2016年12月国内外大宗饲料原料市场分析

国家粮油信息中心

大宗饲料原料

2016年12月国内外大宗饲料原料市场分析

国家粮油信息中心

一、玉米市场

2016年12月份，内蒙古东部、东北地区大部分受到多次冷空气过程影响，出现明显降温和强降雪天气，最大积雪深度普遍达10～50厘米，降雪对物流有一定影响，但对玉米烘干和脱粒影响不大。华北、黄淮、西北地区东部多雾霾天气，日照偏少2～5成，尤其16～21日出现重度雾霾，不利于物流运输，影响玉米上量。国家粮食局统计显示，截至2016年12月31日，东北三省一区累计收购玉米4082万t。其中：内蒙古收购512万t，辽宁935万t，吉林932万t，黑龙江1702万t。国家粮油信息中心监测显示，截至2016年12月28日，东北农户售粮进度为44%，比月初提高17个百分点，同比偏慢12个百分点。华北农户售粮进度为37%，比月初提高10个百分点，同比偏慢5个百分点。

2016年12月份，国内玉米饲料需求下降，深加工需求增加。生猪出栏迎来高峰，生猪存栏下降；能繁母猪也在持续下降，生猪产能下滑，玉米饲料需求下降。国内深加工企业加工利润高企，尤其是东北地区在深加工企业收购补贴的支持下，加工利润为近年来最高水平，刺激开工率高企，玉米深加工需求增加。12月淀粉行业平均开工率达到78%，比上月提高2个百分点；酒精行业平均开工率为69%，与上月基本持平。

2016年12月份，国内主产区玉米价格整体弱势。东北产区物流紧张状况逐渐缓解，玉米上市量增加，玉米市场价格持续下行。华北产区雾霾天气影响下，基层上量有所受阻，导致天气好转时企业到货多，价格下降；天气差时企业到货减少，价格上调，但总体仍呈现震荡下行。

2016年12月份，美国农业部供需报告预计，2016/17年度美国玉米产量为3.8675亿t，比上年产量提高11.9%，与上月预测持平。美国玉米产量和单产均创下最高历史纪录。2016/17年度美国玉米期末库存为6105万t，比上年提高1691万t，与上月预测持平。2016/17年度全球玉米产量为10.3973亿t，期末库存为2.2225亿t，比上月预测增加406万t。美国和全球玉米市场显著供大于求，CBOT玉米市场仍呈底部震荡走势。但原油价格上涨对以玉米为原料的乙醇价格有一定支撑，2016 年12月底CBOT玉米3月合约报收351美分/蒲式耳，比月初上涨7.75美分/蒲式耳，涨幅2.25%。

2016年11月份，我国进口玉米3.16万t，环比增加1.67万t，同比增加1.25万t。受进口配额限制，12月玉米进口量仍将处于低位。12月底，美国2号黄玉米近月船期到港价测算为1604元/t，比11月底增加81元/t，比广东港口国产玉米价格高4 元/t，这是近42个月以来理论进口利润首次出现负值，意味着国内玉米价格水平已经可以阻挡进口。

二、小麦市场

2016年12月份，华北大部、黄淮东部、西北地区东部、新疆等地冬小麦已越冬，其中河北南部小麦越冬期较常年偏晚10～15天，山东偏晚6～10天；其余麦区小麦仍处于分蘖期。当月北方冬麦区大部气温偏高2～4℃，华北南部、黄淮大部降水量有5～30毫米，大部墒情适宜，良好的水热条件利于冬小麦分蘖扎根和安全越冬。截至12月下旬，北方冬小麦长势良好，一、二类苗比例为98%；但由于小麦播种以来气温高、墒情好，山东、河南部分播种早或播量过大的麦田出现旺长趋势，旺苗比例较上年略有增加，对后期安全越冬不利。12月份南方大部温高光足，土壤过湿改善。其中江淮、江汉和江南大部气温偏高2～4℃，未出现持续阴雨天气过程，尤其是上中旬以晴到多云天气为主；西南地区大部气温偏高1～2℃，光照充足，东部出现10～30毫米降水，利于补充土壤水分。当月气象条件总体利于南方冬小麦正常生长和晚弱苗苗情转化升级，目前冬小麦长势良好。

2016年12月份，政策性小麦竞价交易成交在11月份出现爆发式增长之后，延续了活跃局面。汇总数据显示，12月份临储小麦拍卖周平均成交40.21万t，较11月份的31.74万t继续增长，远高于10月份的4.6万t和9月份的0.2万t，连续第5个月环比增长；分季度看，1～3季度的周平均成交量分别为0.75万t、5.6万t和0.25万t，4季度则大幅增长至27.78万t。河北、山东两省2015年产临储小麦自11月初投放以来，成交维持活跃局面，其中河北粮源自11月最后一周开始连续5周全部成交。

2016年12月份，政策性拍卖继续主导小麦市场供应，市场预期基本稳定，主产区小麦市场价格延续11月份的止涨趋稳走势，全月累计涨幅20～40元/t，小于11月份的40～60元/t，远小于10月份的100～150元/t。12月底，山东济南地区制粉企业收购普通中等小麦进厂价为2560～2620元/t，河北石家庄地区进厂价2600～2680元/t，河南郑州地区进厂价2480～2560元/t，江苏徐州地区进厂价 2480～2570元/t，安徽宿州地区进厂价2480～2570元/t。8月份以来，主产区普通小麦价格累计涨幅普遍达到或超过270元/t。

2016年12月份，随着面粉消费需求增长，制粉企业开工率不断提高，麸皮供应增加，价格出现回落，而小麦价格仍然维持坚挺，导致制粉亏损现象重现。测算显示，12月底河北石家庄地区面粉加工企业理论加工亏损50元/t左右，山东济南地区亏损21元/t左右，河南郑州地区盈利8元/t，三地平均亏损约21元/t，上月同期为盈利8元/t左右，去年同期盈利66元/t左右。6月份三地大中型面粉加工企业理论加工效益持续3个月亏损后首次盈利 （平均盈利83元/t左右），7月份平均盈利达到119元/t的阶段高点，8月份降至17元/t左右，9～10月份整体陷入亏损状态，平均亏损16元/t，11月份有所改善，并阶段性扭亏。

2016年12月份，小麦价格维持坚挺，玉米市场价格在10月份明显反弹之后，11月下旬以来有所走弱，小麦玉米价差在高位水平上进一步扩大。12月底，华北黄淮地区小麦玉米价差整体超过800 元/t，其中山东地区价差为859元/t，较12月初扩大95元/t左右，同比扩大逾400元/t。在2016年产区超标小麦增多、多数将转为饲用的情况下，该年度饲用小麦消费量总体将增长，预计达到800万t，较上年度增加150万t。

三、大豆市场

国家统计局数据显示，2016年我国豆类总产量为1729万t，较上年增加139万t，按照往年大豆产量占豆类总产75%测算，大豆产量在1300万t，但考虑大豆种植习惯及改种空间，大豆实际增幅可能要大于红豆、绿豆等小品种，国家粮油信息中心预计我国大豆产量为1310万t，较上年增加132 万t。截至2016年12月31日，黑龙江等7个主产区累计收购大豆124.3万t，同比增加55.4万t。进口方面，2016年12月份我国进口大豆到港量预计达到880万t，1月份到港720万t，2月份到港仍将达到600万t，2016年12月至2017年2月份大豆到港总量有望达到2200万t，远超上年同期的1929万t。2016/17年度预计我国大豆进口量为8500万t，较上年的8323万t增长2.1%。

国内需求方面，中国饲料工业协会重点跟踪的180家饲料企业2016年11月份产量为196.8万t，较上月增加5.8万t，为2016年单月最高水平，同比增长16.8%，印证了之前豆粕消费需求大涨的预期。12月海大集团饲料总销量同比增长20%，其中猪料同比增长10%以上，鸡鸭料增长接近30%；新希望12月饲料销量同比增长9%，预计12月份主要饲料企业饲料销量仍保持较好水平。尽管生猪存栏恢复缓慢，但压栏猪较为普遍，料肉比提高利于豆粕消费，另外养殖收益保持较高水平，使得饲料配方中豆粕用量维持高位。

当前国内沿海油厂豆油库存约98万t，较2016年10月底已经下降30万t，随着春节临近及价格回落，备货需求减少，豆油库存继续下降的空间不大。且菜籽油与豆油价格回落后，有利于菜籽油消费的增加，特别是临储菜籽油拍卖成交价格下滑，对豆油消费的冲击值得关注，预计2016/17年度我国豆油消费仅增加40万～1350万t。

国际市场方面，当前市场关注的焦点仍集中在南美产区天气形势。近期巴西大部分地区天气状况良好，仅东北部出现干燥天气，而且近期不会降雨，对产量的影响则需要继续观察。巴西大豆主产区的收割工作已经开始，分析机构AgRual称，截至1月底，马托格罗索州大豆收获工作将完成25%，届时将有超过700万t大豆供应市场，预计出口量超500万t，这将对美豆强劲的出库需求带来冲击。阿根廷大豆播种进度为76%，略高于五年平均进度，近来的降雨有助于补充土壤墒情。短期看美豆价格或将继续震荡调整，直到南美产量前景进一步明朗。

国内价格方面，目前黑龙江地区食用大豆收购价格为3700～3850元/t，油用大豆收购价格为3350～3450元/t，较上月普遍上涨40～60元/t。预计春节前国产大豆价格维持当前水平，但长期来看价格下行压力依然较大。

四、市场展望

（一）玉米市场 1月份预计，2016年全国玉米播种面积为3676万公顷，比上月预测上调50万公顷，比上年减少136万公顷，减幅3.57%，主要依据为国家统计局2016年的粮食产量公告，玉米单产和产量也依此做出调整。预计2016年全国玉米单产为5.973t/公顷，比上月预测下调81公斤/公顷，比上年增加80公斤/公顷，增幅1.35%；2016年全国玉米产量为21955万t，比上月预测上调5万t，比上年下降508万t，降幅2.3%。整体来看，受我国调整种植结构，落实《农业部关于“镰刀弯”地区玉米结构调整的指导意见》要求的影响，2016年我国玉米播种面积实现了近14年来的首次下滑，但仍处于历史第三高的水平。2016年玉米产量受播种面积影响下降，但仍处于历史次高水平。

1月份预计，2016/17年度全国玉米进口量为200万t，与上月预测持平，比上年下降117万t，降幅37%。国内玉米供应充足，库存压力较大，目前价格水平可以挡住进口，将抑制国内玉米进口需求。2016/17年度国内玉米总供给量为22155万t，比上月预测上调5万t，比上年下降625万t，降幅2.7%。

1月份预计，2016/17年度国内总消费量为19711万t，与上月预测持平，比上年增长2051万t，增幅11.6%。国内畜禽存栏有望回升，高粱和大麦等替代品进口预计下降，均有利于玉米饲料消费增长。国内深加工行业产能持续扩张，在东北的深加工补贴政策支持下，部分前几年持续停机的企业已经重新开工，深加工行业开工率将提高，刺激玉米工业消费增长。预计2016/17年度玉米饲料消费为11400万t，与上月预测持平，比上年增加1200万t，增幅11.8%。玉米工业消费为6340万t，与上月预测持平，比上年增加840万t，增幅15.3%。

1月份预计，2016/17年度玉米结余量为2444万t，比上月上调5万t，比上年下降2676万t，降幅52.3%。

（二）小麦市场 2016年12月底，1月交货的美国2号软红冬小麦到中国口岸完税后总成本约为1765元/t，较11月底提高约18元/t，较国产红麦价格低了约915元/t，国内外价差继续处于较高水平。在2015/16年度（2015年6月至2016年5月）进口小麦330.5万t、同比增长121%的基础上，预计2016/17年度我国小麦进口总量300万t，保持相对高位。

（三）大豆市场 2016/17年度，我国大豆新增供给量预计为9810万t，其中国产大豆产量预计1310万t，大豆进口量预计8500万t。该年度大豆榨油消费量预计为8300万t，较上年度增加400万t和5.1%，其中包含400万t国产大豆及7900万t进口大豆；食用大豆消费量预计为1230万t，饲料大豆消费量预计为400万t，年度大豆供需缺口预计为195万t。

2016/17年度，我国豆粕新增供给量为6529 万t，较上年度增加317万t，其中豆粕产量预计为6526万t。该年度饲用豆粕消费量预计为6150万t，较上年度增加300万t，年度国内总消费量预计为6305万t，较上年度增加305万t。该年度豆粕出口量预计为200万t，年度国内豆粕供需结余量预计为24万t。

2016/17年度，我国豆油新增供给量预计为1568万t，较上年度增加60万t。其中豆油产量预计为1518万t，豆油进口量预计为50万t。该年度豆油食用消费量预计为1350万t，工业及其他消费量预计为150万t，年度国内豆油供需结余预计为58万t。■

10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20170202