2016年甲醇产业盘点：经历前所未有的深度调整

□ 崔志明

2016年甲醇产业盘点：经历前所未有的深度调整

□ 崔志明

2016年我国甲醇进口量大增，产业一体化程度加深，原料结构、企业运作模式、成本和风险控制仍面临深度调整。

经历2008年金融危机的洗礼，以及2013年之后煤制烯烃的迅猛发展，我国甲醇产业正在经历史无前例的变化。目前甲醇不单单是一种重要的化工产品，更是一种用途广泛的基础有机化工原料，其能源属性越发强烈，近3年来已经逐步发展成为替代化石能源作为能源储存、燃料、合成烃及产品制造的一种经济原料。

2015年底，Methanex100万吨/年甲醇装置由智利搬迁至美国，凭着美国大量廉价页岩气的成本优势，产能快速释放。预计到2016年底全球甲醇产能或高达1.3亿～1.4亿吨，2017年或继续增加10%以上。在套利窗口开启、美国甲醇出口量增加情况下，国内甲醇市场的竞争更加激烈，上下游也面临较大变化。

可以说，2016年我国甲醇产业运行发生了重大变化，正在经历前所未有的深度调整。

行业集中度提高，产能利用率明显提升

据中宇资讯预计，到2016年底，我国拥有规模在50万吨以上的甲醇生产企业或达到49家，占全国甲醇企业数量的15%，较2015年增加两个百分点。这些企业涉及年生产能力或在5100多万吨，占全国总产能的近60%，目前已逐渐形成神华集团、兖矿集团、远兴能源、延长、中海化学等百万吨级以上规模企业。

由于行业相关政策执行，部分新建装置投产时间推迟，产能、产量仍向原料产地靠拢。

随着甲醇供应的持续增加，我国甲醇行业相关政策陆续出台并执行，如《煤炭深加工示范项目规划》《天然气利用政策》等。另外，在经济增速放缓、资金紧缩等情况影响下，多数新建甲醇装置投产时间推迟。中宇资讯监测显示，原计划2016年前三季度投产1000多万吨新增产能，但截至目前仅投产600多万吨，有400多万吨新增产能推迟至2017年。预计2016年，我国甲醇产能或高达8100多万吨，产量或高达4200多万吨，其中西北地区产能与产量占比皆在46%左右，较2013年大幅增加10个百分点左右。

在产能利用率方面，2015年以前我国甲醇平均开工率皆在53%以下。2016年前三季度多地在50%～60%范围波动，预计到2016年底或平均达到55%以上，甚至逼近60%，创历史新高。

产业一体化程度加深，行业盈利水平明显提升

随着2016年中煤蒙大、中天合创等新建MTO装置的投建，截至目前，我国MTO/MTP产能达到1158万吨，装置套数达27套，其中甲醇企业配套烯烃装置数量达到16套，涉及烯烃产能高达748万吨，占烯烃总产能的64%。

据统计，无配套下游及配套传统下游装置企业盈利水平一般仅在300元以下，而配套新兴下游装置企业单吨盈利水平一般皆在500元以上。产业一体化集成后，企业盈利水平大幅提高。

产业格局“区域化”特征或更加明显

随着神华宁煤100万吨/年等新建甲醇装置正式投产运营，以及内蒙古卓正120万吨/年等计划投产甲醇装置的刺激，西北主产区甲醇供应偏紧的局势或有所缓解。山东鲁西、明水、华鲁等企业新增甲醇产能若如期释放，对于我国第二大甲醇主销区、我国甲醇贸易三角地带的山东地区来说是非常值得重视的，环渤海地带的甲醇供需格局或有非常大的变化。江苏斯尔邦80万吨/年等新建MTO装置计划2017年一季度投产，我国甲醇下游需求格局继续深度调整，届时对于山东南部、华东、西北乃至全国甲醇供需格局都将产生较大的影响。

需求重心继续向石化替代领域倾斜

随着国家环保检查力度的加大，以及对房地产等方面的宏观调控，甲醛等部分甲醇传统下游产能难以继续扩张。另外在低油价背景下，二甲醚企业利润大幅被压缩，由前期的300元/吨以上，下滑至目前的200～300元/吨，局部甚至仅在50～100元/吨左右，其开工率难以大幅提升。在利润偏低、环保检查力度加大、下游产业难以继续延伸的情况下，醋酸产业也难以继续大幅发展。

与此相比，在低成本、高转化率、高清洁等优势下，甲醇作为一种绿色、廉价、可再生的能源可以有效解决我国现在的能源紧缺问题，而甲醇制烯烃的快速发展就是最好的途径之一。预计2017年上半年有近200万吨的甲醇制烯烃新增产能释放，届时我国甲醇制烯烃产能或高达1400万吨左右，其对甲醇需求量或占到总量的近80%。同时煤制乙二醇、煤制芳烃也在不断发展。

预计2016年我国甲醇下游需求增量或突破5100万吨，其中新兴下游需求量或占到68%左右，较2013年增加30余个百分点（传统下游需求则下滑30余个百分点），连续两年位居甲醇下游需求领域榜首。

原料结构继续深度调整

据中宇资讯监测显示，近4年来天然气制甲醇装置开工一直处于半负荷甚至更低状态。另外，受“限工业保民用”国家政策、高成本等方面的影响，四川泸天化40万吨/年天然气制甲醇装置于2015～2016年完成了由气头工艺到煤头工艺的转变，同时，陕西华电榆天化51万吨/年天然气制甲醇装置企业也于2016年11月表示，后期废除的可能性非常大。随着部分甲醇新增产能的投产释放，我国煤制甲醇产能占比有望在2017年达到90%，较2016年或增加4个百分点左右。

进口量跨越式增长，创历史最高

据中宇资讯监测显示，2016年前三季度，我国甲醇进口量已高达678万吨，远远超过往年全年进口量，月均进口量高达75万吨，较历史最高点2009年的55万吨跨越式增长20万吨，刷新历史纪录。预计2016年全年进口量或超过800万吨，同比增加或超过45%，进口依存度或高达17%，创近5年新高。2017年美国计划有600多万吨新增甲醇产能要释放，届时我国美货进口量或超过百万吨，甲醇进口浪潮已席卷我国整个沿海地带（包括环渤海地区）。

2016年前三季度我国甲醇进口来源示意图

市场风险加大，加速企业操作模式转变

据中宇资讯监测显示，近4年来，随着我国MTBE、甲醇制烯烃等与原油相关的甲醇下游需求的持续增加，甲醇现货、期货与原油的相关性由2013年前的中低度相关上升至中高度相关，即相关系数由原先的0.5～0.8升高至0.8～0.9。另外，在资金等因素影响下，甲醇期货等相关期货品种大涨大跌情况出现频率增加。

为规避市场风险、增加套利机会，多数甲醇及相关企业结合“互联网+”进行转型，同时发展并应用“期现结合”操作模式，为增加资金周转量，部分甲醇生产企业甚至增加了贸易业务。

节能减排迫在眉睫，环保检查力度加大，企业成本增加

我国甲醇企业无论是能耗、水耗，还是二氧化碳排放水平都很高。中宇资讯获悉，2015年我国甲醇平均原料煤耗1200千克标煤/吨左右，电耗100～900千瓦时/吨，综合能耗1400～1500千克标煤/吨。

今年1月1日正式实施的新《环境保护法》，加强了对企业排污能力的考验。另外，从2016年7月第一批8个中央环境保护督察组分别负责对内蒙古、黑龙江、江苏、江西、河南、广西、云南、宁夏8个省区进行环境保护督察开始，国家对各个地区环保检查力度不断加大，甲醇生产、物流、下游等企业成本出现不同幅度增加，2016年增幅在50～150元/吨。

升级或改造传统技术或是不错的选择，我国甲醇产业正在有序、健康地发展，对于未来发展仍值得期待。

甲醇燃料电池有望在明年迎来产业发展拐点

目前甲醇燃料电池已经在基站电源、工业叉车、电—电混合商用车等领域展开应用。根据国家发改委、工信部等四部委在2015年发布的《关于2016～2020年新能源汽车推广应用财政支持政策的通知》要求，虽然对纯电动汽车、插电式混合动力汽车的补助标准实施退坡机制，2017～2018年补助标准在2016年基础上下降20%，2019～2020年补助标准在2016年基础上下降40%，但是燃料电池汽车补贴不退坡。另外，醇基燃料被誉为最具发展潜力的新型替代能源，备受我国各大企业的青睐。

（作者单位：中宇资讯）