浅谈我国P2P网贷的风险及防范措施

葛振兴，叶曼如

（景德镇陶瓷大学科技艺术学院，江西 景德镇 333001）

浅谈我国P2P网贷的风险及防范措施

葛振兴，叶曼如

（景德镇陶瓷大学科技艺术学院，江西 景德镇 333001）

近几年，在中国的经济飞速发展的大环境下，互联网不断地孕育出新生力量，出现了P2P互联网金融。P2P在中国互联网金融中扮演了非常重要的角色，一方面，为零散的投资者提供了便利；另一方面，许多潜在风险也暴露出来了，这将对网贷行业的发展产生不好的影响。因此，对P2P网贷产生的风险与防范进行探索，具有重要的理论与现实意义。鉴于此，指出我国P2P网贷发展中存在的一些风险，然后根据我国的实际情况，提出相关的解决措施，旨在为我国P2P网贷的规范发展提供借鉴。

P2P网贷；现状；风险；防范措施

一、我国P2P网贷发展现状

近些年，我国市场上的网贷平台已经比比皆是，据统计，每天有2—3家新平台涌现于市场，针对已经存在的网贷平台状况，我们从以下几个方面分析。

（一）P2P平台数量的增长趋势放缓

据统计，从2015年3月新增262家到12月份只增加了69家。从以上数据可以看出，P2P平台数量的增长趋势在逐渐放缓，行业的发展开始有序地进行，这主要是得力于相关政策的出台和法律的完善。到2015年12月，P2P网贷的总体贷款金额已经达到了4 394.61亿元，同比去年年底（1 036亿元），增幅达324%。虽然P2P平台的数量增长暂时放缓，但总体来说依然在健康成长。

（二）P2P网贷的成交额创历史新高

2016年4月份，P2P网贷行业达到了1 430.91亿元的成交额，与2016年3月相比，增长了4.9%，是2015年4月份交易的2.59倍，单月成交量再创历史新高，从中可以看出投资者对P2P网贷的发展充满了信心。截至2016年4月底，P2P网贷行业累计成交额达到了18 881.18亿元，2016年1—4月累计成交量为5 228.97亿元，与去年前四个月的成交额比较，增长了3.01%，去年同期的累计成交额为1 737.01亿元。

（三）P2P行业区域发展不均衡

由于东部沿海地区的经济比较发达，该地区的平台数量大致占到了全国的62.9%，占全国大部分；中部地区占的数量就比较少，大概占13.6%；西南地区则占到了7%，东北三省的数量最少，仅仅只占1.6%。根据这些数据，说明P2P网贷行业区域的发展很不均衡。

二、我国P2P网贷存在的风险

（一）法律风险

监管主体不明，涉嫌非法操作。目前，我国P2P网贷行业还未有一个明确的监管机构，对该行业的监管尚处在探讨阶段。P2P网贷成立的门槛相对较低，中间资金账户普遍处于监管不明、责任不清的状态，平台仍有权访问和分配资金。近日出现了不少卷款跑路、挪作他用的情况，许多平台涉嫌非法操作而“越界”经营，开始提供一些金融服务，使得许多问题平台层出不穷，并且P2P网贷也容易导致非法集资犯罪，这体现出P2P网贷行业存在着管理风险。

建议完善截污管网系统，使城市生活污水不直接下河，同时，部分生活污水可直接进入污水管网送至污水处理厂进行处理，减少了秦淮河的负担；同时，搬迁污染企业，减少企业污水对秦淮河水体的污染。

（二）信用风险

1.信息不对称。在P2P网贷模式下，平台需负责借款人的信用审核、持续监督、逾期催讨等。P2P网贷风险的控制和承担是分离的，即平台管控风险，投资者承担风险，这样易造成平台与投资者之间的不融洽。由于借贷双方对信息的了解存在差异，容易导致平台不能确定借款人是否有还款能力，只能根据信用评级大概了解到借款人的贷款利率，使得平台不能正常运行。当平台的管理处于比较放松的情况下，借款人的信用会有一定的风险，容易产生毁约的情况。

2.审贷不严，风险测评水平差。为了有效防范信用风险问题，前提是要做好审贷工作，以确保资金安全，降低坏账率。可从现实角度来说，这并非一件易事。由于P2P网络借贷并不是专业的金融机构，与银行及其他金融机构相比，P2P平台的从业人员素质、行业经验以及风险测评方法和技术都是很难与之抗衡的，因此导致评估错误频繁出现。

（三）经营风险

1.流动性风险。只要资金处于持续流动的状态，P2P平台就能更容易地得到资金，这样平台才能稳定地发展。严重的流动性风险可能会引发挤兑，导致资金链断裂，最严重的导致平台的关闭。根据从P2P门户网站网贷之家发布的数据中可以看出，截至2015年11月，倒闭的网贷平台达到了70多家，究其原因是平台在经营过程中引发的流动性风险。

2.资金安全风险。从资金安全风险的角度来讲，借方对于借贷资金的使用情况应与其申报贷款时登记的用途相同，否则会发生借款人利用资金来投资高风险的活动。很多P2P网络借贷平台并没有建立起严格的监管追踪机制，相关借款用途的审核程序形同虚设，并且我国还没有相关的法律法规对此进行管控，这极易引发资金风险。现实中，许多贷款人通过利用自己的信用等级在银行办理的信用额度对P2P网贷平台进行放贷投资，从中赚取较高的收益，这种行为将会使跨行之间的资金风险急剧扩散。

（四）技术风险

三、我国P2P网贷的风险防范措施

（一）法律风险的防范

1.明确监管主体，进行分类监管。2015年初，银监会进行了结构的调整，一些新设的部门将会对P2P网贷起到监管作用。明确了P2P网贷的合法地位和监管主体后，就应对其进行监管从而规避风险。依据现有的法律法规，对网贷平台的业务范围和交易活动进行分类监管。例如，对于平台经营的业务范围应当明确或以核准的方式来管理，必须取缔违法业务；在网贷平台交易的过程中，监管机构应加强网贷平台电子支付流程的管理，可参考央行对于第三方支付平台的管理方式。另外，还需要完善网贷监控系统，要求网站定期向有关部门报告；或仿照我国政府对于小额贷款公司的监管方式，将监管权下放到地方政府，网贷平台的实施监管由地方金融监管部门负责。

2.制定监管规范，完善相关法律法规。根据2015年12月28日提出的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《办法》），可以清楚地看到许多法律法规都在不断地完善。《办法》规定了P2P网贷的含义、适用范围和一些基本准则，重新说明了网贷具有的法律地位。根据《办法的规定，银监会作为中央金融监管部门，需要负责监管网贷业务的活动，制定统一的业务和监管规则，使网贷行业的发展变得规范有序。

（二）信用风险的防范

1.建立相应的信息披露和信息保护机制。为了避免信息的不对称与不完全导致公众利益的损失，P2P行业应进行定期的信息披露、加大信息披露的范围、提高信息的透明度。应从两个方面着手：（1）建立信息披露制度。应该加强政府的指导性作用，在不泄露商业信息的条件下，对以下内容进行披露：财务报表、风险分析、贷款情况以及坏账率。为了提高行业的透明度，应当定期曝光各个平台提供的借款人黑名单，真正做到信息公开。（2）保护信息安全。P2P网贷必须加强对用户数据的保密以及保障其自身交易的安全。通过各种方法加密数据储存和传输，以防重要信息泄露，使网贷内部的安全得到保障。除以上手段，还必须要按严格的标准流程操作。

2.建立健全征信体系。第一，扩大信贷渠道，加强社会信用征信体系的建立，推动金融、工商登记、税收缴纳的信息统一平台建设。第二，为了使P2P网贷的风险辨别和投资者的风险掌控能力变得有据可查，应当加快建立全面的信息共享机制。第三，通过建立统一规范的信用数据库来逐步完善P2P网贷的征信体系。这样，网贷可以很容易地对借款方进行风险评估，从而减少风险产生的可能性。

（三）经营风险的防范

1.引入第三方担保机制和保险制度。对于第三方担保机构，选择资金实力雄厚的担保公司为合作伙伴，将部分的风险转移给担保机构，从而减轻平台的负担，提高平台信誉，使投资者的资金安全得到保障。同时，试着与保险公司开展合作，开发与之相关的保险产品，保障债权人的利益，防范借款人的履约风险。这将有利于网贷平台的高效运行，促进P2P网贷业务的发展。

2.建立资金第三方托管机制。建立P2P网贷资金的第三方托管机制，第三方支付对畅通、方便的资金通道有着一定的经验，这恰好满足了P2P网贷平台的需要。P2P网贷与第三方支付的进一步合作，主要体现在管理服务上，一方面，通过虚拟账户的形式，有利于P2P网贷匹配信息以及降低成本；另一方面，将平台和用户的资金分开管理，使其不能随意支配资金，在一定程度上，防止平台不合理地使用资金，避免非法集资。

（四）技术风险的防范

提高征信技术，建立P2P行业征信数据库。为了降低小额信贷的技术风险，我们可以从以下两个方面来考虑：第一，数据开发；第二，征信技术。这样能使P2P网贷的成本得到降低，还能通过征信技术扩大收入，从而增强平台的创新能力。根据P2P网贷进行的相关调查，收集到了许多借款人的信用数据，因此可建成档案供日后的交易所需。成立P2P网贷征信数据库，能在一定程度上解决征信缺陷的问题，从而形成更加全面系统的P2P个人信用数据。

［1］刘扬.金融创新模式下的借贷——P2P网贷［J］.金融视线，2014，（2）.

［2］张国文.论P2P网络借贷平台的风险防范与监管［J］.武汉金融，2014，（4）.

［3］李晓红.P2P网络借贷平台运营监管法律问题研究［D］.重庆：西南政法大学，2014.

［4］霍伟东，王明彬.互联网金融：平衡监管与创新——基于P2P网贷平台的视角［J］.西南金融，2015，（7）.

［责任编辑陈丹丹］

F832

A

1673-291X（2016）27-0070-02

2016-08-16

葛振兴（1983-），男，江西景德镇人，助教，从事经济学研究。