我国中小企业资金筹集中存在的问题及解析

邓春娟

重庆财经职业学院

我国中小企业资金筹集中存在的问题及解析

邓春娟

重庆财经职业学院

改革开放以来，中小企业以灵活的运行机制和市场适应能力，成为经济发展中一支举足轻重的力量。其在吸收就业、承担社会责任、满足社会需求、促进经济增长、推动技术革新、深化市场经济改革等多方面都发挥了重要作用，已成为我国国民经济和社会发展的重要组成部分。本文主要研究中小企业在资金筹集中存在的问题及解决措施。

中小企业；资金筹集；措施

一、企业筹资的方式

筹资是企业为了满足日常经营、投资、资本结构管理等需求，运用一定筹资方式，通过一定的渠道，获取所需资金的一种财务行为。企业筹资的基本目的是为了维持企业的生存和发展。企业筹资方式是指企业用何种形式取得资金，即企业取得资金的具体形式。目前，筹资方式主要有以下几种：1、向金融机构借款，是指企业向银行或非银行金融机构取得资金，可以是长期，也可以是短期。2、发行公司债券，由企业或公司发行的有价证券，发行债券的企业以债权为书面承诺，答应在未来的特定日期，偿还本金并按照事先规定的利率付给利息，是企业主要筹资方式之一。3、融资租赁，也称资本租赁或财务租赁，是企业与租赁公司签订租赁合同，从租赁公司取得租赁物财产，通过对租赁物的占有、使用取得资金的筹资方式。4、吸收直接投资，是指企业以投资合同、协议等形式定向地吸收国家、法人单位、自然人等投资主体资金的筹资方式。5、发行股票，股份公司的资本金称为股本，是通过发行股票方式筹集的。

二、我国中小企业筹资渠道存在的问题

(一)政府缺乏专门的机构来保障中小企业的资金筹集

在我国，很少有专门为中小企业服务的银行及金融机构，在中小企业贷款方面还是个盲点，没有确切的针对中小企业的贷款管理办法，部分商业银行在向中小企业贷款时，没有相应的政策法规来参照。我国目前也没有设立一些专门针对中小企业贷款和担保的机构，来保证对中小企业的扶持和帮助，以及对其提供一些咨询和指导。

(二)部分企业管理人员财务意识淡薄

管理者的综合素质、业务水平对一个企业来说，都是极为重要的。部分企业管理者，尤其是一些乡镇企业的管理者，缺乏财务管理知识，在筹资方面，不能准确的把握资产负债率这个指标。要么单纯的依靠自有资本，不愿意选择债务筹资方式，没有充分发挥财务杠杆作用，要么就是过度依赖债务筹资，令企业负债累累，增加财务风险。

(三)大部分中小企业筹资渠道狭窄

中小企业由于其资本规模较小且产出规模小，对市场的影响力有限，一些大企业可以根据其自身的经济优势以及品牌优势获得更多的筹资渠道，上市公司可以通过发行股票、债券等方式筹集资金，而中小企业受经营规模、组织结构、财务管理等影响，筹资渠道狭窄。

(四)银行贷款困难

当前，我国中小企业给商业银行等金融机构留下了一些负面的信息，在这些金融机构看来，中小企业管理制度落后、财务信息透明度差，经常对财务信息弄虚作假，技术水平低，管理水平不高，在市场上没有足够的竞争力，而且没有足够的固定资产来抵押。同时，中小企业信用较差，经常拖欠贷款，造成银行坏账损失，所以他们不愿意贷款给中小企业，更倾向于那些名气较大、品牌更好的大企业。

三、解决中小企业筹资难的措施

(一)政府设立中小企业委员会

为了保障中小企业的权益，政府设立专门的中小企业委员会，该机构专门负责中小企业的业务，为中小企业的发展和筹资提供帮助。宏观上，可以帮助中小企业制定符合自身发展的管理机制和策略，以适应市场的发展需求。微观上，给中小企业提供一定的技术支持，使其用科学的方法和现代的技术发展，提高其自身竞争力和市场地位，促进中小企业正常稳健发展。同时，政府还应健全法律法规，保障中小企业委员会的执行力度和强度。另外，政府还应给中小企业提供一定的优惠政策，减轻其经济负担。

(二)提高中小企业管理者经营水平，增强财务风险意识

一方面不仅需要提高经营管理者的企业管理水平，把握产品生命周期，在产品市场饱和前，及时进行技术改造、设备更新，使产品不断更新换代，提高质量，提高企业的自身竞争力。另一方面，企业经营者还应不断学习，提高自身素质，不仅需要熟悉金融政策，学习金融知识，顺应时代潮流，将现代金融知识运用在企业经营上，还应具备一定的风险意识，合理利用财务杠杆，使企业价值最大化。

(三)合理利用网络借贷平台

网络借贷平台，俗称“P2P”，是现下比较流行的一种筹资方式，具有资质的网络信贷公司作为中介平台， 借助互联网、移动互联网技术提供信息发布和交易实现的网络平台， 把借、贷双方对接起来实现各自的借贷需求。在借贷过程中， 资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现， 它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式。我国P2P网络借贷虽然起步较晚，但发展迅速，从2009年的9家，到现在的4000多家，已成为一种新型的金融工具。当一系列的问题平台跑路之后，国家出台了一系列政策，2016 年8月24日出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》明确要求，P2P网贷平台选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。伴随着网络借贷平台的逐渐合法和稳定，中小企业可以选择一些相对安全的大平台进行合作。

[1]朱海燕 .浙江民营企业失败的多案例研究 [D].浙江工商大学 ，2015.

[2]白青芳 .我国企业筹资行为的探讨[J].沧桑 ，2008(01).

[3]王汀汀，施秋圆，张漫春.中小企业债务期限结构及其影响因素一一基于生命周期 的视角[J].中央财经大学学报，2015，(5)：68-74.

邓春娟，1985-，重庆人，工作单位：重庆财经职业学院，研究方向：财务管理，高职教育