浅议企业财务风险的防范与控制

2017-03-10

环渤海经济瞭望 2017年12期

一、企业财务风险的概念及其特点分析

企业财务风险将视线聚焦于企业的各项生产经营范围和领域，着眼于资金的筹措、投入、回收和收益分配等内容，进行潜在风险的判断和分析，可以说，企业财务风险具有极为宽泛的概念和内涵，它是在企业各项经济活动中受到各种因素的制约性的影响，而导致其财务实际运行状态与预期相偏离的现象。具体来说，可以将企业的财务风险划分为以下几个方面的类型：（1）从财务活动各项流程来看，主要是指财务资金在筹措、投入、回收、利益分配等方面的风险。（2）从财务风险的可控化程度来看，表现为可控性和不可控性的风险。（3）从财务风险的多角度分散方式来看，表现为不可分散及可分散的财务风险。（4）从财务风险的运行状态来看，表现为静态、动态的财务风险。（5）从财务风险的范畴来看，表现为微观及宏观的风险。（6）从风险的对象来看，表现为财产、人身、责任方面的财务风险。（7）其他还包括有自然风险及社会风险等。而这些财务风险的划分，大体囊括了整个关于风险的应用范畴，构成相对全面的统一系统。

企业财务风险有其自身的表现特点，具体可以从以下方面加以辨析和认识：（1）客观性。企业财务风险贯穿于财务活动全程，是客观存在、不以人的意志为转移的，在企业资金运作的过程中难免会受到客观因素的干扰和影响，而致使其存在对企业的风险和损害。（2）不确定性。企业财务风险尽管是客观存在的，然而还同时存在不确定性的特点，由于客观因素不可预知并且随意变化，这就使企业的财务风险存在模糊性和随机性。（3）可认知性。企业财务风险尽管是客观、不可确定的，然而却是可以为人们所认知的，可以通过对企业既有财务风险的统计、计算和分析，获悉企业财务风险出现的几率、危害程度等，并采用有效的、针对性的措施加以预测、评估、衡量和防范。（4）行为相关性。企业财务风险存在于不同的环境之中，显现出财务决策者的具体行为与环境的关联性特点，由于在不同的环境之下采用的财务决策不同，这就使企业面临不同的财务风险。通过对企业财务风险的表现特点进行认知，达到科学全面的认识和辨析财务风险。

二、企业财务风险的影响根源及因素分析

（一）企业财务管理与外在环境的不相契合性问题。在企业现有的财务管理之中，显现出与外部经济环境的不相契合性的问题，由于外部环境在新的时代背景下呈现出复杂变幻的特点，这就使企业的财务管理显现出滞后性，难以及时应对复杂变幻的经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境，使企业财务管理面临较大的风险。同时，企业财务管理内部体系也还不够健全，人员配置还不够合理和优化，这就使企业财务管理系统缺乏对外部环境的适应能力，难以在外部环境发生改变的情形之下灵活改变和应对，而由此引发财务风险，这对于企业发展来说也是极为不利的。

（二）自身意识方面的问题。在企业的财务管理内部组织和人员之中，对于财务风险的预判、评估明显不足，在实际财务管理工作之中缺乏足够的风险意识和风险应对准备，显现出财务风险观念淡薄的现象和问题，这就使企业财务管理难以应对突然的变化，而引发财务风险。这是目前企业财务风险中存在的最普遍的问题，直接影响后期的投资和收益等一系列问题。

（三）企业资金结构不够优化合理。在企业财务管理过程中，存在资金结构不够优化合理的问题，主要是权益资金与负债资金的比例关系问题，表现为负债资金的比例过高的现象，导致企业面临沉重的财务负担和压力，存在企业偿付能力严重不足的财务风险。同时，企业内部的财务关系没有理顺，也是要关注的问题，由于企业各部门之间的资产管理、使用、收入分配等方面的权责不够明晰，这就使企业的资金使用效率低下，引发资金安全性问题。企业资金的安全性没有保障，对于企业的长久发展也是极为不利的因素。

三、企业财务风险的防范与控制对策分析

（一）做好科学合理的企业财务管理计划。为了提升企业财务风险的防范与控制效果，企业要做好自身的财务管理计划，使之科学合理而高效，要全面分析企业在市场中的位置和角色，结合自身的特点和生产经营状况，设置科学合理的企业财务管理计划，要使财务管理每一个人员都提升适应变化的能力，具有危机意识和风险意识，并对财务风险进行妥善、谨慎的处理，还要设置企业财务风险基金，以应对突然来临的财务风险，避免企业遭遇较大的经济损失。

（二）采用优化合理的财务风险防范方法。在企业财务风险防范与控制的过程中，要通过各种有效的措施以减少财务风险对于企业的不良影响，可以通过企业之间的合作方式，增强抵御财务风险的能力，并选择财务风险较小的经营管理模式，在多种方案比选的过程中，不能为眼前的利益所迷惑和困扰，而要选取与企业实际相适应、财务风险较小的方案，以最大程度上规避和防范财务风险，减少企业的损失。

同时，对于企业中存在的筹资风险要采用有效的措施加以化解，可以采用股票或债券发行、银行借款等方式，实现对资本的筹措，通常来说，可以选择股票发行的方式，可以使股票成为企业长期使用的权益资本，也无须到期偿还，可以较好地使企业规避到期无力偿还债务的风险，但是，由于我国的证券市场还不够发达和成熟，这就使企业上市发行股票所筹措的资金较为有限。而债券发行的资金筹措方式，则需要承担到期偿还的财务风险，还要面临极不确定的利率风险因素，通常来说，企业债券采用固定利率和浮动利率两种方式，如果市场利率相对稳定，则企业承受的财务风险较少；而假如市场利率的波动较大，则会使企业承受较大的财务风险，为此，企业要采用订立利率互换协议、套期保值、期货交易等方式和手段，充分利用金融市场中的金融衍生工具，以较好地实现对利率的掌握，当企业预期与市场利率相一致时，则可以在预期利率上升时采用固定利率发行债券；而当企业预期显现出不确定性时，则可以在预期利率上升时采用固定利率、预期利率下降时采用浮动利率的策略，以实现对企业债券的发行，实现对资金的筹措。

（三）增强财务管理人员的风险意识和应对能力。在企业财务风险的防范与控制之中，要加强财务管理人员的风险防范意识和风险应对能力，并通过健全有效的风险防范机制，以实现对财务风险的控制。具体来说，企业要全面建构并完善风险责任制，由上至下推行风险责任制，实现全员的风险责任管理，从而形成良好的风险防控氛围。还要充分发挥总会计师的监控效能，使之成为企业财务风险防范与控制的“总舵手”，并与财务部门的具体操作监控相结合，较好地实现对企业内部管理控制制度的完善和优化，提升财务风险防范能力。如此“上下一心”，才能真正形成系统性的理性化的财务投资，以应对可能出现的企业财务风险。

（四）保持企业最佳的资本结构。企业要使自己的产品处于优化的状态，可以较好地吸纳投资，要根据自己的风险承受能力，选取最佳的资金成本和投资收益的方案，要选取正确的筹资方式和渠道，以实现企业内部资本结构的优化，要保证企业内部的资本积累，使自身处于相对稳定的目标红利，并保持相对稳定的盈利能力，不断调整自己的经营方向和思路，使自己在市场中立于不败之地。同时，企业还要建构和完善财务风险的提前预警系统，要在突然面临财务风险的状况之时，能够迅速地启动风险预警系统，从而最大程度上保持企业的现状，减少财务风险所带来的损失。