除了汽车电商，车贷也在野蛮生长

骆毅

想知道什么公司正当红？看看主流的楼宇广告你就能知道个大概。

O2O、互联网金融、二手车电商……风口不断切换。现在，轮到车贷公司了。在北京等城市的众多楼宇里，神州车闪贷的广告已经成功卡位。

号称月息低至0.36%、两小时贷走50万、估值高达九成的神州车闪贷，只是当下的车贷行业大发展的一个缩影。在粗略的梳理了一番后，我发现互联网车贷公司俨然成为了推动行业发展的主力之一。

全国的P2P车贷交易量已经是一个千亿级的大盘子了。据零壹研究院数据中心统计，2017年2月（6日至12日）P2P车贷行业交易规模保守估计在38亿左右，较上周（2017/1/30-2017/2/5）有大幅增加，基本回到春节前最后一周的水平（42亿）；加权平均投资利率为9.93%，与P2P行业平均数据（9.81%）基本持平；平均期限为110天。

从车贷类型来看，普通的抵押/质押类约为29.1亿元，占到76.67%的比重；车商贷款、汽车垫资和融资租赁分别在3.4亿、2.4亿和2亿元左右，消费贷款（非垫资类）约1.1亿元。

显然，汽车抵押/质押贷款是占比最高的。所谓汽车抵押贷款，简单说就是客户在办理汽车抵押登记手续、车上安装GPS后，可以把车开走。汽车质押贷款则是客户办理相关手续之后，车辆会留给平台控制。这类以借款人或第三人的汽车或自购车作为抵押物/质押物向金融机构或汽车消费贷款公司取得贷款的产品，主要满足的是客户的短期资金周转需求。通常来看，最后的借款金额可以达到评估价格的五到八成。

谁是这些金融产品的用户呢？其实这个用户画像不难得出，通常是碰上急事急需用钱解决问题的，例如生意周转困难等等。另外，那些贷款资质不佳或者征信黑户想要借钱，也只能考虑高息的金融产品。也正因为这类客群基数庞大，二手车抵押/质押贷款这种具有周期短、审批快、方便灵活等特点的金融产品，才会受到金融机构、P2P公司的看重。

互联网车贷平台在一二线城市完成布局外，正在积极的向三四线城市渗透。在中部的一個汽车保有量约为20万辆的地级市，就活跃着微贷网、人人聚财等多家P2P车贷公司。当地的朋友告诉我，一家公司一个月的放款量大概七百万左右。如果客户选择二手车抵押，月利率约为2.5%，如果是质押，月利率水平大概在1.68%左右。

这是一个混乱的市场，也是一个生机勃勃的市场。

从市场特征来看，这个行业还处于比较早期的阶段。虽然微贷网、钱保姆、神州车闪贷等平台出于开拓资产和风险控制的需要，普遍采取了线上线下相结合的模式。但不可否认的是，很多公司前期的风控流于形式，主要依靠贷后管理。

他们的逻辑是追求对车的控制权，一般客户有车，能够拿回来处置，就不会太审查他本身的资质——身份、职业、收入等并都不重要，并且当天做完抵押就能马上拿钱。有一些公司为了收取高息，连还在按揭的车辆也可以做。但风控能力的不足和对贷后的依赖，也会让这个行业与暴力催收、抢车等负面新闻联系在一起。

因此未来的车贷行业，肯定会朝着一些更好的方向进化，例如，更强大的基于大数据的差异化风险识别能力，更快的审批放款速度，而不是一味追求高息。