大宗商品贸易企业构建信用风险管理体系研究

2017-03-06陈立国中海石油化工进出口有限公司北京100027

化工管理 2017年32期

关键词：资信信用风险管理体系

陈立国(中海石油化工进出口有限公司，北京 100027)

陈立国(中海石油化工进出口有限公司，北京 100027)

随着国内市场政策的放开，越来越多企业进入到大宗商品贸易行业，竞争加剧，为提升业绩，信用销售逐渐成为主流营销方式。与普通商品贸易不同，大宗商品贸易具有价格波动剧烈、交易规模大、货值高的特点，一旦违约，企业将遭受巨额损失，甚至破产倒闭。

大宗商品;信用风险;信用交易

大宗商品是用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品，其进入的是非零售环节的流通领域。近年来，大宗商品经历了大幅震荡、错综复杂的变化，我国是最重要的大宗商品进口国，从业者众多。由于市场竞争激烈，为扩大规模，往往采用信用销售的模式，在价格大幅波动、行业低谷、企业经营不善时，极易发生违约。大宗商品货值高，一旦不能收回货款，无疑将给企业带来灾难性损失。本文将分析信用风险产生的原因，并提出构建风险管理体系的具体措施，进而为企业构建信用风险管理体系借鉴。

1 大宗商品贸易信用风险成因分析

信用风险是指合同或协议的一方没有履行其应承担的责任而给对方带来的风险，大宗商品贸易的信用风险有其特殊性，主要成因有以下几个方面:

1.1 价格剧烈波动，企业主动违约

供需平衡、地缘政治、美元指数、金融市场等都在一定程度上左右大宗商品价格走势，在价格波动发生不利变化时，一些资信极差的企业会选择主动违约，或者从合同条款找出支持其不付款的依据，从而给供应商带来巨额损失，或陷入长久诉讼。

1.2 经营形势恶化，企业被动违约

大宗商品企业的资产负债率普遍高于80%，杠杆率高，对银行贷款依赖度高。且受行业景气周期影响大，低谷时，银行普遍收紧授信，大宗商品由于货值高，临时融资较为困难，导致企业现金流紧张，极易导致企业被动违约。

1.3 受其他企业牵连违约

一些规模较小企业，由于本身资信差，不易获得银行贷款，这些企业通过互保的方式增加信用，若其中一家企业违约，担保企业将承担连带责任，大宗商品行业的担保金额通常较大，将引发连锁反应。

2 构建信用风险管理体系的建议

2.1 组建独立风险管理机构

风险控制与业务角色定位上属于管理与被管理，风险控制若要切实发挥管理职能、发表独立风险管理建议，需要组建独立的风险管理机构，对于分支机构较多的公司，也要组建独立的风险管理机构，或设置独立的风险管理岗。要建立直线汇报管理体系，即下级风险管理机构或岗位直接向上级风险管理机构汇报，要避免多头汇报影响管理的独立性。

2.2 建立覆盖完善的内控体系

风险管理是一个过程管理，在事前、事中、事后都需要开展相关工作，在这三阶段都需建立相应的工作流程，在事前方面，主要建立各类风险信息收集、风险识别/评估的流程；在事中方面，要建立风险预警流程，根据风险的影响程度建立三级风险预警体系，对发送人员、送达人员、解决时限都要做明确的要求；在事后方面，需建立风险管理评估流程，及时评价各项管控促使。

2.3 建立交易对手资信评估评估模型

国际主流评级机构，如标普、穆迪、惠誉都建立了复杂的评估模型用于评估企业信用，上市公司或大型企业基本都有评级，实践中可以直接使用，但对于未上市或中小型企业，需要自行建立模型。目前，国内应用较多的是华夏邓白氏信用评级体系，但需要结合自身的行业特点，在经过充分数据验证基础上正对供应商和客户分别建立模型。将财务和非财务数据输入模型，从而计算出详细的评分结果，对照内部标准，将交易对手分类分级，并实施差异化的信用政策。

2.4 建立信用额度管理体系

信用额度是对客户的赊销额度，需建立不同层级的额度管理体系。实践中通常建立时点授信总额，用以控制企业的整体可赊销额度，建立单体授信额度，用以控制单个客户的赊销额度，还可建立业务单元授信总额，某一地区或国家的客户授信总额，从而实现分级分类管理。

2.5 建立动态监控体系

动态监控包括三个方面，一是对交易对手的动态监控，要及时掌握交易对手的财务状况、经营状况、诉讼、担保等，特别关注对其资信有重大影响的事件，并及时评估；二是要关注正在进行交易的执行情况，关注信用额度占用情况、银行文件是否按要求开具、货权转移等，对交易规模大、种类多的企业，需要引入贸易风险管理系统，以有效实施监控；三是要开展客户随访，并按半年度或年度复查客户资信。