利息理论课程的教学探讨

范乔希

摘要：利息理论是高校金融学科的一门基础课程，对该课程的掌握和理解程度直接影响金融类专业学生后续相关课程的学习。因此，在利息理论课程的教学过程中不断探索，形成以下教学总结：（1）培养学生资金具有时间价值的观念。（2）以基本公式为基础培养学生的经济思维能力。（3）利用软件培养学生的计算能力。（4）理论联系实际培养学生运用知识的能力。

关键词：利息理论；时间价值；经济思维能力；运用能力

一、引言

利息理论作为高校金融学科的一门基础课程，它以利息理论的一般原理为基础，借鉴国内外科研成果，应用数学工具对金融业务中与利息有关的问题进行定量分析，以货币的时间价值和现金流分析贯穿全部内容，其主要内容包括利息的度量、利息问题求解、年金、收益率、分期偿还和偿债基金等。随着我国金融市场国际化的发展，利率市场化和汇率改革步伐的加快，实际上已为金融产品的开发和应用创新提供了现实的土壤和发展空间。利息理论是金融、保险精算与金融数学类课程的基础，在保险、债券、股票投资中有广泛的应用，是投资决策的重要工具。利息理论是金融类专业的主干课程，让学生利用现代数理方法进行金融分析，对该课程的掌握和理解程度直接影响金融类专业学生后续相关课程的学习，进而影响到将来是否能够胜任金融类等相关岗位的工作。

二、教学思考

1、培养学生资金具有时间价值的观念

资金如果没有时间价值，就不存在利息，因此，利息理论首先要传递的就是“资金具有时间价值”这个理念。教学中强调利息理论中现在的100元和一年后的100元是不相等的，这和数学中的100恒等于100不一样，也就是说在利息理论中金额相等的一笔资金，支付的时间点不同，其价值是不同的。在教学中应强调不同时点的资金在经济上是不能够直接相加减的，要求学生时刻把“资金具有时间价值”这个观念放在心中。

同时，为了让学生更好地理解“资金具有时间价值”，需要培养学生累积和贴现的思维。在进行积累和贴现的讲解时利用图示对现值和终值进行明确的时点标注，并说明现值和终值是相对而言的，这样能让学生加深对时点概念的理解。比如在进行利息问题求解时，对于非比较期的多笔资金，有的资金需要考虑贴现，有的资金需要考虑积累，可引导学生从不同的时点进行分析，从而会发现无论选择哪一个时点作为参照时点，其都不会影响分析的最终结论。

2、以基本公式为基础培养学生的经济思维能力

首先，在概念界定清楚的基础上重视不同符号之间的相互转化。比如，在利息的度量这一章中，将影响利息的因素进行归类，利息因计息时刻不同分为利率和贴现率；因计息方式不同分为复利计息和单利计息；因利率的度量期和计息期是否相同分为实质利率和名义利率。把 、 和 之间的转化公式用图解进行教学，能让学生很好的理解基本概念及公式。进一步地，把 、 、 、 和 的关系通过一系列的等式及图解推导出来，让学生熟练掌握，对学生理解不同利率表示方式下利息的计算非常有帮助。

其次，讲透彻年金的相关公式。年金是利息理论的核心，因此需要讲透彻年金相关公式。比如期末付等额年金的公式 需要解释 表示单位本金期末付年金的现值， 表示计息的次数， 表示整个计息期恒定的有效利率，这样学生就能清楚地知道公式的基本含义，也有利于学生对年金相关公式进行理解和掌握。

最后，注重培养学生的经济思维能力。利息理论不等同于数学，但数学工具必不可少，利息理论课程教学过程中会遇到许多计算公式，比如年金的现值、累积值公式、收益率的计算公式、偿债基金、金融产品定价公式等等，需要从经济的角度来分析这些公式。比如每 个计息期支付单位金额的 个计息期的利率为 的期末付年金的现值为 ，这个公式可利用 进行讲解，即 表示每个计息期支付 经过m个计息期后的积累值为1，但也可理解为在第m个计息期一次性支付1个单位与每个计息期支付 ，共支付m次是等价的，这样就会很容易理解 的由来，既有利于学生的理解与记忆，也有利于培养学生的经济思维能力。

3.利用软件培养学生的计算能力

首先，要教学生学会使用公式编辑器编辑符号和公式。利息理论中符号、公式比较多，而且有些符号如延期m年的n年期期初付年金的符号 在word上编辑不是很方便，但可利用最常用的公式编辑器来编辑，非常方便，也很好学。这对于学生继续学习保险精算时编辑符号和公式也很有帮助。

其次，要求学生利用Excel软件进行计算。在教学中经常利用Excel软件演示计算过程，做作业时也要求学生利用Excel软件进行计算，这样有助于学生养成在计算时尽量使用软件的习惯，也能提高学生使用软件进行计算的能力，也可简化计算，提高效率。

4.理论联系实际培养学生运用知识的能力

利息理论是对经济现象运行规律的高度概括和深刻把握，应用型和实践性是该课程强的生命之源。因此需要将利息理论知识运用于实践才能更加深刻地理解和体会利息理论这些抽象的公式背后所隐含着的经济意义。比如等额偿还中所涉及到的等额本息偿还和等额本金偿还，这两类偿还就是现实生活中房贷的归还方式之一。在教学中，可举例30万的贷款，年利率为5%，贷款期限为20年，每年偿还一次，用等额本息和等额本金方式进行偿还分别计算每年偿还的金额以及偿还的总金额。通过计算可以发现，等额本息最初每次偿还的金额比等额本金少，但随着时间的推移，等额本息每次偿还的金额会比等额本金偿还的金额多，并且等额本息偿还的总金额也比等额本金偿还的总金额大，这说明当你在选择偿还方式时若能够承受最初的还款压力那么使用等额本金的偿还方式将让你支付更少的利息，也可进一步引申若利率变大或变小对两种还款方式又会产生怎样的影响呢？以此引导学生认识两种不同的偿还方式在现实生活中的运用，让学生慢慢能以专业的眼光来分析实际问题。

三、小结

总的来说，培养学生资金的时间价值观念，是学生顺利学习利息理论的基础；以基本公式为基础进行教学，能让学生系统地掌握理论知识，培养学生的经济思维能力；利用软件进行计算，能培养学生运用相关软件的能力，提高计算效率；将理论与实践紧密结合，则可以培养学生运用知识的能力。

参考文献：

[1]李文芳，方伶俐.利息理论课程教学思考[J].课程教育研究，2015.5

[2]丁宁.《利息理论》教学中有关未知利率求解问题的研究———使用数值方法和计算机算法[J].内蒙古财经学院学报（综合版），2009.6

资助项目：成都信息工程大学2013—2015年度教育教学研究与改革项目“《利息理论》课程考核方式的探索与实践”（Y2015028）。