关注节后题材轮动

金鼎

上周末美国非农数据出炉，结果大失所望环比仅增3.8万，增量创下五年以来新低，大幅低于市场预期，之前的预期是15万。这也打消了美元6月加息的可能。同时可以看到，受此影响本周一，券商的策略汇总中不少前期偏空的分析师开始改口吹捧市场。大部分分析师都认为6月份利空出尽，且存在可能加入MSCI以及宣布深港通的利好，因此整体来看可以较为积极的拥抱6月。不过笔者还是提醒大家，当下大盘虽然无忧，但猛烈的上涨也是不切实际的以及不符合管理层意愿的，最大的可能还是震荡市，上涨与调整此起彼伏，总体来看是震荡向上的走势。

本周由于端午节的因素，只有三个交易日。周一周二两天大盘走势比较类似，都是日内窄幅波动，指数表现平平，越临近端午资金面越趋于保守，节日效应比较明显。可以看到的是，上周大盘的放量上涨还是在一定程度上激活了沉寂多日的人气，因此虽然大盘本周没有太好的表现，但是板块上面，以次新股为首的几个板块可以说是风生水起，赚钱效应非常可观。特别是周二，次新股全面大暴动，以可立克（002782）、东音股份（002793）为首的次新股全面大涨，只要布局了相关个股都会远远跑赢大盘。

笔者从五月看多市场以来，也多次谈到需要积极关注次新股的走势，临近半年报披露，随着高送转预期的加强，次新股是最容易出大牛股的。以可立克为例，由于涉及充电桩、无线充电等概念，叠加具有高送转预期，再被彻底激活后，可以说基本是连续涨停，视若无人。当然，只要深入研究次新股板块就会发现，质地优良的股票还是不少的，这些都是后期需要密切关注的对象。不过需要提醒的是，次新股集体暴动之后，离调整也就越来越近了，没有只涨不跌的股票，也没有只跌不涨的股票，目前追高次新股风险一定是大于收益的，所以持股的不妨及时锁定收益。

大盘连续两天的缩量盘整是在大涨之后构筑新的平台，从容消化获利盘以及压力位，为节后的继续上涨积蓄力量，这时不需要将精力过多放在大盘身上，而是应该积极复牌发现可能启动的板块。笔者认为，大盘是上涨还是需要题材板块的轮动才能推动，权重板块可以在关键时刻助力突破但是持续上涨显然是不可能的。同时，次新股等近期连续上涨的板块也已经积累了较多的获利盘，再进一步的上涨空间已无太大，经过观察以及结合近期半年报的预披露，笔者认为节后云计算、大数据等方向或有较好的机会，值得关注。

最后，半年报一般能够较准确的预估全年的业绩，此时可以及时地梳理锂电池、充电桩、OLED、无人驾驶、虚拟现实等行业的个股。全年来看，这些热门的题材板块会反复的炒作，对于其中业绩全面爆发的个股要重点留意以及布局，一旦上涨，就是非常可观的收益。