规范国资营运机构财务分析体系的研究

文/李青梅

规范国资营运机构财务分析体系的研究

文/李青梅

在企业的战略管理、企业决策以及内部的控制等诸多方面，财务分析都起着重要作用。然而，财务分析工作一直是国资营运机构财务管理的薄弱环节，针对当前国资营运机构财务分析工作中存在的重形式轻实质、忽视外部的影响因素、缺乏规范、方法和指标单一等相关问题，并结合本人在工作中遇到的实际情况，认真分析了具体问题存在的原因，提出了如何规范营运机构的财务报表分析体系的一些对策。

财务分析；问题；对策

一、营运机构关于财务分析的内在涵义及其重要性

财务分析作为一种专门的方法而存在，其中包含统计数据、财务报表以及应用的预算和一些其他的与之相关的资料，在一定的时期对企业的财务活动进行分析、比较以及总结，从而做出正确评价。其目的就是对现在的财务状况进行衡量，对过去的经营业绩进行评价以及对未来的发展趋势进行预测。本文探讨的国资营运机构是指政府行为企业化运作的国有独资政策性公司，它受政府委托履行投融资、建设、资产盘活等职能，通过强化项目管理，有效推进政府项目建设，实现政府加快城市建设的意图。2014年国务院出台加强地方政府性债务管理的意见以后，国资营运机构的融资平台的功能逐渐剥离，加速转型升级、增强市场竞争力，规范国资营运机构的财务分析显得尤为重要。

二、营运机构财务分析存在的问题

（一）财务分析重形式轻实质

国资营运机构进行财务分析时，往往注重的是今年利润有多少，比上年增减了多少，相关经营、筹融资活动产生的现金流是多少，面面俱到，主次不分。主要有以下几个方面：

1.重报表分析轻内在分析。财务报表是财务分析的基础，也是财务分析的数据来源，所以财务报表的局限也就是财务分析的局限。财务报表的数据是基于过去的交易或事项形成的、由企业拥有或者控制的资源，本身具有历史性和滞后性，并且财务报表的数据是按照一定的准则规则计量形成，具有一定的局限性。在实践中，不同的利益相关者有不同的需求，特别是企业内部经营决策中，需要的是比企业财务报告更全面、更充分信息的财务分析，以满足经营决策与管理的需要。

2. 重利润分析轻现金分析。在财务管理中，衡量一个企业的价值和或者财富时，“现金流量”往往比“会计利润”更具有现实意义。有时候，良好的经营成果与堪忧的财务状况可以同时并存。事实上，一个会计利润为赤字的企业不一定会破产，但是，一个企业会计利润为正数，但却由于资金链断裂反而会让企业倒闭。在实际操作过程中，营运机构在进行财务分析时，更多的是关注报表中的利润，计算企业的可用资金时，往往只是对会计报表进行粗略的计算或者直接提取报表上利润表或者现金流量表的数字，容易与实际的财务状况和经营成果产生偏差。

3.重“量”的分析轻“质”的分析。财务分析的目的在于全面、客观以及准确将地将企业的经营情况与财务状况进行揭示与披露，从而合理的评价企业经济效益的优劣。为了这一分析目的的达成，单纯的依靠对几个简单的财务比率进行预测，是不可能得出合理、正确的综合性结论的。所以，实际分析中常常需要将各种不同报表，不同比率指标整合起来，构成一个指标分析体系，以便能够揭示各种指标之间的内在依存或影响关系。国资营运机构的财务分析往往停留在简单的财务比率上，比如今年有多少的支出、有多少的收入以及有多少的支出经费和完成多少的收入预算，在其组成之中每一部分所有的比重是多少等总体“量”上的财务分析，相反的其对于财务的分析较少的就是是否科学的配置、是否合理的支出结构以及影响企业收入变化的最为主要的影响因素（外因及内因）等“质”上所进行的财务分析。

（二）忽视外部的影响因素的分析

与其他类型数据相比较，财务数据拥有着更复杂、更大以及更多的宝贵信息。如何让财务数据开口说话为企业管理者经营决策提供科学依据？1.现在，相关的指标在进行分析的时候，较少的企业和其同行业其他企业的比较，所以对于自己在同类企业中所处的位置不能够很好的了解；大部分企业进行财务分析的时候，对其企业之内的预算执行情况以及收支基本情况等进行分析，只是运用内部的预算方案、会计报表以及相关的资料。2.对市场的状况、同行业竞争的形式、财务管理的体制以及金融政策和国家的财经法规等外部的因素所进行分析的忽视；对内部影响因素的财务行为、营运机构内部的财务指标以及财务的管理分析的重视。3.数据收集、整理和分析能力弱，那些与财务分析有帮助的网络资源不熟悉。需要采取一定的技巧对有价值的数据进行搜集，就是将一些重要的网站进行熟悉，明白应该在哪里可以找到概率比较大的相应数据，做到有的放矢。

三、加强营运机构财务分析的对策

（一）深入研究，关注报表数字的真实性

1.关注现金分析。计算企业的可用资金时，要剔除一些影响真实性的因素，并加以合理的修正。我们可以在净利润的基础上减去暂付款，加上无法支付的暂存款。同时，也要及时处理各项往来款项，特别是暂付款、暂存款，使财务报表能更好的反映企业的真实的财务状况，减少形式和实质的差别。2.关注资产质量的分析。针对流动资产主要关注资产的真实存在性，比如存货的可使用状态，是否破损、霉烂、变质等，应收账款的可回收性；针对负债，关注其是否均已入账、是

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项目名称：《规范国资营运机构财务分析体系的研究》，中商学字［2016］第11号 项目编号：KJ201662。