基于风险防范视角下的铁矿石进口贸易金融业务研究

金忻

摘要：我国是世界上最重要的钢铁生产大国与消费大国，铁矿石贸易融资属于我国中小钢铁企业在商贸中获得银行信贷的主要方式。通过该种贸易金融方式能促使广大中小钢铁企业的经营规模逐渐扩大，更加促使其经营成本降低，经济效益增加。但是，在当前经济形势较为低迷的影响下，部分钢铁企业的进口贸易金融业务出现了一定风险。本文在了解铁矿石进口贸易金融业务存在的风险后，基于风险防范的视角提出了几点风险防范措施。

关键词：风险防范；铁矿石；进口贸易；金融业务

我国在钢铁生产方面对于原材料铁矿石的进口依赖度比较高，进口量几乎已经占据了全球范围内贸易总量的60%左右。随着当前经济增速的不断下滑，虽然我国的铁矿石需求量逐渐放缓，但是钢铁企业的负债水平却逐渐上升，此时，停产或者减产均成为了比较常见的钢铁企业发展形势。铁矿石贸易商在当前钢铁企业发展形势下出现了外部银行信用额度收紧以及内部运营多个方面的压力，希望能够通过贸易融资的方式缓解自身运行中的资金压力，甚至在获取一定利益后开始采取虚假贸易的方式骗取银行信贷，随之而来产生了一定风险。本文基于风险防范的视角对铁矿石进口贸易金融业务进行研究，希望促使我国的铁矿石进口药贸易金融业务更加良好的开展，推动钢铁企业稳健发展。

一、铁矿石进口贸易金融业务存在的风险

（一）套现、套利风险

套现、套利风险基于真实贸易，因铁矿石具有较易运输、较易储存、较易变现，价值较大等特点，其比较容易成为矿猫上以及钢贸商的融资工具。当前，在钢铁市场发展中比较常见的贸易融资方式为“远期信用证+押汇”的模式。该模式即是指钢贸商或者矿贸商在进行融资时需要向银行提供铁矿石进口合同，并且要按照银行的要求汇入一定比例的保证金，在银行受到保证金后开立远期信用证，钢贸商或者矿贸商则在信用证有效期间能够获得货物的所有权，且将所有手续办理完毕后得到标准的仓单。若信贷资金比较紧张，则矿贸商或者钢贸上则会将该标准仓单进行抵押实现银行再融资，而后以更低的价格进口铁矿石，在成本较低的情况下售价亦比较低，较易被钢铁企业所接受，如此能够形成良性的循环融资。但是，在该种融资模式下，贷款利率通常要低于流动资金贷款利率，铁矿石进口贷款资金极有可能会进入到房地产市场等，形成重复融资或者套利现象，进口贸易金融业务的风险增加。

（二）银行抵押品价值缩水风险

我国为了解决钢铁企业产能过剩，解决当前大气污染问题，在钢产量方面有所控制，使得钢产量逐渐下降，在2015年我国的成钢产量仅为8亿吨左右，导致下游对于铁矿石的需求亦在不断下降，铁矿石的价格持续处于低迷状态。但是，就铁矿之的进口量而言，其仍旧处于居高不下的情况，在2016年1月我国全港的铁矿石进口库存量已经达到了9000吨以上，其中包括了近40%的融资进口矿。在铁矿石进口量与实际需求并不能够相互吻合的情况下，铁矿石进口贸易金融业务量逐渐增大。若在铁矿石融资期间发生了价格的再次下跌，则对于小规模、实力弱的矿贸商或者钢贸商而言，其销售的回笼款便会减少，银行抵押品价值的缩水便会是的进口贸易金融业务的资金链断裂，出现严重的坏账风险和损失。

二、基于风险防范视角的铁矿石进口贸易金融业务风险防范措施

（一）铁矿石进口贸易企业风险防控措施

矿贸商或者钢贸商基于风险防范理论对铁矿石进口贸易金融业务风险进行防范时，首先应该回归融资贸易的本质，将融资视为一种手段，将贸易视为最终的目的，与钢铁企业建立稳定的、长期的合作贸易关系，保证贸易的顺畅性，避免出现融资资金流向其他行业的情况。其次，适当进行套期保值以规避风险。若铁矿石进口贸易金融业务风险较大，矿贸商或者钢贸商则应该签订销售合同后利用期货进行套期保值，于期货市场进行套期操作的灯亮卖出，而后在实际操作中对期货市场的盈亏额进行计算，且对融资利润进行计算。

（二）银行风险防控措施

基于风险防范视角，银行首先需要加强对矿贸商或者钢贸商资质的调查，包括其财务状况、业务历史、经营情况、经营范围、信誉情况、违规行为、虚假融资与骗贷等方面的内容。其次需要重视对铁矿石的价格风险进行检测，在铁矿石价格波动越来越频繁的情况下矿贸商或者钢贸商的进口融资风险便越大，此时需要加强对铁矿石价格的检测，建立风险保证金补充制度，避免因铁矿石价格的暴跌造成严重风险损失。再次需要对仓单质押进行落实，重视对仓储企业以及监管企业做出定期的检查，完善相关质押手续，避免出现人员操作不规范影响仓单合理性。最后银行要谨慎办理铁矿石进口贸易金融业务，对相关风险条款进行明确。

结论

综上所述，当前钢铁企业发展的状态下，铁矿石进口贸易金融业务属于高风险业务，虽然融资贸易能够促使广大中小型矿贸商以及钢贸商的发展规模得到扩大，经营状态更加良好，但是仍旧会产生一定套现、套利的问题，以及银行抵押品价值缩水风险。面对该种情况，基于风险防范视角，诸多中小矿贸商或者钢贸商以及银行均需要从自身的角度出发做好铁矿石进口贸易金融业务风险的防范。

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