贸易融资风控定位再思考

文/朱腾 胡永强 编辑/韩英彤

贸易融资风控定位再思考

文/朱腾 胡永强 编辑/韩英彤

目前我国大多数商业银行针对贸易融资业务的风险都采用了矩阵制的管理架构。在当前经济下行、银行风险防控形势十分严峻的背景下，传统矩阵制管理架构中，贸易金融部门在加强贸易融资授信风险控制中应扮演什么角色，承担哪些具体工作，是一个值得关注的话题。

风控职责

风险控制是业务管理部门的内在职责之一。贸易金融部门作为贸易融资业务的管理部门，理应承担其风险控制职责。然而，在贸易融资的风险防控中，贸易金融部门与风险控制部门、支行等经营机构的职责应有不同。矩阵制管理架构的主要特点是纵横交错：纵向实行总行、分行、支行的管理层级模式；横向按照职能划分若干板块和若干部门，如由风险管理部、授信审批部、信贷管理部组成风险控制板块，由公司银行部、贸易金融部、投资银行部组成对公业务板块等。在矩阵制的管理架构中，支行承担客户端具体的风险控制工作，如贷前调查、贷后管理等；风险控制部门承担贷前审批和贷中放款的具体工作；贸易金融部门的风险控制职责则似乎难以具体化。传统意义上，贸易金融部门的风险控制一般集中于贷中的放款操作环节。为更好地防控贸易融资风险，笔者认为，贸易金融部门在贸易融资风险控制中的新定位应采用“前移”“守中”和“后延”的方式，贯穿贷前调查直至资产保全，即参与贸易融资风险管理的全流程。

全面参与

矩阵制模式下，如果说支行等经营机构扮演客户经理的角色，授信审批部和信贷管理部分别扮演信审经理、放款经理的角色，贸易金融部门则主要扮演产品经理、单证经理的角色。其中，产品经理在银行前中、后、台的划分中属于前台，单证经理属于中台。笔者认为，贸易金融部门在贸易融资风险控制中的新定位应遵循以下三个原则：一是贸易金融部门主动介入，全面参与贸易融资贷前调查、贷中审查、贷后管理全流程，充分发挥“了解你的客户”“了解你的客户的业务”的作用；二是产品经理与客户经理区分，产品经理主要承担源自于产品的债项风险，客户经理主要承担源自于客户的主体风险；三是产品经理与信审经理区分，单证经理与放款经理区分，按照银行内部控制中审贷分离的基本要求，独立履行各自职责。

前移

授信调查。贸易金融部门产品经理应根据支行等经营机构提交的贸易融资授信材料，对产品适用度、额度和期限匹配性、风险防范措施等出具专业意见。其目的在于，弥合客户授信普遍性和贸易融资产品特殊性之间的空白。客户经理在授信调查中以客户为主体，关注客户是否能满足银行对公授信的普遍标准。客户申请授信额度时，贸易融资产品往往仅是其中的一部分，客户经理对于贸易融资产品的风险点、授信要素等细节往往较为生疏。具体而言，产品经理应首先从外汇管理等政策制度方面考虑客户准入问题，如办理贸易融资的客户是否仅限于外汇收支名录的A类企业，以及跨境人民币业务项下，客户不应在出口货物贸易人民币结算重点监管企业名单内。在此基础上，应考虑客户的贸易记录及交易对手情况，如是否有稳定的国际结算量和上下游交易对手，进出口货物和手续是否符合国家有关政策，交易对手所在国的政治、经济形势是否稳定等；还应关注商品价格风险和汇率风险，如大宗商品贸易是否有避险保值措施，融资与回款币种错配的是否利用了远期外汇买卖、期权等资金产品以锁定汇率并防范市场风险向信用风险转移。其最终的核心在于关注客户申请的贸易融资产品的主要风险点，以及申请贸易融资授信额度是否合理，与客户的资金需求是否匹配，以防止过度授信和融资期限错配。

授信审批环节。贸易金融部门产品经理可以视授信审批机构的意向，参与贸易融资相关授信审批，发表意见并参与表决。其目的是要与上述贷前调查环节出具的专业意见保持一致。信审经理虽按照行业性质有不同的专业审批领域划分，但审批行业往往以交通、能源、地产等维度进行划分，而贸易融资产品在各个行业中均有涉及，且是一类产品而非一个行业。因此，客户经理所提供的业务情况往往也是信审经理所要了解并据以提出审查意见的内容。在讨论具体授信项目时，如涉及贸易融资产品，贸易金融部门产品经理参与其中并从产品角度发表意见，有利于授信审批把握业务的实质风险，在对客户的授信批复中细化贸易融资相关授信要素。除合理确定授信产品、额度、期限外，还可在抵质押品管理、货权单据、配套资金产品等方面提出具体要求，更好地达到风险控制目的。

守中

放款操作。贸易金融部门单证经理应负责对放款的技术性审核。这是因为，在单笔放款时，信贷管理部/放款中心只能把握授信核保、融资合同审核、用印审核、授信额度管理等基础性、普遍性的放款要求，而对授信批复中对贸易融资产品提出技术性要求，比如提单抬头限制为银行、只接受全套正本提单等属于单证类的技术性限制，则通常难以审核。同时，贸易融资产品本身的规章制度一般都提出了诸多技术性要求，典型的如福费廷业务对于开证行承兑电的要求，不占用企业额度的信用证项下出口押汇业务对于相符交单的要求，信保融资对于信保权益转让给提供押汇的出口地银行以及买方信用限额等方面的要求，即便与流动资金贷款性质相似的打包贷款也包含对信用证软条款审核的要求。贸易融资产品的专业技术要求，超越了信贷管理部的职责范围，应由单证经理负责。这样做一方面符合专业分工，可以提升放款操作效率；另一方面，单证经理与放款经理共同构成放款审核的中台，单证经理相对于客户经理和产品经理的独立性也有利于加强风险控制，杜绝“技术性”风险漏洞。具体而言，单证经理应从四方面进行放款审核：一是按照外汇管理等监管政策和银行相关产品规章制度，对业务合规性进行审核；二是对基础交易合同、相关政策性文件等材料的表面真实性和一致性进行审核；三是按照国际惯例对有关条款格式的合理性、单证表面真实性和一致性进行审核；四是根据监管政策和银行规章，向监管机构和银行内部机构履行相关报备报批手续。

后延

贷后管理。贸易金融部门应从专业角度提供技术性支持及贷后情况反馈。其原因在于，贸易融资大多是基于国际结算展开的。贸易融资的自偿性即体现在其还款来源为贸易销售回笼款项，因此，贸易融资贷后管理除关注客户整体信用状况变化外，更应关注企业基础贸易情况及其资金收付情况。而客户的国际结算和贸易融资具有频度高、期限短的特点（通常在一年以内）。贸易金融部门产品经理和单证经理在收集客户结算资料，为客户办理收付汇的日常业务中，可第一时间获取客户贸易及其资金收付情况的真实信息。另外，贸易融资产品项下的贷后管理往往对专业性的要求很高，如信保融资业务应关注企业收汇款项是否存在非进口商直接付款的情况，对于出口押汇业务的逾期往往需要向境外代理行催收以判断逾期是正常的清算延迟还是信用风险暴露，出口T/T汇款融资是否存在出口商短期内密集提款并用足银行给予的授信额度以套取资金的行为等。具体而言，贸易金融部门应从四个方面积极参与贸易融资贷后管理：一是关注客户收付汇情况；二是做好临期管理，提示支行等经营机构落实付款资金及还款资金的备款到账情况；三是发现异常或预警信息应及时通知支行等经营机构及信贷管理部，共享风险预警信息，协助开展风险化解工作；四是从国际惯例和监管政策合规性等专业角度，提供技术性支持及贷后情况反馈。

资产保全。贸易金融部门应从国际惯例、监管政策等专业角度提供技术性支持。其原因在于，资产保全工作往往涉及法律诉讼，而如果诉讼与结算相关，则需贸易金融部门介入。例如开立信用证业务中开证行的责任问题就必须对UCP、ISBP等国际惯例有正确的把握；国内证则涉及《国内信用证结算管理办法》的具体、复杂的规定。另外，信保融资业务的资产保全涉及向中国出口信用保险公司索赔的问题，国际保理融资的资产保全，则涉及要求进口保理商履行付款保证责任的问题，等等。上述工作均需得到贸易金融部门的专业性支持。总之，贸易金融部门应提供国际惯例、监管政策专业意见的支持，提供客户在银行办理贸易融资的基础国际结算档案、交易记录等资料，在职责范围内配合信贷管理部、法律保全部的资产保全工作。

作者朱腾单位：中信银行总行审计部作者胡永强单位：民生金融租赁公司业务规划部