无人商店题材风头正劲

金一平

无人商店题材风头正劲

金一平

7月份首周，沪指突破了3200点，并回补了第一个缺口，第二个缺口拿下也指日可待。当前唯一美中不足的就是成交额尚未有效放大，起码沪指在2000亿以上是比较理想状态；再就是形态上，沪指或者中小创的60日均线已经站上，拐头向上才能确立强势趋势的确立。回顾盘面，投资者可以发现，煤飞色舞行情令人有牛市初期的感觉；以石墨烯、稀土、钨矿、钛白粉等为代表的资源类个股大面积上涨，似有资源股王者归来的迹象。结合盘面热点，后期具体建议关注以下几个方面：

一、稀土+小金属板块：稀土部分品种上涨幅度在20%-40%，而稀土板块个股的股价仍在底部位置趴着，背离后市场有所挖掘。不同于以往的突击式抓典型，当前的打黑和收储呈现常态化，供给端有效收缩；而需求端呈现了10%-20%的增长，其中日本5月份进口稀土猛增7成。稀土板块应该说是比较好的性价比。具体个股龙头股，被纳入MSCI成分股的行业龙头股无疑是北方稀土；其他的如广晟有色、盛和资源、五矿稀土等也值得关注。小金属方面建议关注近期有涨价15%左右的钨矿，相关个股如章源钨业、中钨高新等，其他的如龙蟒佰利、方大炭素等也值得跟踪。

二、钢铁煤炭：如果说整体板块的业绩预增，无疑确定性最强的就是钢铁板块和煤炭板块。自从去年下半年以来的供给侧改革，钢铁板块的去产能，以及积极有效的取缔地条钢，并且在8月份再次派出督察组；另外钢铁当前的库存处于较低水平，补库存造成了钢铁价格的上涨，可关注期货。而煤炭，也是由于供给侧改革，并且随着夏季来临，火力发电对煤炭的需求量大增。2板块都是中报业绩确定性最强的板块。未来持续性则看中国下半年稳增长预期，以及美国基建开工预期。结合产业龙头以及业绩建议关注：宝钢股份、八一钢铁、方大特钢、南钢股份、马钢股份、陕西煤业、西山煤电、神火股份等。

三、智能驾驶+新能源汽车。近期百度的无人驾驶视频广泛流传，姑且不论当前的政策是否有配套；但代表的是未来的发展方向。智能驾驶在当前的现实情况中，可能还需要很长的路要走；但辅助驾驶是符合现实需求，如大部分新能源汽车标配汽车导航，结合特斯拉效应，新能源汽车板块无疑持续关注。相关个股如：中国汽研、四维图新、保千里、千方科技、赣锋锂业、方正电机等。

四、无人商店：类似有了物联网技术，才有共享单车的模式；随着机器视觉、人工智能等新兴技术的逐渐成熟，加上国内全球领先的支付宝和微信等移动支付态势，无人商店将成为全球特别是未来中国零售业的一种新趋势。如2016年亚马逊推出AmazonGo以后，国内的欧尚、大润发等大型超市相继开始尝试无人店模式。有机构预计，至2022年市场交易额将超1.8万亿元，用户规模可达2.45亿人。用户规模和交易规模会呈现明显喷发趋势，有媒体称2017年将是无人商店的元年。笔者参观过类似无人店，认为生物识别（包括人脸识别）、物联网、视频、电子标签等相关企业有望获益：个股如：远望谷、佳都科技、神思电子、汇纳科技、新大陆、邦讯科技等。根据O2O的发展趋势，一些零售巨头将大幅度受益于此，如苏宁云商等。