PPP模式下项目财务管理的若干思考

张俊堂

（山东三箭集团有限公司，山东 济南 250100）

PPP模式下项目财务管理的若干思考

张俊堂

（山东三箭集团有限公司，山东 济南 250100）

近些年来，PPP模式在我国逐渐被广泛应用，不仅加快了我国社会基础设施建设的脚步，并一定程度上带动了社会资本的活力。但在PPP项目开展过程中还依旧存在很多问题。本文首先讲述了PPP模式的涵义及PPP项目特点，其次分析PPP模式下项目财务管理中存在的问题，最后就这些问题提出了几点改善对策。

PPP模式；项目；财务管理；社会资本

随着我国国民经济的不断增长，政府不断加强社会公会基础设施的建设。PPP模式就是在这样的背景下逐渐得到广泛应用，通过政府和社会资本的合作，来实现双方共同的目标及利益，同时也加大了我国公共设施建设的规模。但由于这一模式在我国应用的实践并不长，在项目财务管理上还有待完善，分析PPP模式下项目财务管理存在的问题，思考改善这些问题的对策，为提高我国PPP项目财务管理水平献计献策。

一、PPP模式的涵义及PPP项目的特点

1、PPP模式的涵义

在我国改革开放之后，社会经济在近些年来得到显著的提高，人民生活水平越来越好。但由于我国基础设施建设的速度逐渐跟不上人们物质需求的增长，并且国家财政支撑不了庞大的基础设施建造的开展。在这样的背景下，与社会资本的合作已成必然趋势。

PPP模式是指政府和社会资本相互合作开展项目的形式，通过PPP模式开展项目，可以有效改善政府财政压力，从而促进我国基础设施建设的进程，降低过去形势下由于政府财政紧张导致财政风险触发的几率。并且通过政府和社会资本合作，带动社会经济的发展，避免社会资本闲置的情况发生。

2、PPP项目的特点

（1）通过合同约束双方行为。PPP项目是由政府主体和社会资本主体共同合作开展的，而政府主体和社会资本主体合作开展的目的有本质上的区别。政府主体追求PPP项目的公益性和社会公共性，而社会资本则是希望通过项目获取更多的利益。由于项目开展的目的不同，就可能会对项目过程中的行为产生影响。通过签订合理的符合双方利益的合同，来约束政府及社会资本的行为，从而对项目开展过程进行严格的控制。政府在项目过程中追求公益性、公共性原则，但前提是不能损害到社会资本的利益，而社会资本在追求最大化的过程中，不能影响到该项目的公益性及公正性。这一特点，不仅是对政府和社会资本的行为约束，还是对双方利益的共同保护。

（2）合作双方资源共享、互利互惠。PPP项目是由政府和社会资本共同合作开展的，由于合作双方自身属性不同，导致合作双方所掌握的资源也不一样。政府在PPP项目合作中，主要掌握着行政资源以及国家政策上的资源，而社会资本在PPP项目合作中掌握着先进技术资源、经营管理资源等。所以，PPP项目开展过程中就需要合作双方把掌握资源进行有效共享，从而提高项目建设效率及质量。而互利互惠的特点则是站在双方开展项目目的的基础上，社会资本帮助政府实现该项目建设的公益性、公共性原则，而政府部门应该尽可能满足社会资本利益的需求。但在互利互惠中，政府部门要着重注意自己的立场，合理控制社会资本对该项目利益的获取，并且端正自身行为，做好相关监督，避免出现贪污腐败等现象。

（3）合作关系复杂。政府和社会资本合作关系复杂同样也PPP项目的特点之一。在前期的PPP项目启动和项目计划阶段，由政府部门进行主导，做好项目各方面的分析及研究。在这一过程中，社会资本可加入到PPP项目的前期分析研究阶段。在项目开展实施过程中，由政府和社会资本共同进行管理。在项目实施过程中的管理，社会资本要和政府多个部门进行对接、交流及合作。同个项目中，涉及到的行政单位很多，加大了合作关系的复杂性。

二、PPP模式下项目财务管理存在的问题

近些年来，PPP模式在我国的应用逐渐广泛起来，不仅加快了我国社会基础设施建设的进程，还带动了社会资本的活力，促进了社会经济的增长。但该模式在我国应用时间还不算很长，对于PPP模式的研究还不算深入，导致PPP模式相关机制、体系及制度上的建设还不算全面，从而使PPP项目开展过程中容易触发很多问题，这些问题不仅阻碍着PPP项目的顺利实施，还伴随着一定的风险。以下提出了几点项目财务管理中存在的问题：1、资金管理不到位。在PPP项目开展过程中，对项目资金的管理力度不高，如一些项目资金不能及时拨付，不仅影响项目建设的进程，还使这部分资金闲置，从而降低了资金的使用效益。2、没有一个完善的财务预算体制。一是因为政府和社会资本对预算管理的重视程度不高，二是对最新的预算法内容了解不全面以及执行力度不强。不能对项目进行全面的预算管理，就会导致项目实施过程中资金支出不能得到很好的控制，可能出现资金浪费和建设成本加大的问题。并且，成本控制管理也不完善，项目实施过程中对成本控制重视程度不高，造成一些资源上的浪费，从而使双方利益受损。3、PPP模式下的项目开展需要大量的资金，在项目资金结构中，社会资金占据很大的比重。由于社会资金融资体系机制建设的不完善，导致该方面的管理还存在许多欠缺。并且，PPP项目具有很大的社会公益性及公共性，资金回收需要一定的周期。而资金回收周期大就会产生额外的融资成本，并且资金回收时间超出和社会资金主体约定的实践就需要承担一定的法律责任，损害到社会资金主体利益。4、由于政府和社会资本在进行PPP项目时，不重视对财务风险的控制和管理，导致在PPP项目开展过程中，时常触发财务风险。一方面源于项目本身采用PPP模式的可行性较差，不适合政府和社会资本进行合作，这一类项目不能保障社会资本的利益。并且PPP项目投资回收需要一个较长的周期，在这一过程中社会资金主体和政府要及时应对因投资不能及时收回所触发的财务风险，若没有做好相关防范措施，就会加大财务风险带来的损失。

三、提高PPP模式下项目财务管理的对策

1、建立风险分担机制

建立风险分担机制，利用双方共同承担风险的方式来做好风险防范工作，并把风险造成的各方损失降到最低。PPP项目风险很大程度上来源于社会资金融资风险，一方面源于社会资金投资回收周期较长，而如果投资回收时间超出社会资金主体预期时间，就会造成财务风险。另一方面由于市场环境的变化导致项目建成之后盈利能力达不到预期目标，从降低了社会资金的使用效益。通过建立风险分担机制，把PPP项目中存在的风险进行合理划分，针对项目中主体责任的不同来分摊不同的风险。在风险分担之后，项目各主体单位能够清楚的了解自身承担的风险，针对自身承担的风险做出一系列防范对策，从而降低风险发生的几率。

2、加强资金管理

（1）做好项目前期的预算分析工作，对整个PPP项目全过程进行预算管理。通过科学合理的方法来估算建成整个项目所需要的资金，以及后期维持经营的资金数额，并且做好相关预算筹划工作。（2）在项目开展过程中加强对资金的管理，建立全面的完善的预算管理体制，严格执行预算编制，合理的对资金支出进行控制。（3）做好投资管理工作，项目开展之前就需要对市场环境进行系统的分析，正确评估项目的盈利能力及可行性，核算好投资回收周期，和社会资金主体进行协调，避免因投资回收超时造成的财务风险。

3、加强成本管理

（1）针对项目全过程进行科学的成本控制管理。首先对项目建成总成本评估报表进行分析，找出其中不合理的地方，并给予改善建议。做好项目建设过程中的成本控制，对每一笔资金支出东西进行监管，要求合理使用资金，从而提高资金的使用效率。最后，对项目建成后的经营成本进行控制，建立完善的经营成本控制体系，降低经营成本，以便提高经营效益。（2）做好项目经营过程中的资金管理，合理使用资金，避免出现资金闲置的问题。并且对未来可能发生的财务风险进行合理评估，及时做好预防措施，如资金紧张造成的经营风险等。控制好经营利润，既要符合社会公益性的原则，又要保障项目正常运营及未来发展。

4、加强内控力度

加强内控力度，提高项目财务管理水平。可以利用互联网信息技术，建立完善的交流平台，从而促进政府和社会资本主体的联系，提高信息传递的速度和质量，避免过去形势下，由于信息传递不及时以及质量不高导致的财务风险。通过提高项目各方面信息的透明度来加强内部控制的力度，从而提高财务管理水平。

5、做好财务分析工作

财务分析工作是财务管理的重要环节。在PPP项目财务管理中，做好财务分析工作对提高项目财务管理水平有重要作用。首先要明确财务管理的主要目标，虽然政府和社会资本开展PPP项目的目标不同，但财务管理的目标大体一致。其次要掌握好科学的财务分析方法，结合项目的实际情况，对不同种类的财务信息进行合理分析。最后，财务分析结果要作为财务管理决策的依据，通过对财务信息的合理分析，来找出财务管理以及项目开展中存在的问题，针对这些问题及时做好相关改善对策。

四、总结

PPP是我国现阶段社会基础设施建设较为常用的项目模式，不仅有效改善了我国政府财政压力，并且促进了社会基础设施建设的进程，更加带动了社会资本的活动。但PPP项目财务管理伴随着很多问题，这些问题不仅会阻碍PPP项目的顺利实施，并且会损害到政府及社会资本的利益。政府和社会资本要不断分析财务管理中存在的不足及问题，针对这些问题做出相应的改善对策，从而提高PPP项目财务管理水平。

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（责任编辑：高 博）