服务实体经济发展财务公司“产业链金融”

王申

摘要：“产业链金融”是指在是指财务公司依托集团成员单位在产业链上的核心地位，借助其对产业链上物流、商品流、信息流的控制，通过资金的封闭运行，对产业链上相关企业提供金融产品和服务的一种金融服务模式。这些年，财务公司作为集团“内部的银行”为了进一步提升对集团成员单位的金融服务，逐步开始思考如何解决产业链核心企业的上下游中小企业融资难，服务成员单位实体经济，让利成员单位等问题，本文主要围绕“产业链金融”开展思考。

关键词：财务公司；产业链金融

中图分类号：F832.39 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）08-000-01

为了充分发挥财务公司的金融功能，推动财务公司金融服务向产业链延伸，近年来，银监会逐步时点开企业集团财务公司延伸产业链金融服务，允许其金融服务延伸至成员单位的上下游企业，财务公司行业也对产业链金融进行了有益的探讨和创新。具体主要体现在以下几个方面：

一、创新银行授信品种，增加授信额度

为拓宽成员单位融资渠道，让成员单位可以享受财务公司的同业信用资源，财务公司积极创新同业授信业务品种，为集团寻找外部增量融资资金，实现成员单位融资便利，新增授信品种包括票据直贴、保函、保理、代开承兑人为财务公司的银承等。

二、借助票据直贴业务，降低集团整体融资成本

财务公司可以将电子银行承兑汇票融资业务为突破口，与银行合作创新票据直贴产品并成功办理融资。票据直贴融资业务是指持票人在票据到期日前，将财务公司作为承兑人的票据，权利背书转让给合作金融机构，金融机构运用财务公司在其授信额度为持票人进行贴现融资，由其扣除一定利息后，将约定金额支付给贴现人的票据业务行为。该业务的优势体现在以下几个方面：

（一）集团内成员单位无需在金融机构取得授信，利用财务公司在金融机构的授信额度，在不占用集团内资金、不使用银行贷款的情况下，解决了成员单位融资困难问题。

（二）发挥财务公司对金融机构的谈判优势，成员单位可以获得较低（低于同期贷款基准利率）成本的资金（买方付息时），如果不需要买方付息，则成员单位的财务成本几乎可以忽略。

（三）增加财务公司在金融机构的授信额度使用率，为下一步深入开展银财合作奠定基础。

（四）依托电子票据系统使财务公司承兑的汇票具备高流通性和低成本。

三、着力推行保理业务，尝试金融增值服务

保理业务主要是指集团内的两家成员单位由于业务关系形成应收、应付账款，应收账款方将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，转让给财务公司，以获得财务公司的流动资金支持，加快资金周转。

金融增值服务主要针对房地产开发企业购房者的按揭贷款等，该业务是指集团的房地产开发企业在销售房子的时候，由财务公司和房地产开发企业共同筛选优质购房者，对其提供按揭贷款的一种业务。这种按揭贷款业务符合《关于银行业服务实体经济的指导意见》对支持中小套型普通商品住房建设的要求。

四、拓宽中间业务服务范围，开展多种代开业务

主要包括代开保函业务和代开承兑人为财务公司的银行承兑汇票业务。

保函业务业务是指当成员单位需要开具保函时，可以直接找与财务公司有合作关系的银行代财务公司出具银行保函，占用财务公司在银行的授信额度，为企业提供交易便利。

代开承兑人为财务公司的银行承兑汇票业务是指当成员单位需要开具银行承兑汇票时，可以直接找财务公司合作银行代财务公司开具票据并办理银行承兑，占用财务公司在银行的授信额度，为企业提供融资采购便利。

五、加快信息化系统建设，保障金融创新服务

在金融服务水平不断提升的今天，作为集团资金管理系统的运营中心、数据中心和技术支持中心，财务公司应 “以信息化谋发展，以信息化节约成本，以信息化服务客户”的理念，精心打造并不断完善信息系统。始终坚持“统一规划、分布实施、优化集成、服务为本”的原则，逐步建立满足管理和业务需要的基础网络和应用系统。

财务公司信息化总体架构主要以“业务运行平台、综合管理平台”为主要内容进行规划，为打造坚强金融服务平台提供技术支持和保证。在信息化建设方面，财务公司应做如下准备：首先，根据中国人民银行关于金融机构系统接入的网络环境要求，升级网络基础设施，通过部署双链路解决方案，实现高效的数据传输、稳定的网络运行和灵活的扩展架构；其次，基于现有的核心系统框架，有效部署电票、保理、外汇等系统，并通过系统对接，快速将企业内部的整体流程复制到支持产业链金融的业务之中，实现全流程的系统内闭环风险操作；最后，结合集团的整体战略和财务公司自身发展情况，通过管理模式创新和业务流程再造，不断优化系统功能，搭建真正适合集团战略的互连网金融平台。

在标准和内控建设方面，将根据财务公司实际发展需要，围绕各项新业务建立符合现代公司治理结构的决策、执行与监督机制，形成前、中、后台管理的流程和体系，建立全面风险管控，保证各项业务的规范化、制度化和有序化。

今后，随着信息化建设的飞速发展，财务公司应逐步加大对现代信息技术应用的力度，通过构建先进高效的金融服务平台，不断将业务流程建立在信息技术支持的运行体系上，实现业务运营自动化管理，降低经营成本、完善服务质量、拓宽业务领域、提高服务水平，以实现企业发展目标。

财务公司开展金融创新服务不但有利于拓宽成员单位融资渠道，解决成员单位融资难题，而且有利于降低企业融资成本，实现集团整体产业资本和金融资本深度融合。