基于供应链的钢铁企业上下游价值探索

2017-03-25郭凌欢

时代金融 2017年6期

郭凌欢

【摘要】企业通过发挥供应链中核心企业地位，以建立智慧仓储为基础，建立物流系统，电商平台，信用系统，通过大数据、云计算、物联网技术提升生产和服务效率，使企业实现物流，信息流，商流，资金流四流合一的高效局面，为钢铁产业上下游客户提供金融服务，解决融资难、融资贵的问题，从而优化产业生态。本文就当前企业如何利用核心企业地位如何进行产融结合提出了一些对策和建议。

【关键词】钢铁企业供应链金融核心企业优化生态

随着国家供给侧改革的深入，钢铁行业市场竞争逐步由单一客户竞争转变为企业供应链构建的竞争，同一供应链内部各方相互依存，“一荣俱荣、一损俱损”。2011年以来，在全国钢铁行业仓单重复质押案件频发，厂商银涉案金额巨大的影响下，涉钢企业已很难再从“传统”的信贷方式获得资金支持，而资金短缺又会直接导致后续环节的停滞，甚至出现“断链”。维护所在供应链的生存，提高供应链资金运作的效力，降低供应链整体的管理成本，已经成为资金密集型行业各方积极探索的一个重要课题。

一、钢铁经营深陷资金困局

钢铁是资金密集行业，经营一单生意需要四套资金，分别用于库存占用、钢厂预付、应收账款及在途货物，企业单凭自有资金难以运作，而在早年间钢厂代理合同是钢贸企业获取银行信贷支持的一个重要指标，经销商凭借合同在多个银行获取高额授信，钢贸行业在相当长的一段时期内处于资金宽松状态。而2015年之后，钢铁行业所有的民营企业几乎处于完全断贷局面，以福建省钢材常规社会库存约80～100万吨进行估算，占用资金约25～35亿元，直接可见资金短缺的局面下钢材的社会蓄水池溢出，市场被迫加剧资金周转，快进快出操作促使价格恶性拼杀激烈，致使市场价格维护陷入不利局面；且面临着欠款工程流失，销售渠道不断萎缩的局面，从某种意义来说，收贷直接导致了钢厂销售渠道受重创。

二、钢厂发挥供应链核心企业优势

（一）搭建新的业务模式的需求

过去钢铁企业在渠道管理上发挥的主导性作用缺失，渠道中各成员处于相对分散、各自为政的状态，造成了流通渠道上的混乱，而且渠道组织方式落后，环节与层次过多，市场信息反馈不及时、不准确、转型升级难度大。而理想的渠道应该是以信息技术为支撑的组织结构的扁平化，在实现渠道成本最低、渠道效益最优的基础上，才能够有效地满足用户个性化、多元化的需求。因此，钢铁行业普遍要从单一“制造商”向“制造商+服务商”转型，钢铁企业作为供应链及地方的核心企业应不再追求规模，应该抓住机会，搭建平台，搭建新的业务模式，盈利模式和新的管理创新的平台，要把目光集中在整合资源、协同发展、链接产业链上下游上，为钢铁企业，也为客户创造机会，实现多方共赢。

（二）上下游企业需要融资渠道

由于银行与产业信息不对称，对于产业看不懂，缺乏资产甄别、定价和处置能力，银行普遍存在存多贷少，创新能力不足，交易层级多，缺乏定制化和标准化服务的特点，且行业上下游小微企业由于信用缺失，财务不透明，缺少抵质押物，普遍存在融资难融资贵的问题，企业只能依赖民间借贷，而其借贷成本高，造成企业经营风险加大，显而易见传统授信模式已不满足于现代供应链金融服务需求。

（三）钢厂向生产服务型企业转型

钢铁企业供需失衡造成的产能过剩问题突出，行业主业持续亏损倒逼企业转型，钢铁企业过去依赖的一买一卖方式博取差价的“传统贸易模式”已被终结，而是开启了围绕客户需求为目的的“服务模式”，钢厂从单一的生产型企业向着生产服务型企业转变，通过引入现代化供应链管理手段，提高信息透明度，提高存货（抵押物）管理水平，交叉对比供应链上下游信息，形成信息流、资金流闭环。通过引入产业资本，具备抵押物处置能力，避免资金损失。“链条融合”开启。产业核心或主导企业整合多方资源、延伸产业链，降低总体生产经营成本，提高劳劢生产率，也成为产业转型升级的重要举措之一。

钢铁企业应以核心企业为出发点，为产业供应链上下游提供金融支持。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；供应链金融要发挥产业核心企业优势，广开门路，构建更紧密的产业链核心金融，填补金融机构的融资空缺，前提是物流系统，信息系统，信用系统的建设。

第一，获得了风险利差，基于对行業风险的了解，和大企业融资能力不中小企业融资能力的差异获取风险套利。第二，提升了市场竞争力，目前以核心企业为主导，强化了以核心企业为核心的生态体系，提升了整体供应链的忠诚度和竞争力。第三，加强了行业把控，不链属企业实质的产融互劢，会让核心企业对链属企业更加了解，基于更长远的战略规划，可以通过更多资本运作，加强行业把控。第四，增加了模式转型题材，基于产业深耕的基础，体现了产业多元化发展的转型劢机，更好的增加了企业竞争力。

三、以福建三钢为例进行可行性分析

三钢闽光是福建省内唯一全连轧的长流程钢铁生产企业，拥有福建省最大的焦炉、烧结机、高炉、转炉和全省唯一的板坯连铸生产线，工艺技术及装备处于国内先进水平。目前具备年产钢能力620万吨，是福建省最大的钢铁生产基地。主要产品有“闽光”牌建筑用材、金属制品材、中厚板。

三钢集团利用好上市公司的信用、立足主业并向非钢业务进行延伸，向现代供应链管理升级成为必然选择。三钢闽光拟通过全资子公司——物联云商对福建省的钢材销售渠道进行整合优化，通过设立覆盖全省的钢材仓储物流中心，建立钢铁信息、供应、销售、支付、融资、物流、加工、配送一体化的服务型电商平台。三年内打造智能仓储、加工配送两个系统和电商、供应链金融、大数据云计算三个平台，为客户提供一站式、集成式的服务。

（一）企业打造全套供应链服务

三钢闽光“物联云商”战略型平台的开启，发挥集团协同效应，降低运营成本；转变商业模式，在压缩交易层级和延伸服务上实现盈利；依托产业链金融，服取代银行和其他金融机构提供金融服务供给者到需求者的物理运动，包括商品的运输、仓储、搬运装卸、流通加工，以及相关的物流信息等环节。供应链金融很好的实现了“物流”、“商流”、“资金流”、“信息流”等多流合一。信息，使得仓储和采购能够通过大数据来优化数据，能够指导生产，使库存最低，能够使物流，信息流，商流，资金流四流合一。三钢集团可依据法规享受国家或当地税收优惠，致力于提供与业物流仓储服务、与业软件服务、科技金融服务、金融撮合服务，主营收入为技术服务费、监管费、物流费、软件定制化服务费等。

（二）应收账款融资，资金方向上游供应商授信

通过对贸易背景进行真实性审查，交叉验证，核实应收账款真实性，及时风险预警，通过控制核心企业付款确保资金安全。

（三）预付账款融资，资金方向下游贸易商授信

通过对贸易背景进行真实性审查，交叉验证，核实预付账款真实性，实时货物监控，通过核心企业回贩债权确保资金安全。

（四）风险控制

2008年以来钢铁行业厂商银风暴的核心内容是仓单风险失控，产生巨额坏账，供应链金融在钢厂供应及销售端的运作焦点应是资金的风险管控环节，通过企业建立内控制度，做到风险可控。

①自有仓库/可控仓库实时掌握客户动态库存，支持平台上所有仓库的库存冻结。

②抵押品价值计算精准，市价波动及时调整，货值即时更新。

③保证金管理：10%保证金，每日监管，当日补齐。

④价格波动预警管理：实时更新押品价格、价值。

⑤违约资产处置：若出现平仓，可在电商平台上挂网销售，及时止损。

（五）融资产品丰富