关于中小微企业征信模型构建的建议

中小微企业是最具创新活力的企业群体，是市场经济中最活跃的因素，但在促进经济社会和谐发展中发挥着不可替代的作用。但我国中小微企业的发展仍面临税费过重、生产要素成本上升、融资困难、创业起步艰难、创新动力不足等一系列的问题，其中，融资难融资贵是影响中小微企业发展的突出因素，严重阻碍了企业发展的积极性。导致中小微企业融资困难的原因除了企业自身的条件外，还与中小微企业征信建设落后，金融机构无法对中小微企业进行客观公证的信用评估有关，因此，有必要加快中小微企业征信建设，建立适合中小微企业的征信模型。基于VCS信用管理的评价方法在管理学、社会学、心理学、信用学等多个学科的基础上，充分考虑了我国国情和文化，着重强调关键人的价值观评价，而中小微企业的信用风险主要与企业主要负责人的个人诚信理念有关，基于VCS信用管理的评价方法为中小微企业征信模型建设提供了参考和借鉴。

中小微企业已成为我国经济发展主要力量

中小微企业在社会经济发展中发挥了举足轻重的作用。中小微企业是我国经济的基本细胞，数量众多，占我国企业总数的98%以上；产出规模较小，经营分散灵活，中小微企业无论在就业容量或是在就业投资弹性上均大于大型企业，提供了80%以上的城镇就业岗位；中小微企业技术和投入较低，适应性强，能够根据市场经济需要灵活转产，有利于优化经济结构的调整；中小微企业提供了50%以上的税收，创造了60%以上的国内生产总值，已成为我国经济发展的主要力量。

互联网金融回归金融本质才会有利于中小微企业发展

中小微企业通过一些互联网金融平台获取贷款主要存在以下两方面的问题：一是信用贷款获得的额度比较低，并不能解决企业的实际困难，二是贷款利率比较高，远高于银行贷款利率，年贷款利率甚至达到20%以上，企业贷款成本太高，融资贵的问题依然不能解决，相反还会加重中小微企业的负担。在7月14日至15日召开的“全国金融工作会议”上，习近平总书记再次强调发展普惠金融的重要意义，并且首次提出“建设普惠金融体系”，为我国普惠金融的下一步发展指明了方向。李克强总理再次强调普惠金融要“大力支持小微企业、‘三农’和精准脱贫等经济社会发展薄弱环节，着力解决融资难融资贵问题”。普惠金融发展迎来春天，中小微企业融资困难的局面会得到根本扭转，互联网金融回归普惠金融的本质才会促进中小微企业的发展，才能利于实体经济的发展。

缺乏对中小微企业的信用评估机制是企业融资难的关键原因

国家对中小微企业出台了多项优惠政策鼓励支持中小微企业发展，然而受国际宏观经济形势和国内经济结构调整的影响，再加上中小微企业的自身条件所限导致出现了不同程度的发展困境，其中资金不足是影响中小微企业发展的重要瓶颈，融资困难成为影响中小微企业发展的主要因素。中小微企业融资困难的原因是多方面的，缺乏对中小微企业的信用评估机制是企业融资困难的关键原因之一。通过发行股票债券，以及吸引风险投资等形式的直接融资方式通常适合于大型企业，中小微企业规模小，只能通过担保和信用贷款的间接融资方式从金融机构获取资金，但往往困难重重，一方面是因为中小微企业能够提供担保物有限，另一方面，中小微企业征信建设滞后，金融贷款普遍认为中小微企业的信用贷款风险较高，缺乏对中小微企业的信用评估机制，因而针对中小微企业设计的金融贷款产品较少，这无疑增加了中小微企业的融资难度。由于手续便利、下款快等原因，中小微企业有时不得不采用利率畸高的民间借贷甚至高利贷，这无疑让企业陷入恶性循环的经营困境。

加快中小微企业征信建设是解决企业融资困境的重要措施

加强中小微企业征信建设以破解企业融资难题。中小企业融资难，拿不到银行的贷款，是因为银行不知道这家企业是好还是坏，企业主要负责人是不是诚信。完善中小微企业信用信息系统，加快中小微企业征信建设是解决中小微企业融资贷款过程中信息不对称、提高融资效率的关键措施。央行征信系统的主要使用者为各大银行，导致其它金融贷款的机构较难接入该系统。同时，商业银行的贷款违约风险评估体系并不完全适用于中小微企业。在发达国家，私营征信机构发展普遍较快，一般都为市场主导型公司，针对中小微企业做出评级具有很强的公信力，比如，国际著名的邓白氏(D&B)和惠誉(Fitch)很多业务都是来自中小企业，对贷款的中小企业进行评估和监控，中小企业可以凭借给出的客观公正的评级获取合理的贷款。因此，大力发展独立的第三方征信机构，支持建立征信体系，制定法律法规、标准规范保证企业征信建设的合法合规，引导中小微企业重视信用信息建设。中小微企业的征信系统有助于金融机构考查企业的经营和信用状况，提供反映市场规律和信用风险规律的信用信息产品，提高融资效率，减少中小企业融资成本，助力中小企业发展，更好为社会经济发展服务。

适合中小微企业的征信模型选择

现有的征信、评信体系不够完善，缺乏权威的针对中小微企业的综合评价指标体系，传统的注重企业规模、财务指标、信用历史的征信模型对中小型企业而言缺乏公平性。一些互联网金融平台通过网购的信用记录作为给中小微企业贷款的判断依据，仍然是片面的。由于网购记录可以作假且公允性仍然是片面的中小微企业的信用风险主要从企业经营管理风险和企业负责人的个人诚信风险两个方面进行分析。首先，重视对中小微企业负责人的个人诚信状况考查是建立中小微企业征信模型的基础，在衡量中小微企业申请贷款的信用风险时，将企业主要负责人的个人信用作为整个信用链条的重要一环进行考虑，将更多的权重放在对企业主的个人诚信考查符合中小微企业的信用风险特征，也是许多国家的经验。因为相比较大型企业，中小微企业主要负责人的个人素质能力、信用记录、社会责任等表现更加直接影响了企业的管理运作，决定企业的信用履约情况，影响企业的发展。同时，对企业经营情况的考查，应包括企业的独特创新性、企业发展的综合因素、企业专业化程度、企业未来的发展潜力、企业的社会责任等

VCS信用技术对建立中小微企业征信模型提供的借鉴

VCS信用技术强调对关键人的价值观评价能够从根本上反映中小微企业的信用风险，为建立中小微企业征信模型提供参考和借鉴。基于VCS信用管理理论的信用评价方法从价值观（Value）、竞争力（Competitiveness），社会责任（Social Responsibility）三个维度建立信用评价要素，VCS信用理论将价值观引入信用评价体系，强调对政府、企业等社会组织起关键作用的决策管理人员的价值观的判断，通过对关键的少数的领导人的价值观评价实现对社会组织的信用评价，找到了解决信用评价问题的关键因素，充分揭示了信用风险形成的规律，是信用评价技术的理论创新。对价值观的评价即对守信意愿的考察，守信意愿很大程度上取决于决策者的守信意愿，也就是决策者在守信成本和失信成本之间的价值取向。将VCS信用管理技术应用于建立中小微企业的征信模型是可行且合理的，是解决建立中小微企业征信模型的实用技术，因为中小微企业的主要风险点在于企业负责人的个人信用，负责人的信用直接影响和决定了企业的信用，通过对企业领导人的价值观的考查，能够充分揭示中小微企业信用风险，降低中小微企业的信用贷款风险。