利率市场化环境下商业银行利率风险管理探究

陈俊

（中国电力财务有限公司　内蒙古业务部，呼和浩特 010020）

利率市场化环境下商业银行利率风险管理探究

陈俊

（中国电力财务有限公司内蒙古业务部，呼和浩特 010020）

随着经济改革的不断推进，利率市场化工作的不断推进，商业银行的利率管理存在着一定的挑战。利率和储蓄以及投资息息相关，也是社会资金调拨与投向的关键环节。所以说，针对利率进行市场化改革，会对利率造成不确定的波动，也就是所说的利率风险。以前，我国针对利率市场都是进行管制，这让我国的银行利率风险管理处于被动地位。而随着利率的市场化，逐渐要求商业银行具备规避风险管理的能力。而由于缺乏这方面的经验，如何面对利率市场化，已经成为了摆在我国银行面前的一道难题。

利率市场化；商业银行；利率风险

从1996年中国人民银行逐渐建立起了全国统一的拆借市场以及国债市场，为我国的利率市场化改革拉开了序幕。随着商业银行利率自主权的不断扩大，商业银行所面临的利率风险也在不断的增大。而在利率市场化的环境下，商业银行如何规避风险，已经是迫切需要解决的问题。所以说，继续加大金融市场基准利率体系的建设，积极推进利率市场化显得尤为的必要。当然了，这需要的不仅仅是商业银行自身的努力，同时政府还应该为商业银行创造一个健康的环境。

1　在利率市场化环境下商业银行面临的利率风险

1.1基本点风险

商业银行的利率敏感性资产和利率敏感性负债数量相等。所以说，在存贷款利率不同步变动时候，商业银行的净利息收入会受到一定的影响。利差的缩小主要是由于存款利率上升、贷款利率下降，或着是贷款利率的上涨幅度低于存款利率的上涨幅度。而商业银行的主要来源依旧是存贷款之间的利率差。如果存款利率普遍低于同行价格，或者是贷款利率高于同行价格，就会面临都是客户的风险。而相反的，便会造成商业银行利润减少的情况。当然了，随着利率市场化，存贷利差的缩小是发展的必然趋势。

1.2内含选择风险

贷款利率影响着人们还贷的积极性，所以说在贷款合同中存在着提前还款的选项，而一旦利率下降，贷款人便存在提前还贷的倾向；当存款利率上升时，存款客户便会提前支取定期存款，接着再以较高的利率存入新的定期存款。而在这样一去一来的过程中便会对商业银行的收益产生了一定的影响。毕竟，存贷款之间的利率差是商业银行获利的主要来源。所以说，无论怎样的利率变化都会对商业银行的市场产生或大或小的影响。

2　商业银行利率风险管理对策

2.1积极开展缺口管理

存贷款是我国商业银行资产与负债的主体，而其中存款主要以定期存款为主，贷款主要以短期贷款为主。所以说，我国商业银行是利率敏性资产大于利率敏感性负债的，而就目前来说，我国商业银行的存贷款期限存在严重失衡的情况，而其中缺口风险成为主要的利率风险。所以说，商业银行应该加强缺口的管理。一方面是利率敏感性缺口管理。当预期市场利率上升的时候时，商业银行应该较为主动营造敏感性正缺口，延长负债到期日，而当预期市场利率下降的时候，商业银行应该主动营造敏感性负缺口，缩短负债到期日，减少利率敏感性资产，通过两者的平衡，使市场利率发生变动时，都能保证利息差额的最大化。在另一方面便是持续期缺口管理。当商业银行主题预测市场利率上升趋势时，商业银行应该增大负债加权平均持续期。而预期市场利率下降，商业银行应不断减小负债加权平均持续期。这些所有情况的实现，我们需要的便是能够对市场有一个较为准确的认识，然后才能采取相对应的措施。正所谓，风险与利益是并存的。

2.2利率风险管理的对冲方法进行风险控制

目前，我国金融市场发育不够完善，在进行利率市场化改革的过程中，所面临的利率风险也在不断的增加。此时，缺口管理显然跟不上时代发展的步伐。所以说，我们应该积极吸收和借鉴西方国家在利率风险管理方面较为成熟的管理策略。在利率产生变动时，形成一个与表内项目净自变动相反的损益增量，从而形成对冲利率风险。在利率风险管理中，商业银行首先衡量以及监测利率风险暴露情况，根据这种情况对商业银行的影响程度来判断是否进行控制，如果这种变化对商业银行的额不利影响较大，当然了，我们必须进行进行相应的管控，并且根据所产生的不利影响，进行有针对性的控制方法，将不利影响降到最低。比方说，采取利率互换的方式。当然了，采用什么样的方式，都是基于对市场较为准确的判断。随着利率市场化进行的不断推进，需要商业银行在这方面的预测能力以及风险规避能力需要不断增强，以确保我国商业银行快速健康发展。

3　总结

随着我国利率市场化的进程不断加快，利率风险已经成为商业银行所面对最为主要的风险，而如何降低这样的风险，需要的便是能够商业在市场化的推进过程中，不断总结自身经验，以及吸取国外的先进经验，不断分析、研究自己所处的环境，进行有针对性的吸收，从而不断完善利率风险的管理机制，建设完善的利率风险管理信息系统，以便更好地控制利率风险。

主要参考文献

［1］巴曙松.利率市场化会对银行业的市场结构形成显著影响——基于美、日等国的国际比较与借鉴［J］.江淮论坛，2012（4）.

［2］周小川.关于推进利率市场化改革的若干思考［J］.西部金融，2011（2）.

10.3969/j.issn.1673-0194.2016.11.076

F830.33

A

1673-0194（2016）11-0129-02

2016-04-13