展的巨大风口。银行要认识到这种迫切性加速改革，包括消费金融公司也要认识到这种迫切性。

消费供应链金融即是对互联网金融3.0版的探索实践与应用。在企业端，供应链上中下游企業可以在财务端直接创造供应链金融产品，厂商在财务系统中设计股权、期权凭证，通过释放股权、期权与供应链末端消费者直接链接，形成消费、投资与生产的系统闭环。生产与消费形成利益共同体，既能迅速提升生产与消费，同时也是一种创新的共享经济模式。

消费供应链金融运用大数据、区块链技术，创新资本杠杆与消费杠杆双轮驱动技术。大数据是消费金融技术驱动的基础，技术驱动模式的竞争首先是数据的竞争。消费供应链金融运用大数据技术对各界日常消费的真实情况，金融数据及行为数据进行整理，数据挖掘与分析。消费供应链金融大数据中心以此通过运营平台与上游企业厂商联结，为下游消费者提供适宜、优质的消费选择。在消费端，消费者上报消费数据，就可以获得消费供应链带来的一站式金融服务。消费者只需在消费端管理自己的消费，将消费视作一种可升值可获取收益的资产，通过资本市场消费板获取资本杠杆收益，分享消费供应链金融发展给企业带来的巨大红利。

消费供应链金融运用区块链技术在消费端设计消费者私有区块链、公有区块链，可以在拓展私有区块链系统中按照一定的比例设计消费收益权奖励机制，从而在消费端形成消费杠杆。区块链与会计链均衡原则确保使得整个平台系统有序、透明、公正进行。资本杠杆与消费杠杆形成消费供应链金融双轮驱动力，不仅能迅速提升生产与消费，而且能提振资本市场发展，给社会带来巨大财富。

打通投资与消费，为实体经济提供一站式金融服务，解决中小企业融资难融资贵难题。消费供应链金融并不是新的概念，供应链金融已存在很长时间，而消费供应链金融只是其中的一种。具体而言，消费供应链金融主要是沿着供应链金融的投资方和消费方，打通消费者和企业，使得企业产品一站式到达消费者手中。

传统的消费模式在“相对过剩”的市场经济下不利于企业实现销售利润、不利于提高消费者效用最终也不利于经济持续健康发展，所以消费模式转型就是必然选择。

消费供应链金融能够有效推动传统消费模式的转型，使消费不仅仅是一种消费行为，更是一种投资行为，并以此促进生产端生产模式的转型。随着消费供应链金融的发展，厂商能够透过与消费者建立的新型消费联系，有效安排、控制与优化生产行为，使消费与生产相匹配，有效缓解“产能过剩”问题，逐渐形成消费生产互动性、消费生产结构合理性、消费行为分享性和消费选择自主性等新常态。稳步优化与提高我国的消费内需，从而使得消费成为我国经济增长的内生动力，回归经济发展的本源。

供应链金融在世界经济发展中现在处于一个重要的风口，它主要沿着供、产、销及最终消费的各个环节创造金融产品。消费供应链金融则是供应链金融中最后，也是最重要的一个环节。它将以产业链、行业链、区域链、产品链、技术链、价值链展开，充分运用互联网金融3.0版技术、大数据技术、区块链等技术，通过金融手段打通投资和消费，通过资金流和股权、期权流来实现对中小企业的支持。从而解决中小企业融资难融资贵问题。

建立环球消费供应链金融联盟，推动互联网科技金融的国际化战略，搭建大众创新、万众创业支撑平台。传统金融体系所塑造的经济增长模式已经积重难返，越来越多的创新创业者在积极探索一种全新的经济模式。当前，全球分享经济快速增长，基于互联网等方式的创业创新蓬勃兴起，众创、众包、众扶、众筹等大众创业、万众创新平台快速发展。环球消费供应链金融联盟正是构建一个大众创业、万众创新支撑平台。

在供给侧，环球消费供应链金融联盟将重点支持那些名特优产品、绿色制造、精准扶贫和中国制造走出去，支持消费升级，推动国家经济创新驱动发展。在这个平台上，企业可以将自己的优质产品展现出来，通过创新资本市场消费板，实质上是对企业的产品进行包装上市，最后经由消费者及资本市场的共同评价来判断产品的优劣，最终形成一个既是大众创业、万众创新的平台，同时也是一个有序、公平竞争、健康发展的市场。

在这个平台上，消费者、投资者、中小企业、金融机构、创业人员将互动发展，通过整合联盟成员的优势资源，达成竞争与发展高度的共识，着力打造核心产品，形成完整的供应链。这一模式全球化以后，将会把中国产品与全球的家庭链接起来，有利于中国产品的国际竞争，促进中国进出口贸易加快发展。

环球消费供应链金融联盟有利于推动中国制造走出去，是重要的国家安全与发展战略。2012年，时任美国总统奥巴马签发了“全球供应链战略”，作为美国重要的国家安全与发展战略，意在构造以美国为核心的全球供应链体系，把美国的技术、标准、规则与中长期经济战略通过供应链的价值链条延伸到全球，以确保美国的资源供给，同时深化美元在全球的资源配置。美国的全球供应链战略本质上主要是要孤立中国。经过4年多的建设，美国以技术和互联网为核心的供应链，通过美国全球性的跨国公司，形成了一个较为完整的体系，对美国的全球竞争力和核心利益起到了重大作用。

当前情况下，中國也非常有必要把全球供应链金融战略作为重要的国家安全战略和发展战略。通过这一战略的实施，建立以中国为主导的全球供应链金融体系，成立国际联盟，制定国际规则，把价值链条延伸到全球的每一个角落，对于中国经济安全，经济发展至关重要。消费供应链金融作为供应链金融重要组成部分，应积极主动构建环球消费供应链金融联盟，整合及协调产业、社会资源，推广联盟标准、拓展国际市场、研发科技创新产品、增强联盟成员的核心竞争力。从国内与国际两个渠道，对内支持实体经济又好又快发展，支持制造业升级，对外支持进出口贸易转型升级，中国制造、中国创造走出去，提高中国经济的核心竞争力。

消费供应链金融不仅是新金融技术的创造，也是供给侧结构性改革的重要抓手与接口，创新驱动发展的示范。通过消费驱动模式的创新，消费供应链金融既能支持中国人们提高消费的水平，为消费者创造巨大财富，也能为社会、国家带来发展动力。既能解决中小企业融资难、融资贵的问题，支持实体经济又好又快发展，也能引领中国制造走出去，通过供应链，管理和领导全球资源的配置。