股票期权会计处理问题的解析

文/陈艳



股票期权会计处理问题的解析

文/陈艳

摘要：股票期权是企业对高层管理人员的激励手段，可以提高高层管理人员的工作效率和工作积极性。股票期权会计处理是会计工作中的重要内容，直接关系到企业的经济利益。本文通过分析股票期权会计处理中出现的问题，提出问题的解决措施，从而保证企业的稳定可持续发展。

关键词：股票期权； 会计； 处理； 问题

股票期权是企业在规定期限内给高层管理人员认股价或是行权价来购买企业股票的权利，高层管理人员也可以在规定的时间内选择购买或是放弃权利。股票期权是一种物质激励机制，主要是把高层管理人员的利益和企业的经营业绩相结合，从而提高高层管理人员经营管理的积极性，强化工作效率。目前，股票期权已经逐渐成为企业激励机制的有效手段和方法，并作为薪酬支付工具被广泛应用。

一、股票期权给企业带来的优势

（一）提高高层管理人员的工作积极性

随着社会经济的快速发展，企业制度也随之不断改革和创新，企业的所有权和企业的经营权逐渐分离。这就需要企业对高层管理人员实行相应的激励机制，从而防范或降低“道德风险”，提高企业经营的效率和效果。而企业的激励机制也随着企业的不断改革，从而最早的租赁制和资产经营责任制逐渐发展成目前的年薪制，但是这些激励制度都不能彻底解决最高管理者短期经营的问题，从而阻碍了企业快速发展的进程。股票期权作为一种更加有效的激励手段，逐渐发展成企业与高层管理人员共赢的新格局。一方面，高层管理者在职过程中可以享受丰厚的薪酬，在退休之后，也可以分享企业的利润。保障了高层管理者的个人利益最大化。另一方面，由于高层管理者的个人利益与企业的经济利益紧密联系在一起，使得高层管理人必须要为企业创造利益才能保证自身利益的最大化。因此，股票期权促进企业经营的长期化，为企业的稳定长久发展提供了保障。

（二）符合高层管理者年轻化的特点

由于经济体制的不断改革，影响了企业高层管理者的年龄结构与知识结构。一部分企业高层管理者的平均年龄在四十岁左右，而发达城市的企业高层管理者的平均年龄在三十岁左右。因此，新一代的企业高层管理者具备合理的知识结构，而且年龄上的优势，使得高层管理者具备勇于创新和探索的特点。

（三）有利于人才的引进

企业在初期的发展阶段，一般需要很多高素质的应用型经营管理人才。在日益激烈的市场竞争中，引进高素质的人才是企业提高自身核心竞争力的前提和基础。而股票期权能够有效的帮助企业引进高素质人才，为企业的发展提供了基本的保障。从西方经济的角度来看，股票期权本质上是对企业高层管理者给予薪资报酬的手段，具体的利益金额来自于企业经营目标的实现程度，使得高层管理者为了个人利益而努力提高企业的经济效益。这样的薪酬方式可以吸引目前年轻的管理者，从而提高企业的核心竞争力。

（四）减少企业激励成本

在传统的租赁制和资产经营责任制等激励机制下，高层管理者不管努力与否都会退休，无法激发高层管理者的工作积极性，不利于企业的稳定可持续发展。在企业的股票期权中，高层管理者获得股票期权后，一般会更加努力和积极地经营企业以提高个人收益。在提高企业利润后，还会为了让已拥有的股票增值而为企业创造更多经济效益，从而形成良性循环的捆绑效应。在一定程度这种捆绑效应使得企业高层管理者长期稳定，降低企业因高层管理者调动而产生的损失，从而保障企业经济效益的最大化。

二、股票期权给企业带来的问题及措施

（一）股票期权给企业带来的问题

就目前而言，实行股票期权要求高层管理者在行权时要拿出至少10万元来购买企业股票，并且期权收益要在五年后才能兑现，不仅增加了高层管理者的资金成本，还使得高层管理要和承担企业共同承担一定的经营风险。因此，对于那些没有经济基础的年轻管理者来说，严重阻碍了其行使股票期权，甚至还会面临着转岗和下岗的危险。在一定程度上不仅影响了年轻、有才干的管理者的发展，还使得企业失去许多高素质的经营管理人才，不利于企业的稳定发展。另外，由于股票期权的实行条件复杂苛刻，在实际的推行中操作起来比较困难。股票期权全部优势和作用必须要依靠完善的人才市场与资本市场，甚至还有投资者的理性等外部因素。但目前，我国的人才市场还处于发展初期阶段，资本市场的体制和机构也不完善，同时我国股票期权的相关法律和规章制度并不健全，这些因素使得股票期权的实施和推行还需要一定时间。

（二）具体解决思路和措施

由于股票期权自身的特性，使得股票期权可以先在大型的企业中推行，然后再逐渐扩大其实行范围。实行股票期权中的大型企业还要利用传统的激励机制进行辅助，从而获得最佳效果。另外，企业要建立一套系统化的制度来对股票期权的授权范围、行使权和行使量以及出售处置股份的条件等等环节进行合理的管理和控制，从而降低企业风险。国家相关单位和机构鼓励和配合企业的股票期权，为股票期权激励作用的充分发挥提高有利的外部环境。待股票发展到一定程度时，国家要建立和完善股票期权的相关法律法规，对股票期权实行法律化管理，扬长避短，从而使得股票期权充分发挥出激励作用。

三、股票期权的会计处理

（一）我国对股票期权的会计处理

我国对股票期权的会计处理主要由三个方法，第一，或有事项法。我国目前实行的主要是典型股票期权，行权量与行权价由有明确规定。在股票期权会计处理的过程中，授权日根据行权价被借记是或有认股款科目，贷记是预计股本。在行权后要把认股款转变成现金，把预计股本转变成股本。但是企业若将股价与行权价的差额给予高层管理者，则股票期权的会计处理为企业自身费用。这种方法虽然易操作，但与我国的会计准则发生冲突。会导致企业资产虚增，从而与谨慎原则背道而

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