论我国按揭贷款市场风控体系的协调性

夏静豪

【摘要】截止到目前为止，针对按揭贷款的风险控制体系已经基本完成。按揭贷款的风险控制体系是由外部监管与内部风控来组成的。而基础业务制度、表外业务制度以及系统性风控制度是其三个层面，两者之间通过信息不对称性来联系，最终的目的是为了确保政府与企业在各自的领域充分发挥其职能。

【关键词】按揭贷款 外部监管 内部风控

21世纪以来，金融监管在金融创新下不断受到冲击。各种金融事件都表明金融服务在金融商品中有很多负面事件的发生，而且是屡禁不止。而金融消费需求的客观存在以及金融消费者受损的现象不断发生，这是不容忽视的。以此同时，相关法律的漏洞也显现出来。比如，金融服务人员信息披露义务中的义务，是对金融服务人员是否做信息披露、信息真实性强调，然而，相关的说明却为基石跟上，消费者对此也就无法了解其发展过程。就以上几点，本文希望借助对金融服务这说明义务站来研究，对所提出的问题基于明确答复。

一、风控制度体系的核心

有关按揭贷款风控制度的体系建设十重视，而核心则是信不对称性。对按揭贷款制度的理解，狭义上所指的是银行为居民提供所需购买商品房作为抵押的款项的一种银行的零售业务，在广义上的理解则是随着现代按揭贷款市场的不断扩展，业务形式的多样性以及风险的不断提高，所形成的控制按揭贷款信息部队称风险为目的的各种制度的总称，所以还可以称作是按揭贷款风险控制。按揭贷款风控制度分为三个层次，第一，基础按揭贷款业务信息不对称性的风险控制制度；第二，按揭贷款资产管理活动信息不对称风险控制；第三，按揭贷款市场的系统性风险信息不对称控制。

二、外部监管制度的信息不对称性

追溯按揭贷款的根源，其来源于香港，我国的按揭制度也是借鉴香港地区的相关制度而来。其中，法律与具体的规范构成了我国的按揭贷款基础规则，法律主要确定的是按揭贷款合同以及抵押等相对基础的内容，这让相关的规范有了可以依据的制度，按揭贷款的基础交易形式则是由规范建立起来的，这让银行按揭贷款业务可以正常运转。房产交易法律关系、资金借贷法律关系以及担保法律关系组成了按揭贷款的基本法律，这三者是缺一不可的，担保法作为其中的核心，其形式除了抵押以外，还有质押与保证两种。按揭贷款的主要形式则是期房，

其根本目的在于有效的解决银行与购房人员之间信息不对称现象；我国的外部监管制度还比较简单，其内容主要是针对相关的指标作出相应的控制已经对央行的业务的检查措施，这也是为了能够确保借款人的信息得以完全的审核自信状况，然而，按揭贷款不仅仅会涉及到银行，还会涉及到地产行业，此外，还有公积金的管理，所以，各种行政机构都对按揭贷款有行使管理职能的权利，相应的其架构也会复杂一些，在这样的情况下，很容易造成监管者自身信息出现不对称的情况。

三、内部风控制度对于信息不对称问题的解决

处理按揭贷款内部风控基础制度对信息不对称性。我国对于按揭贷款内部风控制度的重视程度并不高，银行股份改革开展以来，银行风险控制才得以逐步完善，其核心是《巴塞尔协议》，其版本共有三个，并逐渐细化，其中《巴塞尔协议II》中涉及的按揭贷款内容是最为详细的版本，而这也是我国按揭贷款风险控制的依据。按揭贷款基础业务的分先内控主要有三种方式，第一，贷款审核。于2004年银监会出台了相关规定，但是内容过于笼统；第二，资本计量；第三风险缓释。

针对按揭贷款的债券管理分先内控制度信息不对称性的解决方案。按揭贷款表外业务的形式要比其他的形式复杂很多，也正是因为这样，经济实质原则性风险控制就显得十分必要，而债券的归属问题以及风险责任的承担问题就成了其关键性的问题，那么，以此为基础的资本计量与风险缓释两种风险类型就是其主要的组成内容。表外业务资本计量的核心问题是风险评估，借助银行的能力，进行信用评估，非外部评级法、外部评级法、推测评级法、评级基础法、监管公式法、内部评估法，这几种等级是由弱到强的，银行的数据收集统计能力与计量能力的认定，是银行信用评估的主要方式，另外，对于债券资产池的评价，隶属于风险缓释这一类型，不仅在抵押、质押与保证的风险缓释上有区别，相同评级的按揭贷款资产池与不同级别的按揭贷款资产池的风险缓释所产生的效果也有很大的区别。

解决按揭贷款系统性风险内控机制对信息不对称性。2008年次贷危机之后出台了《巴塞尔协议III》，这是按揭贷款系统性分先内控制度改革的起源，其中主要有对原有计量体系的改革、内部风险控制的系统化与周期化、流动性风险计量。而对按揭贷款资本计量体系的改革内容源自有效营地按揭贷款信用风险以及信用评估调整、减少按揭贷款的资产价值相关性乘数、修改折扣系数；表外业务涉及到银行资本的认定问题，按揭贷款风险控制的资本计量体系的重建、超额资本留存机制与逆周期超额资本计量体系的建立，是内部风险控制的重要构建内容，而这是系统化与周期化的构建基础，银行稳定的流动性来源是按揭贷款偿付的分期性在流动性风险强调压力的状况下，银行需要做好充足的准备，以防因为流行性带来的违约，而为了实现这以目标，短期的流动性覆盖率以及长期的净稳定资金比例在这个时候引进，将按揭贷款之后管理信息不对称性做了细化。

四、按揭贷款内部监管与外部风控制度之间的联系

通过上文中分析了贷款体系中外部监管与内部风险控制缺乏联系的这一不断，并形成了一个以信息不对称性为关联的按揭贷款体系。目前，按揭贷款的外部监管与内部风控以各自独立发展表现出来，外部监控以扩张的趋势发展，但是这一趋势却在逐渐的降低，集约化的立法趋势是内部风险控制发展方向，但是其关键作用却发挥的并不明显。追溯其根源在于外部监管与内部控制之间的联系并不密切，外部监管的重点为信息披露，内部风控则是信用评级，这两种制度从内到外促进信息逐渐对称，基础市场制度中，外部监管主要对市场的架构其决定性作用，而内部风控则是围绕外部监管，展开避免内控精力分散的作用，其目的在于建立更加细化的贷款审核机制；系统风险控制之地上，内控比外部监管的效率更快，因此，这就说明了，系统性风险的外部监管工作需要围绕内部风控来开展，以此成立评级机构以及银行内部的评估监管。

按揭贷款风控体系的运行是一个完成的过程。通过以上的分析，得知这一发展趋势需要分布进行，挖补监管间接化过快很容易引起较大的风险，而风控自主化过快则会导致与外部监管发生冲突，导致效率低下，但是整体趋势是内控自主化适当领先于监管的间接化。借助制度推动发展是内控领域整体发展的重要方式，而这一发展就像上文中所描述一样，是按照一定顺序的，相应的，银行与政府的角色也是各不相同的。

参考文献

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